marietto
Forumer storico
Ritornando sull'argomento del mercato che ha fatto strame di chi si è messo contro, sostenevo e sostengo che si possa cavalcare il trend magari contrario a quella che "sembra" la tendenza inarrestabile e che lo si possa fare con le opzioni. Prima di passare ad un esempio puramente "didattico" anche se con prezzi reali, non si deve confondere un "ragionamento" ... forse è una parola grossa
, ma passatemela e che è arrivato alla conclusione che tanti prezzi del Nasdaq siano aria fritta o quantomeno esagerati, .. con la statistica che mi induce a fare o a non fare un'operazione. Oggi come oggi l'unico orizzonte temporale su cui mi spingerei per avere in base alle attuali condizioni di volatilità una buona probabilità di debordo di un Long Strangle è la scadenza dicembre 2021 , due anni scarsi, ma l'impegno non sarebbe proprio di due spiccioli e c'è chi può e c'è chi non può ... Per cui o aspetto, e il dottore vi garantisco non mi ha prescitto la dose giornaliera di adrenalina
, o vedo se esiste una operazione alternativa che statisticamente parlando ha buone probabilità di successo. Eccola, almeno secondo il mio metodo e secondo il mio personalissimo modo di vedere le cose. parto prima dalla rilevazione: dalla chiusura del 16 marzo a 8.780 ( giorno del minimo dell'indice DAX ) al massimo fin qui realizzato ( 11.235 del 30aprile ) ha già realizzato una performance del 27,96%. Su un orizzonte temporale di 64 sedute, tante ne corrono dal 16 marzo al 19 giugno (giorno di scadenza delle opzioni sul cui orizzonte temporale vorrei impostare l'operazione in questione ) tale performance è stata realizzata solo nel 6,6% dei casi !!! Significa che sta battenmdo un eccesso ( non significa peraltro che non possa proseguire oltre .... 
) ecco su questo eccesso mi baso e mi dico: perchè non andare SHORT sul DAX ? ( sul Nasdaq mai, nemmeno sotto tortura ..però se Belen me lochoiedesse per favore .... 
) Se vendo un future o un mini DAX comunque rischio che un allungo anche banale mi porti ad uno stop doloroso in poche sedute o poche ore: Diciamo che sono disponibile a perdere 200 punti di DAX che per 25 euro sono 5.000 euro ( sono ipotesi ...ovviamente ). Ma non voglio correre il rischio di stopparmi in un intrady o in un overnight ed allora posso impostare un'operazione con le opzioni, sacrificando certamente una parte del potenziale utile, perchè con il future se scende è subito utile, con le opzioni short (coperte) non è la stessa cosa. Altra cosa che non farei mai nemmeno sotto tortura è la vendita naked di opzioni siano esse call che put.
Scendiamo nel ring dei numeri. potrei vendere una call molto deep ITM ovvero la 9.600 a 1.335 ( perchè magari confido che un 10% distorno circa ci possa stare da questi livelli ... ) e acqusitare a copertura la call 10.600 a 514. I B:E delle due operazioni sono a 10.935 la short e a 11.114 la long. per cui il massimo rischio diventa 179 punti (la differenza dei B.E.) e visto che non riesco a mettere in piedi la mia operazione principe il Long Strangle decido di rischiare poco per cui un solo contratto che per 5 euo porta il MASSIMO RISCHIO a 895euro (179*5). Ovviamente se scende non comincerò a guadagnare subito e per portare a casa il MASSIMO UTILE dato dalla differenza fra quanto incassato ( 1.335 ) meno quanto pagato ( 514 ), ovvero 821 punti il DAX deve andare sotto a 9.600 non proprio poco direi, però tant'è in questa operazione.
E il B.E. o punto di pareggio dov'è? è a 10.421 ( la base della put acqusitata a protezione meno il massimo utile di 179 ), Certo è a -3,7% dallo spot attuale ed inoltre se il prezzo rimane sopra 10.600 ( la base a protezione) perdo 179 punti. ma il massimo rischio è contenuto ed ha 26 sedute di tempo davanti ( al 19 giugno ) per cui potrei anche aver sbagliato il timing, nel senso che per altri dieci giorni il mercato sale o comunque non scende, MA se la tendenza a scendere
dovesse poi concretizzarsi potrei guadagnare non poco soprattutto in base al rischio corso, ovvero 179 punti di massimo utile ma 821 potenziali di utile ( per chiusra sotto 9.600 ) ovvero il 458% .... E la base che mi spinge a pensare ciò non è la PANZA, ma esclusivamente la statistica ... E se uno non la vede in questo modo ma la vede LONG, può fare l'esatto opposto, ovvero vendere una PUT molto deep ITM ad esempio una put 12.000, pensando che il mercato possa arrivare in quella zona, e coprirsi comprando una put tipo 11.000 , anche in questo caso il rischio sarebbe modesto e il tempo .. sempre di 26 sedute .......
E per chiudere se con un Long Strangle con cui sono molto più confidente, metto sul piatto diciamo 100 con una operazione direzionale come quella citata rischio meno ovvero 30-40 ..... Spero di essermi spiegato decentemente, nel dubbio sono qua . tanto non mi sembra che ci sia la CODA per gli interventi, forse sarà ... per il distanziamento sociale
Ah ... ciclo intermedio a 38 sedute e testa e spalle , non influenzano questa "visione" statistica ...
, ma passatemela e che è arrivato alla conclusione che tanti prezzi del Nasdaq siano aria fritta o quantomeno esagerati, .. con la statistica che mi induce a fare o a non fare un'operazione. Oggi come oggi l'unico orizzonte temporale su cui mi spingerei per avere in base alle attuali condizioni di volatilità una buona probabilità di debordo di un Long Strangle è la scadenza dicembre 2021 , due anni scarsi, ma l'impegno non sarebbe proprio di due spiccioli e c'è chi può e c'è chi non può ... Per cui o aspetto, e il dottore vi garantisco non mi ha prescitto la dose giornaliera di adrenalina, o vedo se esiste una operazione alternativa che statisticamente parlando ha buone probabilità di successo. Eccola, almeno secondo il mio metodo e secondo il mio personalissimo modo di vedere le cose. parto prima dalla rilevazione: dalla chiusura del 16 marzo a 8.780 ( giorno del minimo dell'indice DAX ) al massimo fin qui realizzato ( 11.235 del 30aprile ) ha già realizzato una performance del 27,96%. Su un orizzonte temporale di 64 sedute, tante ne corrono dal 16 marzo al 19 giugno (giorno di scadenza delle opzioni sul cui orizzonte temporale vorrei impostare l'operazione in questione ) tale performance è stata realizzata solo nel 6,6% dei casi !!! Significa che sta battenmdo un eccesso ( non significa peraltro che non possa proseguire oltre .... ) ecco su questo eccesso mi baso e mi dico: perchè non andare SHORT sul DAX ? ( sul Nasdaq mai, nemmeno sotto tortura ..però se Belen me lochoiedesse per favore .... ) Se vendo un future o un mini DAX comunque rischio che un allungo anche banale mi porti ad uno stop doloroso in poche sedute o poche ore: Diciamo che sono disponibile a perdere 200 punti di DAX che per 25 euro sono 5.000 euro ( sono ipotesi ...ovviamente ). Ma non voglio correre il rischio di stopparmi in un intrady o in un overnight ed allora posso impostare un'operazione con le opzioni, sacrificando certamente una parte del potenziale utile, perchè con il future se scende è subito utile, con le opzioni short (coperte) non è la stessa cosa. Altra cosa che non farei mai nemmeno sotto tortura è la vendita naked di opzioni siano esse call che put.Scendiamo nel ring dei numeri. potrei vendere una call molto deep ITM ovvero la 9.600 a 1.335 ( perchè magari confido che un 10% distorno circa ci possa stare da questi livelli ... ) e acqusitare a copertura la call 10.600 a 514. I B:E delle due operazioni sono a 10.935 la short e a 11.114 la long. per cui il massimo rischio diventa 179 punti (la differenza dei B.E.) e visto che non riesco a mettere in piedi la mia operazione principe il Long Strangle decido di rischiare poco per cui un solo contratto che per 5 euo porta il MASSIMO RISCHIO a 895euro (179*5). Ovviamente se scende non comincerò a guadagnare subito e per portare a casa il MASSIMO UTILE dato dalla differenza fra quanto incassato ( 1.335 ) meno quanto pagato ( 514 ), ovvero 821 punti il DAX deve andare sotto a 9.600 non proprio poco direi, però tant'è in questa operazione.
E il B.E. o punto di pareggio dov'è? è a 10.421 ( la base della put acqusitata a protezione meno il massimo utile di 179 ), Certo è a -3,7% dallo spot attuale ed inoltre se il prezzo rimane sopra 10.600 ( la base a protezione) perdo 179 punti. ma il massimo rischio è contenuto ed ha 26 sedute di tempo davanti ( al 19 giugno ) per cui potrei anche aver sbagliato il timing, nel senso che per altri dieci giorni il mercato sale o comunque non scende, MA se la tendenza a scendere
dovesse poi concretizzarsi potrei guadagnare non poco soprattutto in base al rischio corso, ovvero 179 punti di massimo utile ma 821 potenziali di utile ( per chiusra sotto 9.600 ) ovvero il 458% .... E la base che mi spinge a pensare ciò non è la PANZA, ma esclusivamente la statistica ... E se uno non la vede in questo modo ma la vede LONG, può fare l'esatto opposto, ovvero vendere una PUT molto deep ITM ad esempio una put 12.000, pensando che il mercato possa arrivare in quella zona, e coprirsi comprando una put tipo 11.000 , anche in questo caso il rischio sarebbe modesto e il tempo .. sempre di 26 sedute ....... E per chiudere se con un Long Strangle con cui sono molto più confidente, metto sul piatto diciamo 100 con una operazione direzionale come quella citata rischio meno ovvero 30-40 ..... Spero di essermi spiegato decentemente, nel dubbio sono qua . tanto non mi sembra che ci sia la CODA per gli interventi, forse sarà ... per il distanziamento sociale
Ah ... ciclo intermedio a 38 sedute e testa e spalle , non influenzano questa "visione" statistica ...
Io penso che il massimo dell'intermedio lo abbiamo visto e che il secondo mensile è già ripartito, il macd sta girando al ribasso ( aspetto l'aggiornamento di stasera) la pista ha girato al ribasso da alcune sedute, Il CAC40 ha rotto al ribasso la neck-line del testa e spalle ...