Trading_Systems: le basi Trend Mercati 2016 febbraio

[Cesare S.]

buongiorno

il COdVO è per adesso un DSS, senza 'regole di ingaggio' : un metodo discrezionale per adesso, si può dire, valido ma da integrare con altre informazioni per trarne indicazioni operative

le regole descritte qui sopra sono quelle di Connors per un TrSys sul VIX, che ho analizzato per avere una ispirazione per costruire un algoritmo operativo con COdVO: con Giorgio è tempo che studiamo l'utilizzo della volatilità per avere indicazioni di mercato operative

in breve, Connors dice che non esistono 'livelli' di volatilità ma 'relazioni' di volatilità, cioè configurazioni tra la volatilità attuale e quella passata, e che la volatilità ritorna alla sua media: questa è la filosofia dell'algoritmo e di altri che ha divulgato ... e che forse studieremo in futuro

l'analisi ha mostrato una buona validità del sistema, ma anche dei catastrofici errori in momenti precisi: quando la volatilità esplode, creando momenti anomali in cui il 'ritorno alla media' viene diciamo 'ritardato' da eventi particolari di grande emotività degli operatori:
l'dea quindi è stata di mettere un freno all'a operatività nel momento di 'forte emotività' : e un filtro di vola è coerente sia con l'impostazione filosofica di base (la volatilità come indicatore), sia con l'operatività che si vuole eliminare ( l'eccesso emotivo)
il filtro quindi agisce come inibitore nei momenti di anomali di volatilià

questa naturalmente è la nostra opinione: un filtro di trend potrebbe funzionare ... intendi come inibitore nei momenti di alto trend del sottostante, che bloccano il ritorno del VIX alla sua media?
pensi ad un ADX ?
se approfondiamo l'idea, posso inserirlo e vederne l'effetto

ho preso l'ipotesi ADX per analizzare il filtro di volatilità:
non entra nel trade se ADX (10) < 30

 

[Cesare S.]

eliminata l'operazione di agosto 2015, che era in perdita
e ridotte le operazioni in generale

vediamo con altri focus come opera il nuovo filtro nei momenti peggiori per il Trading System, come già visto in Trendmercati di febbraio

 

[Cesare S.]

nei due momenti peggiori il filtro ADX non è stato selettivo come il filtro di volatilità: la sua efficacia si vede soprattutto nel miglioramento globale rispetto alla versione-base, che si traduce però in una minor numerosità di operazioni e quindi in un profitto totale minore

alleghiamo qui i due grafici delle equity, filtro volatilità e filtro trend

 

[kidkurry]

Questa la equity del sistema che sto usando su SPY (e altri ETF), con segnali long/short generati da "eccessi" del VIX sulle bollingerbands, filtro "controtrend" e qualche semplice regola di position e money management.

Ieri è entrato uno short di 39 SPY a 199,77, SL protettivo a 207,47, al momento la posizione soffre, vedremo....

 

[Cesare S.]

interessante TrSys


avevamo pensato di fabbricare un sistema similare alla Bollinger utilizzando però la volatilità implicita e con tarature diverse tra banda-up e banda-down
potrebbe essere il prossimo work-in-progress

appena possibile proseguiamo nel confronto filtro_vola vs filtro_trend

 

[kidkurry]

interessante TrSys


avevamo pensato di fabbricare un sistema similare alla Bollinger utilizzando però la volatilità implicita e con tarature diverse tra banda-up e banda-down
potrebbe essere il prossimo work-in-progress

appena possibile proseguiamo nel confronto filtro_vola vs filtro_trend

Assolutamente d'accordo sulla diversa taratura tra band-up e down, perchè è abbastanza logico che la vola abbia comportamenti diversi negli eccessi al rialzo rispetto a quelli al ribasso. Nel sistema ho infatti introdotto la possibilità di ottimizzare i parametri delle bollinger, ma l'equity che vedi e il sistema che uso utilizzano deviazioni identiche up & down a 1.3, questo perchè per mia scelta cerco di lasciare poco spazio alle ottimizzazioni, preferendo trovare risposte soddisfacenti già nell''"idea" di fondo.

Però, ripeto, trattare diversamente gli eccessi up rispetto agli eccessi down è assolutamente sensato

 

[Cesare S.]

Assolutamente d'accordo sulla diversa taratura tra band-up e down, perchè è abbastanza logico che la vola abbia comportamenti diversi negli eccessi al rialzo rispetto a quelli al ribasso. Nel sistema ho infatti introdotto la possibilità di ottimizzare i parametri delle bollinger, ma l'equity che vedi e il sistema che uso utilizzano deviazioni identiche up & down a 1.3, questo perchè per mia scelta cerco di lasciare poco spazio alle ottimizzazioni, preferendo trovare risposte soddisfacenti già nell''"idea" di fondo.

Però, ripeto, trattare diversamente gli eccessi up rispetto agli eccessi down è assolutamente sensato

il problema della ottimizzazione è molto complesso:
anche noi preferiamo una idea di fondo e di mantenerci ad essa senza ottimizzazioni
ma abbiamo scoperto che qualche volta si 'ottimizza senza volere', cioè il paramentro impostato è, per combinazione, già quasi una ottimizzazione involontaria: ecco che il test della ottimizzazione permette di vedere quanto ampia è la zona in cui il parametro può variare senza rovnare le performances del TrSys: insomma si verifica di non essere su un 'picco' ma su una 'isola' ampia e piatta... magari riusciamo a fabbricare un grafico 3D ad hoc su Amibroker, anche se credo tu abbia capito perfettamente a quale configurazione grafica ci stiamo riferendo

detto questo, la volatilità ha comportamenti molto asimmetrici in area UP e in area DOWN e quindi nella nostra logica manterremo parametri differenti per i due casi: sarà il prossimo pezzo del work-in-progress, con il codice allegato

 

[Cesare S.]

nei due momenti peggiori il filtro ADX non è stato selettivo come il filtro di volatilità: la sua efficacia si vede soprattutto nel miglioramento globale rispetto alla versione-base, che si traduce però in una minor numerosità di operazioni e quindi in un profitto totale minore

alleghiamo qui i due grafici delle equity, filtro volatilità e filtro trend

dal confronto si vede come il filtro ADX dimezzi le operazione che restando quindi altrettanto profittevoli o quasi, riducono il profitto totale
maggiore anhe il maxDD e in generale troviamo un comportamento meno brillante
la questione forse è che un filtro di trend non è sempre coerente con i movimenti della volatilità, e quindi non coglie tutte le occasioni possibili dal motore principale del TrSys

 

[angio]

dal confronto si vede come il filtro ADX dimezzi le operazione che restando quindi altrettanto profittevoli o quasi, riducono il profitto totale
maggiore anhe il maxDD e in generale troviamo un comportamento meno brillante
la questione forse è che un filtro di trend non è sempre coerente con i movimenti della volatilità, e quindi non coglie tutte le occasioni possibili dal motore principale del TrSys

Scusa la domanda, ma questo sistema (o motore) ha un profitto del 1,21% in 10 anni

 

[Cesare S.]

Scusa la domanda, ma questo sistema (o motore) ha un profitto del 1,21% in 10 anni

è scritto così
ma se hai letto gli articoli di Trendmercati, il capitale necessario per gestire questo TrSys è 3 o 4 volte (dipende dalla propensione al rischio) il Max Draw Down , e non i 100.000 indicati che è uno standard
e il tempo a mercato è bassissimo rispetto ai 10 anni di test

quindi renderebbe 1208 in 10 anni con un investimento (capitale allocato) di circa 1000
e con un tempo di esposizione pari a circa 250 barre
una indicazione la trovi con il risk adjusted return del 90% ...
e con un capitale di 100.000 e non dei 1.000 effettivamente necessari



cmq serve solo a presentare un concetto, quello dell'utilizzo della volatilità come indicatore
e a valutare metodi e tipologie dei filtri