FTSE Mib XBRMIB: la ciclicità inversa del FTSEMIB

[Aivojen Siirto]

1) Prendiamo lo spread di put 13000 (332pt)-->14000 (488pt). Lo spread è di 1000pt, la metà 500.
2) Sappiamo che in qualsiasi momento da qui a dicembre 2014, il future tocchi i 13500pt quello spread varrà 500pt
3) Quanto ce lo fanno pagare? 488-332=156pt
4) Calcoliamo la quota: 500/156=3,205. Quota 1 a 3,205
5) Trasformiamo la quota in probabilità: 100/3,205=31,2%

In questo momento il mercato ritiene che la probabilità di toccare i 13500pt entro Dicembre 2014 sia del 31,2%

 

[Aivojen Siirto]

Secondo esempio:
Siamo interessati a sapere quanto il mercato quoti la probabilità di toccare i 23000.

1) Prendiamo lo spread di call 22000 (545pt)-->24000 (250pt). Lo spread è di 2000pt, la metà 1000.
2) Sappiamo che in qualsiasi momento da qui a dicembre 2014, il future tocchi i 23000pt quello spread varrà 1000pt
3) Quanto ce lo fanno pagare? 545-250=295pt
4) Calcoliamo la quota: 1000/295=3,39. Quota 1 a 3,39
5) Trasformiamo la quota in probabilità: 100/3,39=29,5%

In questo momento il mercato ritiene che la probabilità di toccare i 23000pt entro Dicembre 2014 sia del 29,5%

 

[Aivojen Siirto]

Tutto chiaro?
Domande o commenti?

Chi vuole può provare a postare altri valori.

 

[deltazero]

Tutto chiaro?
Domande o commenti?

Chi vuole può provare a postare altri valori.

Notiamo come il mercato prezza in modo simile 1 salita di 4000 e 1 discesa di 5500 , qui nascerebbe la domanda: il prezzo e' conseguenza delle probabilità ? Se si il mercato vede sempre nero, questa differenza la troviamo sempre
Oppure e' la conseguenza della probabilità e di 1 altra cosa che possiamo mettere sotto il nome di struttura del mercato delle opt

Questa influenza della struttura del mercato viene studiata dai matematici per vincere il nobel come già fatto merton sholes black , viene usata dai mm per guadagnare, noi mortali ne dobbiamo prendere conoscenza ben sapendo che la subiamo

 

[Aivojen Siirto]

So che non ami la Black & Scholes.
Che tu sappia esistono sistemi Mandelbrottiani di quotazione delle probabilità?

 

[Aivojen Siirto]

Notiamo come il mercato prezza in modo simile 1 salita di 4000 e 1 discesa di 5500 ,

Questa osservazione di Marco è molto importante (non ne dubitavo ):
Il mercato ritiene equiprobabile o quota allo stesso modo una discesa di 5500 pt ed una salita di 4000.
Riflettiamo ragazzi, riflettiamo

PS Gli esempi non erano scelti a caso

 

[deltazero]

So che non ami la Black & Scholes.
Che tu sappia esistono sistemi Mandelbrottiani di quotazione delle probabilità?

Di quotazione della probabilità magari si, ma poi ti scontri con l impossibilta di fare prezzi non arbitraggiabili

La bellezza della bes sta nella perfezione ( ma irrealtà ) della struttura dei prezzi

 

[Aivojen Siirto]

.......
1)"Se esso è destinato la prossima settimana a fare 19000 meglio chiuderla qua"
In ogni momento il mercato dà un prezzo ad ogni "scommessa" uno voglia fare. In questo momento il mercato prezza la scommessa 19000 entro il 18/10 (data scadenza opzioni di ottobre) 1 a 5,62 cioè al 17,8% che questo si verifichi nei prossimi 10gg di borsa aperta. Giudica tu se la probabilità è alta o bassa

2)"I mercati hanno fatto credere che è imminente il raggiungimento del 44.000".
Quando leggi queste cose, che derivanoa volte anche da analisi serie, chiediti sempre: "Ma chi le scrive quanto ci crede? E tu quanto ci credi?". Perchè è ovvio, che se uno credesse tanto a questa ipotesi, metterebbe 100 o 1000 euro se gliene danno 1000 o 10000, non credi? Se non ci investe del capitale significa che non ci crede più di tanto, e scrive la sua "opinione" senza temere di sbagliare tanto non ci rischia nulla.Bene, sai quanto quota la scommessa "23500" entro Dicembre 2014? Quota 1/11,1. Questo vuol dire che il mercato ritiene che la probabilità di arrivare a 23500 (20000 punti in meno di quelli ipotizzati ) entro dicembre del prossimo anno sia del 9%. Ci credi? E' imminente? (non tu ma chi fa queste previsioni). Azz..., mettici 200 o 500 euro e ne porti a casa 11 volte tanto e questo solo a 23500, per non parlare dei 44000. Non lo fai? Beh, c'è qualcosa che non va.

Spero di averti fornito, non delle soluzioni, ma almeno degli elementi di riflessione.

Ciao

Questo post è di una settimana fa o 700pt circa sotto

 

[Allachetichella]

Grazie roby, grazie delta! Tutto molto chiaro. Inserisco una considerazione personale e sitemi voi cosa ne pensate. Che magari e' una cazz.....ata!!

Oltre a un mero calcolo di punti ricordo che fare 4000 punti up e' in termini percentuali più' facile che fare 4000 punti down. Esempio da 19.000 se faccio tutti i giorni +0,2%ci metto meno tempo ad arrivare a 23000che se faccio -0,2ad arrivare a 15.000.

Già che ci sono calcolo probabilità di 15000. Datemi 5 minuti

 

[Allachetichella]

Perfetto 39,7% e' la,probabilità che a dicembre 2014 l indice prezzi 15000. 10% in più di 23000.