superb@ffone
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Prima entrata su ethereum perfetta, non pensavo di rivedere questi prezzi, meglio così
3D libero a tutti, belli e brutti!
- Creatore Discussione papino58
- Data di Inizio
superb@ffone
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Sp candela sontuosa, finto break del minimo precedente e rottura al rialzo di due trend, ne avranno fregati tantissimi
superb@ffone
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Per due anni consecutivi ci sono state 0 scoperte di oro 
superb@ffone
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A proprosito di leve, gira voce che un fondo di hong kong sia saltato, causa leva alta sul bitcoin
Al momento (7 febbraio 2026), **non è ancora emerso un nome preciso** del fondo hedge (o dei fondi) che sarebbe "saltato" causando o amplificando il crollo di Bitcoin del 5 febbraio 2026 (quando BTC è sceso sotto i $60-65k in modo violento, con volume record su $IBIT di BlackRock).
La teoria dominante, ripresa da Fortune, CoinDesk, Yahoo Finance e vari analisti su X, punta a **uno o più hedge fund basati a Hong Kong** (non nativi crypto, o con legami limitati alla community), che avevano posizioni **estremamente concentrate** in **$IBIT** (l'ETF spot Bitcoin di BlackRock, il più grande al mondo).
### Dettagli principali della teoria (da Parker @TheOtherParker_ e media):
- Questi fondi avevano **quasi il 100% degli asset** in IBIT → struttura isolata per evitare cross-margin con altri portafogli (comune in certi hedge asiatici).
- Usavano **leva alta su options** di IBIT (probabilmente call OTM o strategie yield-enhancing, finanziate con **yen carry trade** → prestito in JPY a basso costo).
- Problemi multipli: carry trade yen in unwind (costi finanziamento saliti), esposizione a silver/gold (silver -20% quel giorno, uno dei cali peggiori), e calo persistente di BTC da ottobre 2025.
- Quando BTC è sceso ulteriormente, margin call → liquidazioni forzate di shares IBIT → vendite massicce → gamma squeeze negativo → cascade sul mercato crypto (BTC e SOL sincronizzati, liquidazioni CeFi basse → non retail-driven).
- Evidenze: volume spot IBIT record $10.7 miliardi + $900M in opzioni premiums (entrambi massimi storici), tilt verso put options (paura estrema).
Fortune ha titolato esplicitamente: "Clues point to a blow-up at Hong Kong hedge funds" (5-6 febbraio), citando proprio il thread di Parker come teoria più convincente.
### Perché non c'è ancora il nome?
- **Nessun leak ufficiale o conferma** da exchange, broker o regolatori (SEC, SFC Hong Kong).
- Le posizioni istituzionali grandi in IBIT si vedono nelle **13F filings** (obbligatorie per manager USA con >$100M AUM), ma:
- Quelle del Q4 2025 (che coprono fine 2025) escono a **metà febbraio 2026** (tipicamente entro 45 giorni dalla fine quarter).
- Quelle del Q1 2026 (che mostrerebbero il "buco" post-crollo) arrivano solo a **metà maggio 2026**.
- Molti di questi fondi HK-based potrebbero non essere tenuti a 13F se non gestiscono asset USA direttamente, o usare strutture offshore → visibilità limitata fino a leak/gossip/filings.
### Cosa dicono gli aggiornamenti recenti (da X e media al 7 febbraio):
- Parker continua a non nominare fondi specifici ("not naming names"), ma ribadisce HK-based, single-asset focused.
- Altri post speculano su timing: possibile link a redemption requests sotto regole SFC HK (max 90 giorni per pagare), che potrebbe spiegare vendite iniziate a gennaio.
- Nessun articolo o thread ha rivelato un nome concreto tipo "XYZ Fund" → resta speculazione forte ma non confermata.
- Alcuni citano fondi noti con grandi posizioni IBIT (da 13F passate: Citadel, Jane Street, Susquehanna), ma nessuno li collega direttamente al blowup (più market maker che directional leveraged bets).
In sintesi: il "fondo che è saltato" è quasi certamente un **hedge fund di Hong Kong** overleveraged su **options IBIT**, ma il nome esatto non è ancora pubblico. Se esce qualcosa (leak, filing anticipato, o ammissione), sarà nei prossimi giorni/settimane — altrimenti aspettiamo maggio per le 13F. La narrative HK hedge fund blowup resta la più citata e plausibile per spiegare volume anomalo e origini non-crypto del crash.
Al momento (7 febbraio 2026), **non è ancora emerso un nome preciso** del fondo hedge (o dei fondi) che sarebbe "saltato" causando o amplificando il crollo di Bitcoin del 5 febbraio 2026 (quando BTC è sceso sotto i $60-65k in modo violento, con volume record su $IBIT di BlackRock).
La teoria dominante, ripresa da Fortune, CoinDesk, Yahoo Finance e vari analisti su X, punta a **uno o più hedge fund basati a Hong Kong** (non nativi crypto, o con legami limitati alla community), che avevano posizioni **estremamente concentrate** in **$IBIT** (l'ETF spot Bitcoin di BlackRock, il più grande al mondo).
### Dettagli principali della teoria (da Parker @TheOtherParker_ e media):
- Questi fondi avevano **quasi il 100% degli asset** in IBIT → struttura isolata per evitare cross-margin con altri portafogli (comune in certi hedge asiatici).
- Usavano **leva alta su options** di IBIT (probabilmente call OTM o strategie yield-enhancing, finanziate con **yen carry trade** → prestito in JPY a basso costo).
- Problemi multipli: carry trade yen in unwind (costi finanziamento saliti), esposizione a silver/gold (silver -20% quel giorno, uno dei cali peggiori), e calo persistente di BTC da ottobre 2025.
- Quando BTC è sceso ulteriormente, margin call → liquidazioni forzate di shares IBIT → vendite massicce → gamma squeeze negativo → cascade sul mercato crypto (BTC e SOL sincronizzati, liquidazioni CeFi basse → non retail-driven).
- Evidenze: volume spot IBIT record $10.7 miliardi + $900M in opzioni premiums (entrambi massimi storici), tilt verso put options (paura estrema).
Fortune ha titolato esplicitamente: "Clues point to a blow-up at Hong Kong hedge funds" (5-6 febbraio), citando proprio il thread di Parker come teoria più convincente.
### Perché non c'è ancora il nome?
- **Nessun leak ufficiale o conferma** da exchange, broker o regolatori (SEC, SFC Hong Kong).
- Le posizioni istituzionali grandi in IBIT si vedono nelle **13F filings** (obbligatorie per manager USA con >$100M AUM), ma:
- Quelle del Q4 2025 (che coprono fine 2025) escono a **metà febbraio 2026** (tipicamente entro 45 giorni dalla fine quarter).
- Quelle del Q1 2026 (che mostrerebbero il "buco" post-crollo) arrivano solo a **metà maggio 2026**.
- Molti di questi fondi HK-based potrebbero non essere tenuti a 13F se non gestiscono asset USA direttamente, o usare strutture offshore → visibilità limitata fino a leak/gossip/filings.
### Cosa dicono gli aggiornamenti recenti (da X e media al 7 febbraio):
- Parker continua a non nominare fondi specifici ("not naming names"), ma ribadisce HK-based, single-asset focused.
- Altri post speculano su timing: possibile link a redemption requests sotto regole SFC HK (max 90 giorni per pagare), che potrebbe spiegare vendite iniziate a gennaio.
- Nessun articolo o thread ha rivelato un nome concreto tipo "XYZ Fund" → resta speculazione forte ma non confermata.
- Alcuni citano fondi noti con grandi posizioni IBIT (da 13F passate: Citadel, Jane Street, Susquehanna), ma nessuno li collega direttamente al blowup (più market maker che directional leveraged bets).
In sintesi: il "fondo che è saltato" è quasi certamente un **hedge fund di Hong Kong** overleveraged su **options IBIT**, ma il nome esatto non è ancora pubblico. Se esce qualcosa (leak, filing anticipato, o ammissione), sarà nei prossimi giorni/settimane — altrimenti aspettiamo maggio per le 13F. La narrative HK hedge fund blowup resta la più citata e plausibile per spiegare volume anomalo e origini non-crypto del crash.
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