Situazione TS Dax/Nd - Massimo finale mrkt

[Seashore]

un saluto agli amici

apro questo nuovo 3d
in continuazione del precedente
http://www.investireoggi.it/forum/viewtopic.php?t=13358
troppo appesantito


Parto subito col ribadire una serie di cose già scritte nel precedente 3d
inizialmente dedicato al famoso setup primario di inizio novembre
che si è dimostrato essere l'opposto del previsto, cioè un minimo anzichè un massimo

...

Quel che segue sarà solo una considerazione delle indicazioni che escono
dal Ts che utilizzo

 

[Seashore]

Ripropongo la situazione
del Ts annuale su dax
scritta nel 3d precedente
il 20novembre


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Scrivevo:

"

.. questi sono i livelli
annuali 2004 DAX index

Il livello sh/lg è 4255 circa

Gli altri livelli li vedete:

4203 livello SH da segnale short forte a segnale short debole
(ieri abbiamo fatto max a 4202!)
3912 segnale SH forte 2004 (toccato varie volte)
3620 segnale SH forte 2004 e forte in proiezione futura 2005,
idem come per il nd sotto 1752, anche il dax sotto 3620 avrebbe significato nel 2004 crollo verticale
Ma anche in questo caso evidentemente non era il momento


I nuovi massimi avuti quindi sono per ora in piena divergenza ribassista
non essendo entrato il segnale long su annuale.
Non è da escludere un ritorno sopra 4200 (anche se poco probabile)
e in tal caso avremmo il test a 4255.
Ripeto fino a 4255 dax short su annuale e molto short nel 2005

Lo scenario futuro coincide con quello del Nasdaq
"

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Situazione attuale al 19/12

Annuale sempre short
quindi sul frame lungo la situazione NON è cambiata

...dal 20novembre siamo saliti segnando nuovi max
seguendo la scia del segnale mensile long trainato dai mrkt old (s&p dj ftse m30)

il Dax ha fatto un massimo a 4250
quindi possiamo dire a ridosso del livello annuale lg/sh descritto sopra

 

[Seashore]

Ripropongo la situazione
del Ts annuale su Nd composite
scritta nel 3d precedente
il 20novembre

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"

Livelli ANNUALI del TS sul Nasdaq (attualmente SHORT)

Nel grafico evidenzio con la linea rossa,
il livello annuale del TS
all'incirca 2093 (come detto varie volte)
Bene.

Il Nd è rimasto long solo fino quasi alla fine di gennaio.
Dal close settimanale del 30 gennaio è short
e lo è rimasto finora

Quindi manca un mese a fine anno, tutto può ancora succedere
ma nuovi massimi SOLO su rottura 2093 conf settimanale/mensile
cosa che finora non è + accaduta dal 30genn2004 (con conferma mensile il 31 gennaio 2004)
Quindi monitoriamo quel livello, xkè se ci aspettiamo un dicembre long
potrà esserlo solo con chiusura 31novembre >2093,
altrimenti non può essere altro che un lateral ribasso
fino a fine anno

Le altre linee sul grafico non sono tirate a caso,
nè per far coincidere il discorso, ma sono semplicemente
gli altri livelli del TS anno 2004:

Livello 2147,
il ts è già long
e corrisponde al livello oltre il quale il TS è long molto forte
A gennaio abbiamo fatto un massimo a 2153
(mensile long annuale long)

Livello 2003,
il ts è già short,
corrisponde anche alla chiusura dell'anno scorso
e corrisponde al livello oltre il quale il TS è short forte
Toccato varie volte e rotto a ribasso
a marzo luglio agosto con mensile short
e a rialzo a aprile giugno novembre con mensile long

Livello 1752
(minimo agosto 1750!)
il ts è già short
e corrisponde al livello oltre il quale il TS ha un segnale
short fortissimo
in quanto debolissimo su anno 2004 e in proiezione futura nel 2005
Fossimo andati lì sotto confermato in close settimanale/mensile,
avremmo avuto un vero crollo verticale

..ma qualcuno ha voluto distribuire ed ora siamo a ridosso nuovamente del livello LG/SH 2093, nulla è ancora definito per l'annuale in corso


Ma possiamo affermare che,
se dovessimo chiudere l'anno 2004
con annuale short (quindi sotto 2093)
e superiore a 2003 (chiusura dell'anno scorso)
allora uscirebbe un segnale short su frame annuale
da rabbrividire.
X questo resto dell'idea che chi non ha seguito questo breve rimbalzo tecnico rialzista si è perso ben poco
ed ha, al contrario, una potenziale
grande occasione per posizionarsi correttamente
su quello che sarà lo scenario futuro.

(lo scenario potrebbe essere smentito per qualche mese, non oltre...)

"

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La situazione attuale al 19dic

vede l'annuale invertito Long
dopo la chisura mensile novembre 2096 (>2093)
e quindi accelerazione con nuovi massimi sull'indice
sulla rottura di 2148 come indicava il ts
Il nd ha maximato per ora in area 2170

 

[Seashore]

Okay vediamo ora la possibile evoluzione
e soprattutto i livelli del ts su dax e nasdaq


...e qui cercherò di fare un ragionamento il più oggettivo possibile
in linea con quello che indica il ts

 

[Seashore]

Dunque ...

sul lungo non cambia nulla.
La situazione è la medesima di prima
L'annuale nel 2005 è nettamente short,
ma siamo in anticipo col tempo,
c'è un 2004 da chiudere a rialzo


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Sul dax l'annuale come ripetuto è ancora short
e non escludendo nulla:

annuale dax long solo sopra 4255
che a questo punto andrebbe poi confermato
in chiusura mensile e annuale del 31dic2004

I nuovi massimi avuti in novembre/dicembre
indicano quindi al momento una piena divergenza ribassista
xkè non in linea col ts
Ma questo non basta per far scendere un indice

La divergenza può essere una base di una futura inversione
è sicuramente un fatto da considerare,
ma servono i segnali a confermare lo scenario


Oggi ai dati attuali
e quindi senza il dato finale di chiusura anno 2004,
si può di nuovo dire che una chiusura annuale 2004>2003
con un segnale annuale Short va visto certamente come negativo

Ma oggettivamente,
quando noi consideriamo un segnale su un qualsiasi frame
(in questo caso annuale)...
per far sì che tale segnale si concretizzi
dobbiamo avere dei segnali nella medesima direzione anche sui frame inferiori

In sostanza sono i frame inferiori che comandano (e che tengono su il mercato in questo caso)

Avremo ribasso solo quando girerà il Q (quadrimestrale)
e il M (mensile)
Al momento ciò è ancora lontano dall'accadere,
quindi ogni correzione seppur piccola
va vista come opportunità per riprendere il trend del segnale mensile,
quindi long
Dicembre è segnato insomma..grossi cali non dovremmo averli

 

[Seashore]

Questo è lo scenario di breve
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Posizione e Livelli inversione
segnalati dal TS
(ho aggiunto il segnale neutral x evitare di stare troppo sul mercato quando non serve)


DAX close 17/11 4182.3

daily short
exit>4202 long >4228

weekly neutral
long>4202 short<4181

monthly long
short<4032

Q4 (4°trimestre) Long

annuale short
Long>4255




Il quadro è ancora nettamente rialzista
considerando come scritto sopra che comandano lo scenario il segnale
mensile e quadrimestrale.

C'è la possibilità di inversione short del segnale settimanale essendo il segnale appena sotto la chiusura di venerdì
Short non entrato la settimana scorsa
(lo short scattava a 4174 e abbiamo fatto un min a 4173! per poi chiudere a 4182)
Sicuramente andrebbe seguita in settimana in linea col daily short

Il livello mensile short è a 4032 quindi nettamente lontano,
per questo ogni ribasso come dicevo sopra è ancora visto come correzione
del segnale mensile, tutto qua.

 

[Seashore]

Posizione e livelli Ts
Nasdaq comp.
close 17/12 2135.2

Daily short
exit>2148 long>2163.5

Weekly Long
short<2126.5

Monthly Long
short<2050


Sul nd
abbiamo avuto una nuova chiusura settimanale negativa
ma con segnale long che persiste
quindi dovrebbe esser vista in ottica ancora nettamente rialzista
in linea col segnale mensile long
fintantochè l'indice resti sopra 2126.5

 

[Seashore]

Se vogliamo dare un occhio più in là
sempre con l'ausilio del TS e
cercare di capire quali sono i margini per una effettivo
inizio dell'ipotetica inversione ribassista dei mrkt,

possiamo dire che il range, il cuscinetto che divide buy e sell
su medio e lungo periodo,
è al momento di circa 90pt sul nasdaq (-4%) e di 140pt circa sul dax
(-3,5%)

Questo range è valido ora, nei prossimi giorni,
ma SOPRATTUTTO anche a grandi linee per i primi mesi del 2005
(cambierà di non molti punti in base al close del 30/12/04)

Per arrivare a questi livelli deve invertire nettamente il giornaliero e il settimanale e quindi il mensile.
Siamo ancora lontani,
quindi al momento sfruttiamo i trade sui frame inferiori (long o short che siano)
Il mercato offre solo questo ormai da mesi e mesi
e nulla di +

 

[Seashore]

Un'ultima considerazione
DAX Q (frame quadrimestrale)

(verde long / rosso short /nero neutral)


La situazione vede un ingresso long sul close del Q3 (30/09/2004)
dopo che il Ts è restato fuori da questo mercato per ben 6ticks
dal 31/02/2003 al 30/09/2004!

Tale situazione è decisamente anomala
essendo il ts costruito per sfruttare il mrkt nel miglior modo possibile

Generalmente un periodo neutral serve al Ts per trovare un ingresso long + basso nel caso si venga da un trade long,
oppure un ingresso short più alto nel caso si venga da un trade short!
Oppure può servire semplicemente per evitare un periodo laterale dove il mercato non si muove come dovrebbe

Nel nostro caso quindi dopo +1700pt di indice e 6 tick(6Q),
entrare long come va interpretato??

Le risposte possono essere tante,
ma seguendo la linea di ragionamento del TS,
questa cosa va interpretata e andrà interpretata:

-In maniera positiva
nel momento in cui nel prossimo Q1 del 2005 avessimo il frame superiore annuale long (situazione al momento remota in quanto il livello long dovrebbe essere alto)

_In maniera negativa
nel momento in cui nel prossimo Q1 del 2005 il segnale Q dovesse allinearsi al segnale del frame superiore annuale,
quindi tornare short
Il livello indicativamente possiamo già dire che è attorno ai 4050 pt
quel famoso -3,5% dai livelli attuali che girerebbe short in un colpo mensile e quadrimestrale, quindi lo scenario rialzista a quel punto andrebbe scemando velocemente.

_In maniera neutrale
nel momento in cui nel prossimo Q1 del 2005 il segnale Q dovesse restare long (>4050) ed segnale del frame superiore annuale restare cmq short
E cioè sarebbe in ogni caso una divergenza ribassista



Il succo di questo discorso è che al momento è difficile prevedere i primi mesi del 2005, perchè lo scenario è ancora comandato dai due segnali di medio periodo M e Q

Fintanto che l'annaule non torna long grossi movimenti non ci sono e nonci saranno
ed è x questo che grossi soldi in denaro sul mercato non li abbiamo visti dal 2003 ad oggi

ed ecco xkè cmqgrossi soldi in lettera
sul mercato non li continuaiamo a vedere fintanto che
comanda il segnale di medio periodo (Q e mensile) ancora long a questi livelli per il primo Q 2005!!

bye
chiudo qua!
buon week

 

[theta]

Grazie dell'aggiornamento.

Ciao e buon lavoro.