Coin, l'ottima trimestrale mette d'accordo gli analisti
(13 Giugno 2007 - 10:15)
MILANO (Finanza.com) - Inizio di 2007 sotto i migliori auspici per il Gruppo Coin. La trimestrale al 30 aprile 2007 del gruppo guidato da Stefano Beraldo ha battuto le attese degli analisti con un utile netto consolidato pari a 2,8 mln euro, in sensibile crescita rispetto al rosso di 2,1 mln del corrispondente periodo 2006. E oggi non sono mancate le promozioni a partire da Euromobiliare che ha portato il prezzo obiettivo a 7,7 euro dai precedenti 6,9 euro, reiterando la raccomandazione “buy”. Secondo la sim milanese la trimestrale è stata molto positiva, non solo come top-line, già nota, in crescita del 11.6% (+16,3% per Oviesse e 1,7% per Coin), ma sopratutto come margini. Il margine operativo lordo (ebitda) si è attestato a quota 27,9 mln di euro, pari al 10,4% delle vendite, rispetto ai 22 milioni attesi da Euromobiliare. A sorprendere in positivo è stata soprattutto Oviesse con un ebitda di 29,5 mln contro i 23,7 milioni attesi e un margine del 15,4% grazie a “forti crescite a parità e miglioramento del gross margin per minore mark down”, sottolineano da Euromobiliare.
(Titta Ferraro - Riproduzione riservata)
Coin, l'ottima trimestrale mette d'accordo gli analisti – 2 -
(13 Giugno 2007 - 10:16)
MILANO (Finanza.com) - Oltre le attese anche l’ebit (17,7 mln contro 10,4 mln attesi) e bottom-line (2,8 mln rispetto alla perdita di 1,1 mln attesa). Perfettamente in linea invece la posizione finanziaria netta a -317 milioni. Alla luce degli ottimi riscontri trimestrali, Euromobiliare ha ritoccato al rialzo le stime per il triennio 2007-09 facendo ipotesi meno caute sull’impatto del nuovo format Oviesse con crescite a parità comprese tra il 3% e il 4% rispetto al 1-1.5% precedentemente stimato, con margini al 2010 del 16% dal 15.5% precedente. Il nuovo target price indicato da Euromobiliare (7,7 euro) si basa su multipli 2008 (7,7 volte l’ebitda) di un panel di small cap retailers. L’effetto trimestrale si è fatto sentire anche fuori dai confini nazionali, con gli esperti di Deutsche Bank che hanno alzato il prezzo obiettivo sul gruppo d’abbigliamento a 7,2 euro dai precedenti 6,6 euro, confermando buy. La promozione fa seguito all'incremento delle stime di Eps del 7-8%. La casa d’affari teutonica ritiene che Coin abbia tutte le carte in regola per conseguire risultati sorprendenti. Ieri il titolo Coin ha sfruttato i dati trimestrali per mettere a segno un rialzo del 2,35% a 6,745 euro dopo aver toccato nell’intraday il nuovo massimo annuo a 6,85 euro.
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a (se ben ricordo) 1.8. Tecnicamente le forti corse del titolo sono dovute anche all'assenza di particolari resistenze
