FTSE Mib Futures solointraday - Cap. 2

[solointraday]

se si fermano sul doppio minimo bene, se no ci fanno davvero fare un giro a 750

 

[mr. takeprofit]

ciomunque a parte scherzi occhio se vanno sotto 1,47 perchè vedo un po di volumi e movimenti stranucci

In effetti lo stavo notando anch'io

 

[ciclista52]

non ne essere così sicuro
leggevo ieri un articolo dove riportavano di massicce vendite di bond greci da parte di banche tedesche e francesi a prezzi bassissimi per far salire il valore dei cds ( presumo a questo punto precedentemente acquistati dalle stesse)
se così stanno apparecchiando, di concerto con le banche usa, l'ennesima truffa a beneficio di chi dovrà dare i soldi alla grecia ( eurogruppo, fmi, stati, noi) per uscirne loro col minor danno possibile

copiato:


a maggior precisazione preso dal sito cobraf.com

Bene, sono appena usciti dei dati che lo mostrano in modo preciso. Il motivo è ad esempio in questi numeri appena usciti da parte della BIS, la superbanca di tutte le banche centrali che ha sede a Basilea e colleziona dati direttamente dalle banche centrali. Le banche francesi, olandesi, tedesche, inglesi, belghe e anche italiane e spagnole in parte minore hanno un esposizione NETTA diretta e indiretta a Grecia, Portogallo, Irlanda di circa 900 miliardi e quelle americane di circa 280 miliardi. Totale : quasi 1.2 miliardi di dollari di esposizione netta e parliamo solo del debito di 3 paesi piccoli, che contano come PIL quanto per 1/3 dell'Italia

Se leggi le altre tabelle vedi anche che le banche europee hanno scaricato alla chetichella almeno 200 miliardi di debito di questi paesi negli ultimi mesi (scaricati alle banche centrali europee, cioè alla fine ai contribuenti italiani, tedeschi, belgi...)

Ma la cosa più curiosa che noti è che le banche europee si sono coperte per circa 1/3 dal rischio di default di questi paesi comprando le famigerate Credit Default Swap dagli americani e che gli americani gliene ne hanno venute per almeno 200 miliardi. Cioè le banche francesi, olandesi, tedesche ad esempio sono esposte quasi interamente in modo diretto, hanno comprato i bonds greci ad esempio, ma le americane che non ne hanno comprati sono esposte lo stesso perchè hanno "assicurato" dal rischio di default gli europei.

Questo vuole dire che le banche europee se le cose si mettono male preferiscono alla fine che questi tre paesi facciano default pieno così almeno recuperano 200 o 250 miliardi tramite le Credit Default Swap comprate dagli americani (a caro prezzo peraltro). Al contrario Bank of America, Goldman e Morgan Stanley avendo venduto protezione da default vogliono una ristrutturazione "soft" che NON faccia scattare il default.

Le banche europee in pratica stanno vendendo bonds greci, irlandesi e portoghesi e comprando Credit Default Swap per cui scommettono che ci sarà il default pieno (non possono però vendere tutto il debito comprato di colpo altrimenti sarebbe il panico, per cui lo fanno in modo graduale e soprattutto anche di nascosto tramite l'acquisto di CDS)

Le banche USA (in pratica in realtà solo le 4 mega banche di cui sopra, quelle che controllano il governo americano...) invece scommettono che non ci sarà un vero default per cui rischiano vendendo CDS agli europei. Uno dei due si

 

[solointraday]

In effetti lo stavo notando anch'io

 

[solointraday]

copiato:


a maggior precisazione preso dal sito cobraf.com

Bene, sono appena usciti dei dati che lo mostrano in modo preciso. Il motivo è ad esempio in questi numeri appena usciti da parte della BIS, la superbanca di tutte le banche centrali che ha sede a Basilea e colleziona dati direttamente dalle banche centrali. Le banche francesi, olandesi, tedesche, inglesi, belghe e anche italiane e spagnole in parte minore hanno un esposizione NETTA diretta e indiretta a Grecia, Portogallo, Irlanda di circa 900 miliardi e quelle americane di circa 280 miliardi. Totale : quasi 1.2 miliardi di dollari di esposizione netta e parliamo solo del debito di 3 paesi piccoli, che contano come PIL quanto per 1/3 dell'Italia

Se leggi le altre tabelle vedi anche che le banche europee hanno scaricato alla chetichella almeno 200 miliardi di debito di questi paesi negli ultimi mesi (scaricati alle banche centrali europee, cioè alla fine ai contribuenti italiani, tedeschi, belgi...)

Ma la cosa più curiosa che noti è che le banche europee si sono coperte per circa 1/3 dal rischio di default di questi paesi comprando le famigerate Credit Default Swap dagli americani e che gli americani gliene ne hanno venute per almeno 200 miliardi. Cioè le banche francesi, olandesi, tedesche ad esempio sono esposte quasi interamente in modo diretto, hanno comprato i bonds greci ad esempio, ma le americane che non ne hanno comprati sono esposte lo stesso perchè hanno "assicurato" dal rischio di default gli europei.

Questo vuole dire che le banche europee se le cose si mettono male preferiscono alla fine che questi tre paesi facciano default pieno così almeno recuperano 200 o 250 miliardi tramite le Credit Default Swap comprate dagli americani (a caro prezzo peraltro). Al contrario Bank of America, Goldman e Morgan Stanley avendo venduto protezione da default vogliono una ristrutturazione "soft" che NON faccia scattare il default.

Le banche europee in pratica stanno vendendo bonds greci, irlandesi e portoghesi e comprando Credit Default Swap per cui scommettono che ci sarà il default pieno (non possono però vendere tutto il debito comprato di colpo altrimenti sarebbe il panico, per cui lo fanno in modo graduale e soprattutto anche di nascosto tramite l'acquisto di CDS)

Le banche USA (in pratica in realtà solo le 4 mega banche di cui sopra, quelle che controllano il governo americano...) invece scommettono che non ci sarà un vero default per cui rischiano vendendo CDS agli europei. Uno dei due si

bellissimo, grazie

ma stai pur tranquillo che le banche usa si sono coperte dal rischio insolvenza, magari un po di posizioni short su euro contro usd. così alla fine pagano solo i contribuenti europei

 

[ciclista52]

Standard & Poor's: banche greche sull'orlo del fallimento

Dopo i downgrade di stamane delle banche francesi, arriva il turno degli intermediari greci - Il 50% del debito ellenico a rischio default è nelle mani delle banche del Paese.

AAA



National Bank of Greece

La crisi di un debitore è sempre la crisi di un creditore. Ne sanno qualcosa le quattro principali banche greche. In mattinata il loro grado di affidabilità è stato ridotto a CCC, il livello 'spazzatura' del credito, dall'agenzia di rating Standard & Poor's. Il debito pubblico greco affossa dunque gli istituti privati, i quali detengono circa la metà dei circa 300 miliardi di euro di bond ellenici. La settimana scorsa anche il debito di Atene era stato portato alla 'tripla C' dall'agenzia americana.
A subire la scure del rating, tagliato di tre gradini, sono Alpha Bank, Efg Eurobank, Piraeus Bank e National Bank of Greece.

La decisione giunge il giorno dopo la riunione dei ministri delle Finanze dell'area euro a Bruxelles. L'Eurogruppo non è riuscito a trovare l'accordo sulla ristrutturazione del debito, a cui la Bce si oppone strenuamente. La Germania, invece, insieme a Olanda, Austria e Finlandia, vorrebbe un default parziale con coinvolgimento dei creditori privati. Risultato dell'impasse: nessun via libera ai nuovi fondi per Atene, che tra circa un mese potrebbe trovarsi a corto di liquidità e dichiarare bancarotta.

 

[solointraday]

per chi non lo avesse già letto: l'outlook di gross
http://media.pimco.com/Documents/PIMCO IO June 2011 ITA.pdf

 

[solointraday]

 

[unprincipiante]

Qui è tutto come gli ultimi giorni:
p/c ratio: ieri in chiusura presentava un numero maggiore di call a mercato, solo alcuni strike (Agosto11 settembre11 e marzo11), hanno parecchie put, il resto rimane improntato con scarico di put sui rimbalzi.
Open interest opzioni: sempre a ieri, mi aveva preoccupato un volume abbastanza importante sulle put luglio 2750, temevo si fosse spostato l'estremo inferiore della scadenza verso l'alto, invece allarme rientrato, anche le call sullo strike sono state aperte con decisione.
Open interest future: l'oi ieri è diminuito, come su tutti i rimbalzi degli ultimi 15 giorni
Delta: al momento i volumi mi dicono short sul minuto, il delta segue in maniera speculare la price action, se però dovessimo sbragare con un delta in divergenza, potrebbe essere probabile un rimbalzo. Da segnalare il fatto che come tutti i rollover anche questo mescola un pochino le carte e tutto risulta di più difficile comprensione
Estremi oi:
giu11 3004-2461
lug11 2931-2599 (Qui si sono abbassati in maniera davvero considerevole)

 

[solointraday]

Qui è tutto come gli ultimi giorni:
p/c ratio: ieri in chiusura presentava un numero maggiore di call a mercato, solo alcuni strike (Agosto11 settembre11 e marzo11), hanno parecchie put, il resto rimane improntato con scarico di put sui rimbalzi.
Open interest opzioni: sempre a ieri, mi aveva preoccupato un volume abbastanza importante sulle put luglio 2750, temevo si fosse spostato l'estremo inferiore della scadenza verso l'altro, invece allarme rientrato, anche le call sullo strike sono state aperte con decisione.
Open interest future: l'oi ieri è diminuito, come su tutti i rimbalzi degli ultimi 15 giorni
Delta: al momento i volumi mi dicono short sul minuto, il delta segue in maniera speculare la price action, se però dovessimo sbragare con un delta in divergenza, potrebbe essere probabile un rimbalzo. Da segnalare il fatto che come tutti i rollover anche questo mescola un pochino le carte e tutto risulta di più difficile comprensione
Estremi oi:
giu11 3004-2461
lug11 2931-2599 (Qui si sono abbassati in maniera davvero considerevole)

da quanto dici, sembrerebbe evidente che stanno apparecchiando il laterale sui livelli odierni per venerdi
da li in poi si vedrà
a mio avviso l'unica cosa che potrebbe cambiare sensibilmente tale situazione potrebbe essere o uno shock valutario su euro/usd oppure una news tipo accordo sul tetto del debito usa