Obbligazioni societarie Abengoa XS0498817542 XS1048657800 XS1219438592 XS1113021031

[Miqui]

Buonasera,
Vediamo se ho capito.
Se compro ora 200000 nominale a 5 spendo 10000€.
Se voglio aderire al piano devo mettercene vicino obbligatoriamente 32000€ (16% di 200000). Totale investimento 42000€.
Cosa ottengo? 60000€ nominali di un nuovo bond e 140.000 € in azioni (qui non ho capito il valore con cui è calcolata l azione, valore attuale?).
La fregatura immagino sia:
1. Quanto prezzera il nuovo bond sul mercato
2. Il valore dell azione
Grazie

PS
Se non aderiscono al piano mi haircuttano di 97?

 

[autunno80]

Buonasera,
Vediamo se ho capito.
Se compro ora 200000 nominale a 5 spendo 10000€.
Se voglio aderire al piano devo mettercene vicino obbligatoriamente 32000€ (16% di 200000). Totale investimento 42000€.
Cosa ottengo? 60000€ nominali di un nuovo bond e 140.000 € in azioni (qui non ho capito il valore con cui è calcolata l azione, valore attuale?).
La fregatura immagino sia:
1. Quanto prezzera il nuovo bond sul mercato
2. Il valore dell azione
Grazie

PS
Se non aderiscono al piano mi haircuttano di 97?

Esatto!!

 

[Miqui]

Esatto!!

Grazie, 10k li avrei messi, 42k sono un po troppo x il mio portafoglio...

 

[gianpierpiero]

Esatto!!

Un momento, scusate. Per come l'ho capita io i 60,000 sono la conversione dei vecchi 200,000. I nuovi 32,000 sono un bond separato, quindi lui si troverebbe 60,000 di un bond senior al 5% di cedola, 32,000 di un bond supersenior con cedola ancora più alta, più le azioni (che in realtà non saranno 140,000 euro, ma il 95% della capitalizzazione di Abengoa ripartito tra gli obbligazionisti - 40% ripartito tra tutti gli attuali obbligazionisti, e 55% solo tra quelli che apportano nuovo capitale). Io l'ho capita così.

 

[gianpierpiero]

Grazie, 10k li avrei messi, 42k sono un po troppo x il mio portafoglio...

Per quanto ho scritto sopra, puoi anche mettere solo 10k e trovarti i 60k nominali, però
1. Il tuo bond sarà junior rispetto a chi apporta capitale nuovo,
2. Il nominale può essere tagliato dell'80% (non ho capito se significa da 30 a 20 del bond vecchio, o da 30 a 6),
3. Anziché pagare il 5% di cedola prendi quasi niente (mi sembra 0.25%), scandenza sempre 5 anni.

 

[Miqui]

Per quanto ho scritto sopra, puoi anche mettere solo 10k e trovarti i 60k nominali, però
1. Il tuo bond sarà junior rispetto a chi apporta capitale nuovo,
2. Il nominale può essere tagliato dell'80% (non ho capito se significa da 30 a 20 del bond vecchio, o da 30 a 6),
3. Anziché pagare il 5% di cedola prendi quasi niente (mi sembra 0.25%), scandenza sempre 5 anni.

Ah OK, quindi ce anche la possibilità di non aderire con nuovo apporto, se 20% di 200.000 sarebbero 40.000 diciamo a 0 coupon, scadenza 5 anni, preesapoco un rendimento del 60%, basterebbe non facesse bancarotta x due anni e si avrebbe già recuperato il capitale.

 

[autunno80]

Io personalmente nn aderisco,il taglio,teorico,sarebbe l 80%del nominale attuale,quindi sarebbe 20 +az. Adesso si compran a 5.

 

[Miqui]

Io personalmente nn aderisco,il taglio,teorico,sarebbe l 80%del nominale attuale,quindi sarebbe 20 +az. Adesso si compran a 5.

20 + AZ cosa significa, ti danno anche le azioni? Avevi capito solo il bond junior.

 

[autunno80]

Un momento, scusate. Per come l'ho capita io i 60,000 sono la conversione dei vecchi 200,000. I nuovi 32,000 sono un bond separato, quindi lui si troverebbe 60,000 di un bond senior al 5% di cedola, 32,000 di un bond supersenior con cedola ancora più alta, più le azioni (che in realtà non saranno 140,000 euro, ma il 95% della capitalizzazione di Abengoa ripartito tra gli obbligazionisti - 40% ripartito tra tutti gli attuali obbligazionisti, e 55% solo tra quelli che apportano nuovo capitale). Io l'ho capita così.

Si 16000 ogni 100000nominali andranno in u n bond super senior,separato dagli altri.l incognita è il prezzo del nuovo bond, 30/100,50/100?

 

[autunno80]

20 + AZ cosa significa, ti danno anche le azioni? Avevi capito solo il bond junior.

Ti danno il 70%nominal in azioni il cui valore sara bassissimo