Titoli di Stato Italia Trading Titoli di Stato III° (Gennaio 2010 - Dicembre 2011) (28 lettori)

[tommy271]

Btp, spread su Bund a 161 punti base, cede terreno anche Spagna

mercoledì 2 giugno 2010 11:06




MILANO 2 giugno (Reuters) - Spread in allargamento questa mattina per i bond italiani, fino a quota 161 punti base. Secondo gli operatori la Bce sta concentrando gli acquisti più recenti di bond sui governativi dei paesi più piccoli.
Il differenziale di rendimeto tra Btp e Bund decennali IT10YT=TWEB DE10YT=TWEB, sulla piattaforma Tradeweb, ha raggiunto alle 10,45 quota 160,5, rispetto alla chiusura di 151 di ieri pomeriggio.
"I bond italiani e spagnoli non sono stati granchè al centro del programma ufficiale della Bce, che ha puntato soprattutto sulla carta di Grecia, Portogallo e Irlanda, sulle scadenze da uno a cinque anni", spiega un trader.
A pesare sul Btp, sottolineano gli operatori, anche i deboli flussi a causa della giornata festiva del 2 giugno.
Già nel corso della seduta di ieri lo spread Italia/Germania aveva sfiorato i livelli raggiunti oggi.
Il differenziale Btp/Bund torna dunque ad avvicinarsi al picco di 164 punti base del 7 maggio, raggiunto appena prima dell'annuncio del piano salva euro da 750 miliardi di euro da parte dell'Ue e del Fmi.
Lo spread spagnolo, sempre sul decennale, ES10YT=TWEB DE10YT=TWEB, si allarga a 174 punti base dai 169 di ieri in chiusura.

 

[p_dinamite]

Italia, per Fmi crisi ridurrà prodotto in maniera permanente

Reuters - 02/06/2010 11:31:36

MILANO, 2 giugno (Reuters) - La pesante eredità della crisi economico finanziaria per l'Italia sarà una riduzione permanente del prodotto interno secondo il Fondo monetario internazionale, che stima un livello al 2015 di circa il 10% più basso del trend storico del periodo 1990-2004.

Nel rapporto sull'Italia compilato al termine della missione annuale 'article IV', i tecnici del Fondo rivelano che le autorità italiane hanno giudicato eccessivamente pessimiste le proiezioni dell'Fmi sui livelli potenziali di crescita per poi concordare con gli esperti di Washington sul fatto che sulle dinamiche del post-crisi c'è notevole incertezza.

Secondo l'Fmi a causare la perdita di prodotto saranno, oltre a una crescita più debole per i partner commerciali dell'Italia, la mancata accumulazione di capitale durante la recessione, una disoccupazione strutturalmente più elevata, un peggioramento della produttività totale dei fattori generato dal minor credito e dall'assenza di incentivi a ristrutturazioni industriali.

Questi fattori, secondo l'istituto di Washington, avranno un peso preponderante rispetto alle considerazioni, richiamate dalle autorità italiane, sul fatto che l'Italia, a differenza di altri paesi, non abbia sofferto di bolle speculative in alcuni settori come quello immobiliare, destinati a un drastico ridimensionamento, o di una crisi finanziaria interna.

 

[stefanofabb]

Sto pensando di ridurre di 1/4 la mia esposizione sul 41... con una perdita netta di 2 figure (se va bene, escluse commissioni)...

Incrementerei, però, il 2020, sn dentro a 99.46 e sono già sotto di 1 figura.

Che dite voi? Sono troppo sbilanciato sul 41

buon giorno arpa. sono esposto sul 21i per un 25% a 99 circa.tengo e non vendo per nessuna ragione.il loss se non lo si recupera in tempi brevi si cronicizza e diventa un assillo .questo il mio parere.non sei troppo sbilanciato a patto che non incrementi

 

[Arpagonzo]

buon giorno arpa. sono esposto sul 21i per un 25% a 99 circa.tengo e non vendo per nessuna ragione.il loss se non lo si recupera in tempi brevi si cronicizza e diventa un assillo .questo il mio parere.

Io sono esposto per ben di più, su una duration di 41 anni maggiore e un tasso inferiore., un errore di valutazione e la speranza di ripetere il gain di metà maggio. Pazienza. Cercherò di portarmi sul 30/35% tanto ho ancora un po' di gain da erodere se voglio uscire parzialmente in loss.

 

[stefanofabb]

tassi irs

Euro Dollaro USA Sterlina Inglese Yen Giapponese
bid / ask bid / ask bid / ask bid / ask
1 anno 1.13 1.18 0.83 0.86 1.16 1.19 0.42 0.48
2 anni 1.34 1.39 1.22 1.25 1.51 1.55 0.44 0.50
3 anni 1.60 1.65 1.64 1.67 1.91 1.95 0.49 0.55
4 anni 1.86 1.91 2.04 2.07 2.27 2.32 0.55 0.61
5 anni 2.11 2.16 2.39 2.42 2.58 2.63 0.63 0.69
6 anni 2.33 2.38 2.68 2.71 2.84 2.89 0.74 0.80
7 anni 2.52 2.57 2.90 2.93 3.05 3.10 0.87 0.93
8 anni 2.67 2.72 3.07 3.10 3.23 3.28 1.01 1.07
9 anni 2.80 2.85 3.22 3.25 3.38 3.43 1.15 1.21
10 anni 2.91 2.96 3.34 3.37 3.50 3.55 1.27 1.33
15 anni 3.25 3.30 3.72 3.75 3.84 3.93 1.72 1.80
20 anni 3.32 3.37 3.87 3.9 3.89 4.02 1.95 2.03
25 anni 3.26 3.31 3.93 3.96 3.88 4.01 2.04 2.12
30 anni 3.15 3.20 3.97 4.00 3.85 3.98 2.07 2.15

Franco Svizzero Corona Svedese Corona Danese
bid / ask bid / ask bid / ask
1 anno 0.28 0.34 1.16 1.21 1.32 1.37
2 anni 0.53 0.61 1.6 1.65 1.69 1.74
3 anni 0.80 0.88 1.91 1.96 1.93 1.98
4 anni 1.02 1.10 2.15 2.2 2.17 2.22
5 anni 1.22 1.3 2.35 2.40 2.39 2.44
6 anni 1.39 1.47 2.54 2.59 2.6 2.65
7 anni 1.55 1.63 2.67 2.72 2.76 2.81
8 anni 1.68 1.76 2.76 2.81 2.9 2.95
9 anni 1.80 1.88 2.84 2.89 3.00 3.05
10 anni 1.90 1.98 2.91 2.96 3.09 3.14
15 anni 2.16 2.26 3.42 3.49
20 anni 2.19 2.29 3.46 3.53
25 anni 2.16 2.26 3.4 3.47
30 anni 2.1 2.2 3.28 3.35
che dire! la posizione dei credits intanto che rimane posizionata su questi livelli, i prezzi dei tds rimangono bassi Markit CDS Transparency?

 

[g.ln]

Flessione anche stamane.

Buona giornata a tutti gli amici. Ho appena visto la sfilata delle forze armate della nostra Patria, che mi riempiono di orgoglio.
Adesso vedo i titoli della nostra Patria in flessione anche stamane, sembra che in effetti siamo entrati dentro un canale discendente, che si esplicita nei grafici del nostro Stefano. I rendimenti netti dei titoli lunghi, a scadenza, si avvicinano al 4,4% netto. Potrebbero arrivare al 4,5% netto?? Meglio entrare a cippetti o attendere per chi ha liquidità, forse è ancora il tempo della prudenza. Mia opinione, mia opinione, mia opinione, ripeto.
Giuseppe

 

[cangiante]

un articolo di soldionline
Timori per lo scenario giapponese

 

[cangiante]

segnalo anche un articolo di paolo sassetti
Sulla mutevole “sostenibilit” del debito pubblico italiano

 

[cangiante]

ed uno di francesco arcucci
http://www.rcf.ch/lettere/2010.05.pdf

 

[cangiante]

anche l'articolo di aprile di francesco arcucci mi sembra meritevole di essere postato qui
http://rcf.ch/lettere/2010.04.pdf