Titoli di Stato area non Euro ARGENTINA obbligazioni e tango bond (9 lettori)

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El Gobierno impulsó un nuevo acuerdo para negociar con los grandes acreedores e intentar salir del default

La cartera que dirige Martín Guzmán tiene definida una nueva propuesta, pero quiere asegurarse de que será aceptada por los fondos más grandes para que luego se sume el resto de los bonistas; por este motivo, en el mercado aseguraron que hoy se firmaron nuevos acuerdos de confidencialidad

Por Natalia Donato
9 de junio de 2020
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El ministro de Economía, Martín Guzmán, hará un último intento de acercamiento con los acreedores para ofrecer la última oferta de reestructuración de la deuda
Con los días contados, el Gobierno busca cerrar esta semana la oferta final de reestructuración de la deuda para luego presentar los detalles ante la Securities & Exchange Commission (SEC). El plazo de la oferta vigente vence el viernes, pero el lunes las autoridades podrían anunciar la última extensión, ya con un previo acuerdo con los principales acreedores.

Con este objetivo, el Ministerio de Economía impulsó la firma de nuevos acuerdos de confidencialidad con los principales bonistas, que le permita mostrar nuevamente las cartas y hacer los ajustes finales a la oferta que surjan de este último intercambio. Si los funcionarios lograran cerrar un acuerdo en torno a la oferta con los principales fondos de inversión, podrían traccionar la aceptación del resto una vez que la propuesta esté formalizada, aseguran en la cartera de Hacienda.

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El proceso de ahora en adelante podría ser el siguiente, especulan en el mercado: el viernes 12, o el lunes 15, el Gobierno anunciaría que extenderá una vez más el plazo pero, esta vez, con un principio de acuerdo con los principales acreedores. De esta manera, los detalles –tras la formalización de la oferta ante la SEC– podrían conocerse a los pocos días y luego ya comenzaría a correr el plazo dispuesto –que puede ser de 10 a 20 días– para cerrar definitivamente la operación de canje, con el objetivo de dejar atrás el default que comenzó el 22 de mayo.


 

tommy271

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La Argentina evalúa incluir un cupón atado a las exportaciones para acercar posiciones con los acreedores

La propuesta de incluir un “endulzante” en la oferta podría ayudar a cerrar la brecha entre el gobierno argentino y sus acreedores más relevantes

Por Ben Bartenstein, Jorgelina do Rosario y Michael O'Boyle (Bloomberg)
9 de junio de 2020




La Argentina podría ofrecer un cupón atado a sus exportaciones agrícolas para cerrar la brecha con los principales acreedores en las conversaciones de reestructuración de la deuda, según fuentes cercanas al asunto.

La idea es obtener el apoyo de algunos de los mayores tenedores de bonos del país, dijeron las fuentes, que solicitaron el anonimato porque las conversaciones son privadas. Consideran que los datos de exportación de la Argentina son más transparentes que las cifras de su Producto Bruto Interno (PBI). Los cupones vinculados al PBI también han desencadenado batallas legales en el pasado.

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Aún así, no está claro si se puede llegar a un acuerdo antes de la fecha límite del 12 de junio. Otros tenedores de bonos son reacios a aceptar un acuerdo de confidencialidad, que viene con restricciones comerciales, hasta que Guzmán señale nuevas concesiones, dijeron las fuentes. También existe la preocupación de que hacerlo podría evitar que los inversores participen en una subasta para los Credit Default Swaps (CDS) del país el viernes, agregaron.

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Argentina dijo en su propuesta inicial de reestructuración que necesita un alivio de USD 40.000 millones de su deuda, ya que lidia con un alto desempleo, una crisis monetaria y una contracción económica que lleva tres años. El gobierno ya ha extendido su fecha límite varias veces y existe la expectativa de que eso pueda volver a ocurrir si hay un progreso limitado en los próximos tres días.

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Con acuerdos de confidencialidad, Guzmán y los bonistas evalúan sumar un cupón atado a exportaciones

La inclusión de este instrumento podría terminar de acercar las posiciones y superar el tope de USD50 del FMI sin salir del marco de sustentabilidad. El Gobierno apunta a presentar una enmienda final con consenso en los próximos días
Por Juan Strasnoy Peyre




El Gobierno y varios de los principales fondos de Wall Street implicados en la renegociación de USD66.200 millones de deuda externa firmaron este martes nuevos acuerdos de confidencialidad que marcarán los últimos días de intercambios antes de la presentación de la enmienda a la oferta de canje, según pudo confirmar BAE Negocios con fuentes de ambas partes. Como elemento de esas reuniones virtuales resalta la opción de incluir un instrumento que podría destrabar el debate y cerrar la brecha de posiciones: un “endulzante” contingente con un cupón atado no al PBI sino a las exportaciones.

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Come da post sopra di Infobae e Bloomberg.
L'accordo è vicino, ma c'è incertezza sulla possibilità di attivare le CAC's... specie sui Kirchner Bond.
Senza attivazione CAC's si entra in un territorio inesplorato.
 

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