Grazie Leon, sempre disponibile e professionale,
io me ne sono accorto solo ieri di questo nuovo modello ma vedendo in giro non solo era sconosciuto ai desk trading delle banche ed agli abituè dei certificati, tranne qualche eccezione (giovecometa) .
ora io non ho il quadro completo per dare un giudizio definitivo, ma il nodo spread è molto rilevante per i certificati. Per cui ad ora io non do un giudizio positivo alle modifiche. tra le molteplici casistiche che si possono presentare proviamo ad ipotizzare un certificato con scambi zero, in prossimità della barriera e/o della scadenza.
Ipotizza un sottostante molto volatile come un bancario che puo' fare tranquillmente + o - 5-6% in prossimità della rilevazione. Se non c'è prezzo dinamico l'effetto leva viene castrato dalla sospensione nonostante la presenza del market maker. Ho letto il comunicato di borsa italiana che introduceva le novità come una agevolazione del retail. invece secondo me è un passo indietro e un regalo ai market maker. Io non conoscendo questo meccanismo diabolico non ho potuto prendere neanche provvedimenti, altrimenti avrei potuto rendere dinamico il prezzo, ma l'intermediario Binck non mi è stato di aiuto.
