Certificati di investimento - Cap. 2

[NoWay]

Non me n'ero mai accorto... colonna Z di un avviso di quotazione a caso... Info ex dividend...

 

[oldmouseit]

Se si vende un'opzione put strike 10 su Eni scadenza dicembre 2020 si incassa un premio di 0,30 circa che per un lotto di Eni sono 150 euro.Considerando che attualmente il margine richiesto e' di 256 euro impegnando solo il margine presupponendo che Eni non vada sotto 10 a dicembre 2020 si guadagnerebbe circa il 60% sul margine investito però bisogna avere in caso di necessità avere la liquidità necessaria a dicembre 2020 per acquistare Eni a 10 nel caso Eni fosse sotto 10 in quel periodo.

se anche consideri i 5000 necessari per comprare Eni a 10 (5000 euro) avresti un rendimento leggermente inferiore (1,5 annuo) con un rischio nettamente inferiore in caso di disgrazia.
Al limite ci si vende un put 11 dicembre e si incassa di più, tenendo presente che col put, all'approssimarsi della scadenza se leggermente sotto lo strike, uno può anche rollare il put senza prendersi perdite immediate

 

[El Trinche]

Non me n'ero mai accorto... colonna Z di un avviso di quotazione a caso... Info ex dividend...

dovrebbe essere l'informazione che poi viene riportata sulla scheda TLX

 

[oldmouseit]

per la gioia di Maurizio
Juncker, la Germania ha violato il patto di stabilità 18 volte - MilanoFinanza.it

 

[giancarlo22]

La penso come te... non vedo tutti questi aspetti positivi...

Il certificato ha una sua validità ma io non ritengo sia il caso di aprire nuove posizioni su azionario italiano in questo momento, a meno che non ci sia una concreta prospettiva di rimborso a brevissimo.
A parte il discorso dividendi che è imminente e quindi andrà a rivedere i valori azionari, ci sono concrete possibilità di poter comprare nei mesi prossimi a prezzi migliori sia per il discorso stagionalità sia per l'elevato livello attuale del FTSE-MIB.

 

[NoWay]

Certificate Quanto Participation Memory sul Ftse Mib XS1959928943 - MilanoFinanza.it

 

[NoWay]

per la gioia di Maurizio
Juncker, la Germania ha violato il patto di stabilità 18 volte - MilanoFinanza.it

Più che a me dovresti farlo leggere a certi forumers filotedeschi del thread delle perpetue...
Ad ogni modo le domande sorgono spontanee... se Mr. Juncker ha "contato" queste violazioni, perchè non è intervenuto? se ha riscontrato che ci sono paesi che impediscono "un'integrazione più profonda della zona euro", perchè non li ha combattuti apertamente?

 

[NoWay]

Il certificato ha una sua validità ma io non ritengo sia il caso di aprire nuove posizioni su azionario italiano in questo momento, a meno che non ci sia una concreta prospettiva di rimborso a brevissimo.
A parte il discorso dividendi che è imminente e quindi andrà a rivedere i valori azionari, ci sono concrete possibilità di poter comprare nei mesi prossimi a prezzi migliori sia per il discorso stagionalità sia per l'elevato livello attuale del FTSE-MIB.

I dividendi sono già scontati nei prezzi dei certificati...

 

[mac]

Sì, il tuo pensiero era chiaro, però dobbiamo entrare nell'ottica delle idee che "oltremodo difficile", "oltremodo congruo" e "scommessa quasi gratuita" sono concetti estremamente astratti...
Mi spiego meglio... avresti mai immaginato di vedere Bayer (giusto per fare un nome) ai valori odierni? Viviamo una fase caratterizzata da grande liquidità e da interessi 0 in cui basta un nulla per provocare movimenti violentissimi per qualsiasi titolo...

Bayer dalla fine del 2012 non aveva stazionato più attorno a questi valori, che in precedenza erano stati delle resistenze.
Ma questo significa poco: il tuo ragionamento non fa una grinza.
Solo che, se lo estendi a tutti i titoli, dovresti evitare di investire comunque e dovunque sull'azionariato.

 

[mac]

Se si vende un'opzione put strike 10 su Eni scadenza dicembre 2020 si incassa un premio di 0,30 circa che per un lotto di Eni sono 150 euro.Considerando che attualmente il margine richiesto e' di 256 euro impegnando solo il margine presupponendo che Eni non vada sotto 10 a dicembre 2020 si guadagnerebbe circa il 60% sul margine investito però bisogna avere in caso di necessità avere la liquidità necessaria a dicembre 2020 per acquistare Eni a 10 nel caso Eni fosse sotto 10 in quel periodo.

se anche consideri i 5000 necessari per comprare Eni a 10 (5000 euro) avresti un rendimento leggermente inferiore (1,5 annuo) con un rischio nettamente inferiore in caso di disgrazia.
Al limite ci si vende un put 11 dicembre e si incassa di più, tenendo presente che col put, all'approssimarsi della scadenza se leggermente sotto lo strike, uno può anche rollare il put senza prendersi perdite immediate

Sono tutti ragionamenti correttissimi.
Cos' facendo, però, sviliamo il significato dei certificati.
E' chiaro che gli emittenti li costruiscano con opzioni ed è evidente che ci lucrino sopra.
Per cui questo ragionamento, che è più complesso da fare con i certificati costruiti con opzioni esotiche ma ugualmente valido, può essere esteso a tutti questi prodotti.