l capo dell'economia turca ha dichiarato lunedì che le riserve di valuta estera della banca centrale hanno mostrato un miglioramento "su una scala e una velocità senza precedenti nella storia" dalle elezioni locali di fine marzo, attribuendo il suo slancio all'interesse degli investitori per il paese e gli asset in lire.
Il ministro del Tesoro e delle Finanze Mehmet Şimşek ha anche affermato che la Turchia sta lavorando a un regolamento per un'imposta minima sulle società come parte degli sforzi per stabilire un sistema fiscale più equo.
Escludendo gli swap, le riserve internazionali nette della Banca Centrale della Repubblica di Turchia (CBRT) sono migliorate di circa 49 miliardi di dollari (1,58 trilioni di TL) dalle elezioni locali del 31 marzo, ha detto Şimşek in un'intervista all'emittente pubblica TRT Haber.
Ha attribuito il miglioramento, che ha definito "su una scala e una velocità senza precedenti nella storia", a un aumento "significativo" degli afflussi di fondi e a uno spostamento del portafoglio a favore della lira turca.
"Stiamo parlando di un periodo di 1,5 mesi. Man mano che le incertezze diminuiscono e l'efficacia del programma (economico a medio termine) diventa evidente, la domanda di Türkiye aumenta", ha detto Şimşek.
Dopo le elezioni presidenziali e parlamentari dello scorso anno, la Turchia si è allontanata da anni di politica monetaria accomodante. La CBRT ha intrapreso un aggressivo ciclo di rialzo dei tassi, aumentando il tasso di riferimento di 4.150 punti base al 50% dallo scorso giugno.
Il governo ha approvato un programma economico incentrato sul domare l'inflazione, ricostituire le riserve di valuta estera e frenare i deficit delle partite correnti e di bilancio.
Il ministro ha detto che la lira si sarebbe apprezzata "enormemente in termini nominali" se la banca centrale non avesse accumulato valuta estera per sostenere le sue riserve.
Ha sottolineato che i forti guadagni valutari comporterebbero rischi a causa dell'aumento della domanda estera di attività in lire.
"Non prevediamo un eccessivo apprezzamento della lira. Tutti i tipi di eccessi sono pericolosi", ha detto Şimşek.
Ha ribadito che non hanno un obiettivo specifico per il tasso di cambio della lira, ma ha messo in guardia contro eventuali fluttuazioni estreme.
La lira è rimasta invariata alle 16:25 a Istanbul, scambiando a 32,2 per dollaro USA.
Şimşek ha detto che la valuta avrebbe potuto rafforzarsi al di sotto di 30 senza l'azione della banca centrale.
La lira è rimasta relativamente stabile quest'anno dopo essersi indebolita di quasi il 40% rispetto al dollaro l'anno scorso. La scorsa settimana ha registrato la sua striscia vincente più lunga dal 2021.
"Abbiamo accumulato riserve; Dobbiamo rafforzare la nostra posizione di riserva. Attualmente, la Turchia sta registrando un significativo afflusso di fondi. Il disavanzo delle partite correnti della Turchia sta diminuendo, la lira turca è molto attraente e non vi è alcuna ragione significativa per il deprezzamento della lira. Ciò supporta la riduzione dell'inflazione", ha affermato Şimşek.
Şimşek ha menzionato che i residenti turchi hanno venduto 12 miliardi di dollari e li hanno convertiti in lire dall'inizio di aprile.
Tra le altre cose, il ministro ha anche affermato che il governo valuterà l'adozione di misure per quanto riguarda l'allentamento delle normative sugli swap di valute offshore.
L'Agenzia di regolamentazione e vigilanza bancaria (BDDK) ha introdotto per la prima volta limitazioni agli swap nell'agosto 2018, a seguito di una forte volatilità della lira.
Le restrizioni limitavano gli swap in valuta estera delle banche con residenti all'estero a una percentuale del loro patrimonio legale.
Il governo è stato finora "cauto" su questo tema, ha detto Şimşek. Ma indicando che gli sviluppi economici si stanno sempre più "consolidando", ha detto che potrebbero prendere una decisione in questa direzione nel prossimo periodo.
Tali misure sarebbero inizialmente "a senso unico" e si concentrerebbero su restrizioni di scadenza di sei mesi o più, ha osservato il ministro.
Şimşek ha proseguito facendo riferimento al graduale calo del premio di rischio della Turchia, che è sceso al livello più basso degli ultimi quattro anni.
I credit default swap (CDS) a cinque anni del paese – una forma di assicurazione per gli obbligazionisti – sono scesi dal picco di circa 700 punti base dello scorso maggio a meno di 270.
"Abbiamo mostrato una performance straordinaria rispetto ad altri paesi in via di sviluppo durante questo periodo. Cioè, non solo il nostro premio di rischio è diminuito, ma è diminuito molto più velocemente rispetto ad altri paesi simili a noi", ha detto Şimşek.
"Il calo del premio per il rischio è in realtà un indicatore chiave che riassume l'efficacia del programma, perché è uno dei fattori che determinano il costo degli afflussi di fondi in Turchia. C'è un aumento molto maggiore degli afflussi di fondi in Turchia di quanto ci aspettassimo".
Per quanto riguarda le politiche economiche più ampie, Şimşek ha sottolineato gli sforzi per garantire l'equità fiscale e ha menzionato il lavoro in corso verso l'attuazione di un'imposta minima sulle società.
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