Titoli di Stato Italia Trading Titoli di Stato III° (Gennaio 2010 - Dicembre 2011)

[stefanofabb]

Euro mts.indici di performance

Dati al:09-04-2010
Average
-------------------------
Indice Valore Duration Coupon Maturity Yield
---------------------------------------------------------------
EMTX 1-3 Y 154,70 1,77 4,67 1,86 1,41
EMTX 3-5 Y 165,52 3,78 4,11 4,11 2,41
EMTX 5-7 Y 171,72 5,44 3,61 6,06 3,00
EMTX 7-10 Y 174,32 7,17 4,36 8,57 3,60
EMTX 10-15 Y 177,38 9,45 4,81 12,33 4,21
EMTX +15 Y 182,35 14,11 5,16 23,44 4,36
EMTX Global 167,67 6,34 4,47 8,59 3,60
EMTXi 181,25 8,32 2,18 9,94 1,67
EMTX 15-25 Y 183,03 12,81 5,59 20,17 4,31
EMTX +25 Y 180,02 16,60 4,35 29,64 4,44
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* EMTX : EuroMTS Governement bond index
* EMTXi: EuroMTS Inflation linked index
***************************************************************

 

[tommy271]

Btp meglio di Bund sul finale, spread tocca brevemente minimo 71

venerdì 9 aprile 2010 17:44

MILANO, 9 aprile (Reuters) - Btp prevalentemente negativi
sul finale, risparmiati però dai flussi di vendita più massicci
che si abbattono sul mercato rifugio per eccellenza del Bund
tedesco. Dai volumi ancora sottili, la seduta è contrassegnata da una
spiccata volatilità di prezzi e rendimenti, accentuata anche
dalla stessa rarefazione dell'attività. Tornata in area 73/74 punti base a fine seduta, la forchetta
di rendimento tra il decennale italiano marzo 2020 4,25% e
l'equivalente tedesco gennaio 2020 3,25% si è brevemente spinto
sugli schermi Reuters fino al minimo intraday di 71,1 centesimi. Per trovare un livello altrettanto basso - sempre in base ai
dati a disposizione di Reuters - occorre risalire ai 69,6 tick
toccati nella seduta del 12 gennaio scorso. Decisamente sonnacchiosa fino al pomeriggio, la sessione è
giunta inaspettatamente ad animarsi poco prima della chiusura. "In un primo tempo le voci di mercato [confermate a Reuters
da una fonte comunitaria] del fondamentale accordo sui termini
di un eventuale finanziamento a favore di Atene hanno portato
l'Italia a stringere fortemente contro Germania sulla falsariga
dei governativi greci" spiega un operatore. "Rispetto all'Italia la Grecia è arrivata a chiudere di
circa 30 centesimi fino a circa 300 tick" aggiunge. A brevissimo giro di posta arriva però il fulmine, non
propriamente a ciel sereno, della bocciatura del rating sovrano
ellenico da parte di Ficht. "Un declassamento era assolutamente prevedibile, in questo
caso però la bocciatura è stata di due 'notch' e l'outlook è
stato mantenuto negativo... forse una lieve esagerazione"
commenta un secondo trader. Secondo l'agenzia di rating, il declassamento di due gradini
va messo in relazione all'aumento dei costi di servizio del
debito e al deterioramento delle prospettive economiche. In uno
scenario del genere, sostiene Fitch, sarà più difficile per
Atene centrare l'obiettivo sul riordino dei conti pubblici. Mentre lo spread Italia/Germania viaggia così intorno ai 73
punti base, il ritardo del benchmark greco rispetto al Bund
torna a superare i quattro punti percentuali pieni. Sempre guardando al mercato greco in parallelo procede
l'allargamento del derivato 'credit default swap' sul tratto a
cinque anni, che si mantiene però al di sotto dal record di
tutti i tempi messo a segno soltanto ieri. Mentre da Bruxelles si susseguono le indiscrezioni su modi e
tempi - ma soprattutto costi - di un eventuale prestito alla
Grecia, Atene ha intanto annunciato nel primo pomeriggio che
martedì prossimo offrirà in asta titoli a brevissimo: 600
milioni a sei mesi e altri 600 milioni a dodici mesi. Lunedì mattina è invece il turno del Tesoro italiano, che
mette sul piatto per gli investitori 11 miliardi di nuovi Bot -
3,5 miliardi a tre mesi e 7,5 miliardi a dodici mesi.
============================== 17,30 ========================== PREZZI VAR. RENDIMENTO
FUTURES BUND MARZO FGBLc1 122,80 (-0,67)
FUTURES BTP MARZO FBTPc1 116,59 (-0,14)
BTP 2 ANNI (LUG 12) IT2YT=RR* 102,08 (-0,01) 1,545%
BTP 10 ANNI (MAR 20) IT10YT=TT 103,26 (-0,01) 3,886%
BTP 30 ANNI (AGO 39) IT30YT=RR* 104,15 (-0,25) 4,792%
============================= SPREAD (PB) ====================== CHIUSURA PRECEDENTE
TREASURY/BUND 10 ANNI YLDS5 78 80
BTP/BUND 2 ANNI YLDS3 60 63
BTP/BUND 10 ANNI YLDS5 74 78
-livelli minimo/massimo 71,1/81,4 77,7/85,0
BTP/BUND 30 ANNI YLDS7 90 97
BTP 2/10 ANNI -- 235,8
BTP 10/30 ANNI -- 90
================================================================

 

[marcobi]

il BTPi 41 è arrivato al supporto intorno a 102
in situazione analoga in dicembre è rimbalzato a 107, mentre in gennaio è sceso a 98...

se fossi bravo entrerei lunedì con un 50% e poi aspetterei di vedere da che parte va, se sale vendo se scende uso l'altro 50%,,,

però è più divertente sperare che scenda ed entrare tutto in una volta

 

[tommy271]

il BTPi 41 è arrivato al supporto intorno a 102
in situazione analoga in dicembre è rimbalzato a 107, mentre in gennaio è sceso a 98...

se fossi bravo entrerei lunedì con un 50% e poi aspetterei di vedere da che parte va, se sale vendo se scende uso l'altro 50%,,,

però è più divertente sperare che scenda ed entrare tutto in una volta

Il titolo è abbastanza imprevedibile, ma visto le buone chiusure di oggi dei nostri BTP direi che potrebbe salire anzichè scendere.
Però lunedì è un'altro giorno, altro giro ...

 

[marcobi]

Il titolo è abbastanza imprevedibile, ma visto le buone chiusure di oggi dei nostri BTP direi che potrebbe salire anzichè scendere.
Però lunedì è un'altro giorno, altro giro ...

la terza opzione in effetti era chiederti cosa avresti fatto, dopo l'ultima performance da 98 a 105 ma mi sembrava spudorato!

vediamo se il week-end mi porta consiglio

 

[tommy271]

la terza opzione in effetti era chiederti cosa avresti fatto, dopo l'ultima performance da 98 a 105 ma mi sembrava spudorato!

vediamo se il week-end mi porta consiglio

Tieni conto che il titolo è molto volatile e "volubile", è terreno di trader ... sempre difficile da interpretare.
Comunque se la tensione sui periferici si allenta e stringe lo spread con il bund dovrebbe salire. A logica.
Ma spesso qui i "trabocchetti" non mancano mai, i bassi volumi (rispetto ad altri BTP) facilitano gli scenari diretti dalle lunghe mani ...
Da maneggiare sempre con cura: si sale e si scende molto velocemente.

Se si rimane incastrati diventa un ottimo TFR .

Io, quando era nel titolo, seguivo anche l'andamento del CCT '17 e del BTPi 35 per capire i posizionamenti.

 

[stefanofabb]

 

[g.ln]

la tripla pazienza di Tommy

la terza opzione in effetti era chiederti cosa avresti fatto, dopo l'ultima performance da 98 a 105 ma mi sembrava spudorato!

vediamo se il week-end mi porta consiglio

Quindi stiamo più attenti all'operatività di Tommy, visto che l'entrata a 98 e l'uscita a 105 era replicabile da chiunque, essendo stata postata in tempo reale .
Ciao a tutti e buona serata.
Giuseppe

 

[tommy271]

Quindi stiamo più attenti all'operatività di Tommy, visto che l'entrata a 98 e l'uscita a 105 era replicabile da chiunque, essendo stata postata in tempo reale .
Ciao a tutti e buona serata.
Giuseppe

Non seguitemi troppo altrimenti potremmo affondare tutti assieme

Al momento sono fermo: ho incassato e depositato sul C/C, pronto per un ingresso qualora si presentasse l'occasione. In "triplice" attesa "Giuseppiana".
Il resto del portafoglio, costruito nel tempo, matura ratei. Pronto alla vendita - sui più lunghi - nel momento in cui cambiasse "aria".
Comprende, tra gli altri, BTP 2014, 2015, 2017, 2019, 2029. BTPei 2023. CCT 2017.
Tutti acquistati sotto la pari: portafoglio, al momento, non replicabile.

 

[Giontra]

Rendimenti in aumento generalizzato,
più marcato per Grecia (chevelodicoafare),
Portogallo e UK.
Il Bund debole genera spread in ordine sparso;
si avvantaggiano moderatamente i paesi europei extra-euro
e l'Irlanda.