Titoli di Stato Italia Trading Titoli di Stato III° (Gennaio 2010 - Dicembre 2011) (36 lettori)

[stefanofabb]

tassi IRS ore 14

Euro Dollaro USA Sterlina Inglese Yen Giapponese
bid / ask bid / ask bid / ask bid / ask
1 anno 1.20 1.25 0.50 0.53 1.07 1.1 0.43 0.49
2 anni 1.70 1.75 1.17 1.20 1.81 1.85 0.45 0.51
3 anni 2.11 2.16 1.80 1.83 2.45 2.49 0.51 0.57
4 anni 2.42 2.47 2.33 2.36 2.90 2.95 0.59 0.65
5 anni 2.68 2.73 2.74 2.77 3.21 3.26 0.69 0.75
6 anni 2.90 2.95 3.07 3.10 3.44 3.49 0.82 0.88
7 anni 3.08 3.13 3.32 3.35 3.63 3.68 0.97 1.03
8 anni 3.24 3.29 3.51 3.54 3.77 3.82 1.12 1.18
9 anni 3.37 3.42 3.67 3.70 3.89 3.94 1.27 1.33
10 anni 3.48 3.53 3.80 3.83 3.98 4.03 1.41 1.47
15 anni 3.87 3.92 4.24 4.27 4.25 4.34 1.87 1.95
20 anni 4.00 4.05 4.38 4.41 4.24 4.37 2.11 2.19
25 anni 3.98 4.03 4.45 4.48 4.18 4.31 2.20 2.28
30 anni 3.93 3.98 4.48 4.51 4.11 4.24 2.24 2.32

Franco Svizzero Corona Svedese Corona Danese
bid / ask bid / ask bid / ask
1 anno 0.44 0.5 0.74 0.79 1.67 1.72
2 anni 0.79 0.87 1.53 1.58 2.24 2.29
3 anni 1.12 1.20 2.13 2.18 2.58 2.63
4 anni 1.41 1.49 2.51 2.56 2.84 2.89
5 anni 1.65 1.73 2.80 2.85 3.07 3.12
6 anni 1.86 1.94 3.03 3.08 3.25 3.30
7 anni 2.04 2.12 3.21 3.26 3.41 3.46
8 anni 2.19 2.27 3.35 3.40 3.54 3.59
9 anni 2.32 2.4 3.46 3.51 3.65 3.70
10 anni 2.43 2.51 3.54 3.59 3.75 3.8
15 anni 2.76 2.86 4.07 4.14
20 anni 2.86 2.96 4.17 4.24
25 anni 2.81 2.91 4.14 4.21
30 anni 2.72 2.82 4.07 4.14

 

[tommy271]

Spagna colloca bond 2020 per 5 mld euro a 56 pb su mid swap-lead

mercoledì 13 gennaio 2010 14:31

MADRID, 13 gennaio (Reuters) - Il Tesoro spagnolo ha collocato il titolo benchmark a 10 anni, fissando il prezzo a 56 pb sopra il mid-swap.
A dare la notizia sono alcuni dei lead manager dell'operazione precisando che l'ammontare offerto è stato di 5 miliardi.
Questa mattina Ifr aveva comunicato che gli ordini erano stati chiusi a quota 8 miliardi.
L'indicazione sul prezzo oscillava tra +53 e +56 pb sul mid-swap e l'offerta si è quindi posizionatanella parte alta della forchetta.


****


Scusatemi, ma oggi è giorno di aste.
Anche se non ci toccano direttamente servono per "saggiare" la capacità di assorbimento delle emissioni del debito pubblico e farsi un'idea sull'andamento dei tassi.
Quindi di riflesso, anche sui nostri.

 

[stefanofabb]

 

[stefanofabb]

Euro mts indici di performance

Dati al:13-01-2010
Average
-------------------------
Indice Valore Duration Coupon Maturity Yield
---------------------------------------------------------------
EMTX 1-3 Y 153,99 1,72 4,91 1,81 1,43
EMTX 3-5 Y 163,86 3,67 4,21 3,98 2,44
EMTX 5-7 Y 169,53 5,37 3,60 5,94 2,98
EMTX 7-10 Y 171,98 7,11 4,31 8,45 3,60
EMTX 10-15 Y 174,48 9,47 4,92 12,46 4,25
EMTX +15 Y 176,88 14,02 5,17 23,42 4,53
EMTX Global 165,38 6,26 4,55 8,52 3,68
EMTXi 179,92 8,53 2,20 10,21 1,75
EMTX 15-25 Y 177,40 12,57 5,66 19,83 4,52
EMTX +25 Y 174,99 16,35 4,40 29,21 4,53
***************************************************************
* EMTX : EuroMTS Governement bond index
* EMTXi: EuroMTS Inflation linked index
***************************************************************
buonasera a tutti del 3d

 

[franco49]

Intendevo dire che, essendo posizionato prevalentemente in BTP decennali (in gain), attendevo (per riposizionarmi sul TV) una discesa dei CCT.
Entrare su un CCT 2016 a questi prezzi - uscendo da decennali acquistati sotto la parità e con cedole ben più alte - avrebbe poco senso.
Meglio attendere.

ciao tommy.
sono completamente d'accordo in quello che dici.
meglio tenersi i decennali presi sotto la pari e intanto prendere le cedole.
Poi si vedrà. Intanto si acchiappa. E' inutile fasciarsi la testa in anticipo.
però ti puoi scordare dei 2016 più bassi...forse di mezza figura....o magari salgono e cominciano a oscillare intorno a 99.50....facendo la fine dei 2015....che invece vanno a 100...
ciao.
franco

 

[stefanofabb]

Commento mercato titoli di stato

(Il Sole 24 Ore Radiocor) Roma, 13 gen - Sebbene le borse
si muovano senza eccessivi scossoni il mercato dei titoli di
stato sconta oggi l'importante attivita' sul settore
primario, dal nuovo Bobl tedesco ai Btp sui 5 e 30 anni.
Mentre le nuove emissioni nel complesso sono state acccolte
con favore, il secondario ne risulta appesantito e l'indice
EuroMts perde 0.36 rispetto a ieri, scendendo fino a quota
165.38. Sono soprattutto i periferici ad accusare il colpo,
con la Grecia che riallarga il differenziale di rendimento
con il decennale tedesco ai livelli di Dicembre; mentre lo
stesso Btp divarica lo spread verso il Bund di 4pb. Volumi
MTS Cash a 9.5 miliardi, BondVision a 3 e Repo a 68.

 

[tommy271]

ciao tommy.
sono completamente d'accordo in quello che dici.
meglio tenersi i decennali presi sotto la pari e intanto prendere le cedole.
Poi si vedrà. Intanto si acchiappa. E' inutile fasciarsi la testa in anticipo.
però ti puoi scordare dei 2016 più bassi...forse di mezza figura....o magari salgono e cominciano a oscillare intorno a 99.50....facendo la fine dei 2015....che invece vanno a 100...
ciao.
franco

Temo che sui CCT tu abbia ragione.
I rendimenti sembre più bassi hanno comunque spinto i CCT verso l'alto. Acquistarli a questi prezzi non è che sia troppo conveniente, specie il 2016.
Tanto vale aspettare.

 

[stefanofabb]

Lo scenario macro ed il quadro di mercato è più disteso, ma ancora
incerto e la BCE procederà in modo
graduale nel rimuovere l’eccezionale stimolo di politica monetaria.
Alla riunione di dicembre, ha
ribadito che i tassi sui livelli attuali sono appropriati a
garantire la stabilità dei prezzi nel medio periodo. Del resto le stime di crescita nominale e quelle di consenso giustificano
solo un moderato ciclo di rialzi da fine 2010.
Rialzi nel 1° semestre 2010 rimangono altamente improbabili, non
solo per l’incertezza sul quadro macro, ma anche perché la BCE ha
necessità di riassorbire parte dell’eccesso di liquidità(2), per far si
che l’EONIA torni a scambiare sopra il refi. A dicembre 2009,
l’ammontare di fondi in circolazione nell’Eurosistema è salito a 669
miliardi di euro, significativamente in eccesso rispetto al
fabbisogno di liquidità dell’Eurosistema, all’incirca 500 miliardi
di euro. Il riassorbimento di liquidità sarà comunque graduale, onde
evitare spiacevoli recrudescenze della crisi in un sistema ancora convalescente, in alcune sue parti. In questa fase la BCE dovrà
testare il funzionamento dei mercati e la situazione delle banche,
prima di togliere queste misure.
(2) L’eccesso di liquidità è definito come differenza tra offerta di liquidità
da parte della BCE e fabbisogno dell’Eurosistema. L’offerta di liquidità è
data dalla somma delle operazioni di rifinanziamento al netto delle
operazioni di deposito presso la Banca centrale. Il fabbisogno di
liquidità è definito come la somma dei fattori autonomi e delle riserve. I
fattori autonomi sono dati dalla somma di banconote in circolazione, dei
depositi delle amministrazioni pubbliche meno attività nette sull’estero e
al netto di altri fattori. stefano

 

[stefanofabb]

L’inflazione area euro sarà confermata a 0,9% a/a da un precedente
0,5% a/a, la dinamica sottostante è, invece, attesa frenare a 0,9%
a/a da un precedente 1,0% a/a. Nei prossimi mesi, l’inflazione
headline è vista risalire progressivamente al di sopra dell’1,0%
all’aumentare dei prezzi delle commodities. La dinamica sottostante
sarà frenata dall’ampio slack presente nell’economia

 

[stefanofabb]

Nell’area euro, la riunione della BCE di oggi dovrebbe concludersi con tassi
fermi all'1% e poche novità sull’uscita dalle rimanenti misure
straordinarie. I dati di produzione industriale dovrebbero mostrare
un recupero a novembre in tutta l’area (+0,8% m/m) dopo la debolezza
di inizio autunno. Le prospettive per l’industria rimangono discrete
stando alle ultime indagini congiunturali e si dovrebbero vedere
ulteriori recuperi nei mesi a venire se il rimbalzo della domanda
estera si consoliderà.