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SORIN: PATTO SU 37,85% CAPITALE, OPA A 0,7567 EURO CASH
Milano, 12 ott. - (Adnkronos) - Patto parasociale in Sorin tra Mittel, Equinox Two, Hopa, Mps Investments e Unipol, al 37,85% del capitale, con conseguente lancio di un'opa obbligatoria sul 62,15%, a 0,7567 euro in contanti per azione. Lo annuncia la Mittel.
Con la stipulazione del patto, "gli aderenti hanno inteso conferire stabilita' azionaria alla medesima, consentendo al management di perseguire in modo continuativo gli obiettivi delineati nel piano industriale". L'opa sara' promossa da Bh Holding, veicolo creato da Mittel, Equinox e Hopa, controllato dalle prime due e partecipato dalla holding bresciana e dalla Bootes srl, che fa capo al presidente di Sorin.
L'esborso massimo sara' di 230,2 mln di euro e sara' coperto in parte con capitale proprio, per 105 mln, e per il resto da un finanziamento bancario offerto in pool da Mps, Ugf Banca, Ugf Merchant e Banco Popolare.
Libero News - SORIN: PATTO SU 37,85% CAPITALE, OPA A 0,7567 EURO CASH




Mittel, sottoscrizione patto Parasociale Sorin.
(Teleborsa) - Roma, 13 ott - In data 12 ottobre Mittel S.p.A. ("Mittel"), Equinox Two S.c.A. ("Equinox"), Hopa S.p.A. ("Hopa"), MPS Investments S.p.A. ("MPS Investments") e Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. ("UGF") hanno sottoscritto un patto parasociale (il "Patto Parasociale" o "Patto") relativo alle rispettive partecipazioni direttamente e indirettamente detenute in Sorin S.p.A ("Sorin" o la "Società"), società leader nel settore biomedicale ad alta tecnologia, quotata sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. Con la stipulazione del Patto, gli aderenti hanno inteso conferire stabilità azionaria alla medesima, consentendo al management di perseguire in modo continuativo gli obiettivi delineati nel piano industriale.
L'efficacia del Patto è sospensivamente condizionata al fatto che, entro il 1 dicembre 2009, le competenti autorità regolamentari a tutela della concorrenza (in particolare quella spagnola, la cui autorizzazione è richiesta in via obbligatoriamente preventiva) abbiano approvato, senza rilievi ed in maniera incondizionata, il medesimo Patto e le operazioni ad esso conseguenti, ovvero che siano trascorsi gli applicabili periodi di standstill in base alle normative applicabili. In conseguenza e conformemente agli impegni assunti nel Patto Parasociale, e subordinatamente alla presa di efficacia dello stesso a seguito dell'ottenimento delle necessarie autorizzazioni da parte delle competenti autorità regolamentari della concorrenza, italiane e straniere, Mittel, Equinox e Hopa, promuoveranno, attraverso un veicolo societario che sarà denominato BH Holding S.p.A. ("BH Holding"o l'"Offerente"), un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria (l'"Offerta") sulla totalità delle azioni ordinarie Sorin, adempiendo in tal modo, anche per conto delle altre parti del Patto, all'obbligo previsto ai sensi degli articoli 106 e 109, comma 1, del D. Lgs. n. 58/1998 ("TUF"). In particolare, si precisa che l'Offerente sarà congiuntamente controllato, ex art. 2359, comma 1, n. 1, c.c. da Mittel ed Equinox e partecipato da Bootes S.r.l., società facente capo al presidente del consiglio di amministrazione di Sorin, e da Hopa, per il tramite della controllata Earchimede S.p.A. Dei termini e condizioni specifiche del Patto verrà data pubblicità nel rispetto di quanto previsto dall'art. 122 TUF. All'atto della sopravvenuta efficacia del Patto, sarà, altresì, cura dell'Offerente comunicare alla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa ed al mercato, nei termini e nelle forme previste dall'art. 102 del TUF e dalla relativa disciplina regolamentare, l'insorgenza dell'obbligo di Offerta e la promozione della medesima. Alla data odierna, gli aderenti al Patto Parasociale risultano titolari, in via diretta e indiretta, di una partecipazione complessiva pari n. 178.048.423 azioni ordinarie Sorin, pari a circa il 37,85% del capitale della Società (le "Partecipazioni degli Aderenti al Patto"). L'Offerta, pertanto, avrà ad oggetto n. 292.363.721 azioni ordinarie Sorin, corrispondenti al 62,15% del capitale sociale ordinario, rappresentative della totalità delle azioni ordinarie Sorin, dedotte le Partecipazioni degli Aderenti al Patto e n. 11.937.000 azioni di nuova emissione derivanti dall'eventuale esercizio delle stock option in essere. Mittel, Hopa ed Equinox riconosceranno a ciascun aderente all'Offerta un corrispettivo in contanti pari a Euro 0,7567 per ciascuna azione portata in adesione all'Offerta ed acquistata. Tale corrispettivo unitario sarà determinato - ai sensi dell'art. 106 del TUF - prendendo a riferimento il prezzo più elevato pagato da parte di uno degli aderenti al Patto negli ultimi 12 mesi per acquisti di azioni Sorin. Sulla base del sopra indicato corrispettivo unitario, il controvalore complessivo dell'Offerta sarà pari a Euro 230.264.356. A copertura del fabbisogno finanziario dell'Offerta, i soci di BH Holding metteranno a disposizione dell'Offerente, fino ad Euro 105 milioni a titolo di capitale proprio. La restante parte sarà coperta da un finanziamento bancario in pool organizzato da MPS, UGF Banca S.p.A., UGF Merchant S.p.A. e Banco Popolare Società Cooperativa. Mittel Corporate Finance S.p.A. e lo studio legale Pavesi Gitti Verzoni assistono Mittel, Equinox e Hopa in relazione a tutti gli aspetti finanziari e giuridici dell'operazione. Il presente comunicato viene diffuso per conto di tutti gli Aderenti al Patto. 13/10/2009 - 08:38
Repubblica.it | Finanza

Sorin in rosso dopo nuovo patto di sindacato - LaStampa.it

Sorin, siglato il patto parasociale tra gli azionisti. Scatta l'opa
 

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L'Opa a sconto sulle biotecnologie. di SARA BENNEWITZ (13 ottobre 2009)
MILANO - Un'altra offerta pubblica a sconto, che serve solo a ricompattare i vecchi soci intorno a un tavolo. E' la storia travagliata della Sorin, il gruppo delle biotecnologie, più volte finito nel mirino di alcuni fondi di private equity, ma che alla fine non è mai riuscito a trovare un vero compratore.
E così lunedì in serata Mittel, Equinox, Hopa, Mps Investments e Unipol, tutti i vecchi azionisti dei tempi della di Emilio Gnutti e di Giovanni Consorte quando la finanziaria bresciana controllava l'Olivetti e la Telecom, hanno sottoscritto un patto parasoaciale relativo alle rispettive partecipazioni detenute in Sorin. Poiché gli aderenti al patto hanno complessivamente raggiunto una quota del 37,85%, Mittel, Equinox e Hopa sono stati costretti a lanciare un'Offerta obbligatoria a un prezzo che ha poco a che vedere con i valori di mercato. Attraverso la Bh holding, i soci offriranno al mercato 0,7567, che è il valore maggiore pagato da uno degli azionisti negli ultimi 12 mesi precedenti all'annuncio dell'Opa.
Tuttavia lunedì sera le azioni in Borsa valevano 1,315, vale adire il 74% in più. La legge dell'Opa obbligatoria prevede infatti che al mercato venga offerto quanto hanno pagato i soci di riferimento, ma a volte capita che questi soci aspettino che il titolo sia ben lontano dai valori di carico, prima di mettersi intorno a un tavolo e costituire un sindacato di blocco. Tanti soci in ordine sparso possono essere un vantaggio perché un'azienda diventa scalabile, in questo modo invece saranno gli azionsiti del patto - di cui nessuno ha natura industriale - a gestire un eventuale processo di vendita, piuttosto che di rilancio della società.
Il controvalore complessivo massimo dell'offerta di Bh sarà quindi pari a 230,2 milioni (coperto in parte da 105 milioni di capitale in parte da un finanziamento concesso da un pool di banche). Oggi Mediobanca, che valuta le azioni Sorin interessanti fino al prezzo obiettivo di 1,5 euro, sconsigliava di accettare l'offerta, ma faceva notare come il nuovo patto riduca l'appeal sul titolo. E così chi aveva scommesso sull'acquisto di Sorin da parte di un gruppo industriale è rimasto deluso dall'Opa congiunta e a sconto dei vecchi soci. I titoli hanno infatti perso in Borsa il 3,4% del loro valore registrando scambi boom (il 400% in più rispetto a ieri) e chiudendo a 1,27 euro.
L'Opa a sconto sulle biotecnologie - economia - Repubblica.it
 

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Seduta in verde per Sorin.

Seduta in verde per Sorin. 23/11/2009 16.46 FTA Online News
Chiude la seduta a quota 1,295 euro il titolo Sorin che segna dunque un rialzo del 5,28 per cento. Venerdì scorso la società veicolo Bh Holding ha annunciato un'opa da 75,67 centesimi per ogni azione Sorin in circolazione. Il controvalore massimo dell'offerta ammonta dunque a 230 milioni di euro e l'operazione nasce dalla sottoscrizione di un patto di sindacato fra i maggiori azionisti della società (Mittel, Equinox Two, Earchimede e Bootes) che, superata la soglia del 30% del capitale, sono tenuti dalle attuali normative a lanciare un'offerta pubblica di acquisto. (GD) Seduta in verde per Sorin - LaStampa.it
 

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MILANO (MF-DJ)--Borsa Italiana rende noto che oggi, nell'ambito dell'Opa promossa da Bh Holding Spa su Sorin, che si concludera' il prossimo 22 gennaio, non sono state apportate azioni.
Dall'inizio dell'offerta, si legge in una nota, sono state apportate 4.762 azioni, pari allo 0,00163% degli strumenti oggetto dell'Opa. com/sm
(END) Dow Jones Newswires January 05, 2010 12:22 ET (17:22 GMT)
Copyright (c) 2010 MF-Dow Jones News Srl.- - 12 22 PM EST 01-05-10
 

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Equita Sim: 1° posto per ricerca su azionario Italia.
MILANO (MF-DJ)--Equita Sim si aggiudica il primo posto nella ricerca sui titoli azionari italiani, secondo la societa' di informazione e ranking Institutional Investor. Il team di 12 analisti su Italian Equity, si legge in una nota, guidato da Matteo Ghilotti e Stefano Lustig, ha vinto nella categoria "Italian Leading Analysts" che premia i migliori team di ricerca per Paese. Equita Sim e' inoltre al sedicesimo posto in Europa, grazie alla ricerca stock picking sui titoli europei del team di Gianmarco Bonacina.
"I risultati di Institutional Investor ci rendono particolarmente orgogliosi -commenta Francesco Perilli, a.d. di Equita Sim- perche' in una fase di mercato cosi' difficile e' importante continuare a fornire un servizio adeguato alle aspettative dei clienti. Mentre altri riducono gli investimenti sulla ricerca o sulla forza vendita, noi andiamo nella direzione opposta, convinti che, come sempre, questi sforzi in tempi particolarmente difficili, siano apprezzati dagli investitori e dalle aziende quotate che seguiamo". Per il 2010 "abbiamo una visione moderatamente positiva e riteniamo che sara' importante lo stock picking. Ad inizio 2010 il nostro ufficio studi ha indicato una lista di titoli che ci sembrano ancora sottovalutati, indipendentemente dall'intensita' della ripresa economica. Per le Large Cap consigliamo B.Popolare, B.Unicem, Lottomatica, Pirelli & C e Prysmian, mentre per le Small Cap, Credem, Indesit, Iride, Save e Sorin. Per quanto riguarda i titoli esteri, consigliamo Lonza, PPR e Rhon Klinikum". com/vz
(END) Dow Jones NewswiresFebruary 02, 2010 10:20 ET (15:20 GMT)
Copyright (c) 2010 MF-Dow Jones News Srl.
 

Savicevic72

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Ho dato un'occhiata al grafico settimanale
Giusto per avere una visione un po' più di ampio respiro

Il titolo è salito molto da marzo dello scorso anno, senza mai ritracciare ma è compresso in un box 1,16 - 1,36

Ha ritracciato il 61% della discesa dai massimi del 2007 e poco più del 38% dai massimi del 2005

Notavo un elevato livello di volumi tra 1,56 e 1,76 ...(che poi sarebbe il target se rompesse al rialzo il box) che secondo me costituiscono una forte resistenza

Sono un po' perplesso: visto il settore molto volatile ed il fatto che è una small cap lo ritengo un investimento rischioso
 

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