UNICREDIT - Commento ai dati di Pekao
Websim - 20/03/2012 08:43:21
FATTO
Pekao, la controllata polacca di Unicredit (UCG.MI) ha comunicato i risultati del quarto trimestre : l'utile netto chiude a 771 milioni di zloty (2,9 miliardi di dollari sull'intero anno) contro una stima di consensus di 742 milioni di euro.
Intanto, secondo la stampa, la nomina del nuovo presidente di Unicredit slitta ad aprile. La rosa dei nomi dei candidati è ampia, al momento non esiste un favorito.
EFFETTO
Pekao rappresenta circa l'8% dei ricavi di Unicredit ed il 10% dell'utile operativo. Il risultato del quarto trimestre della banca polacca è positivo ma non ci porta a rivedere le nostre stime. Unicredit presenta i dati il 27 marzo: confermiamo la raccomandazione INTERESSANTE con target price a 4,85 euro.