Certificati di investimento - Cap. 5

[NoWay]

Ciao, sono 13 rilevazioni ma se guardi nel FT per calcolare il valore del premio c'è un "i" x 5%. "i" parte da 3 e arriva a 15 per un totale dell'75% e si arriva a 80% con il premio finale. Alla prima rilevazione il premio è del 15%.

Ah, così ha un senso.
Attenzione allora perché nel file postato stamattina va corretto...

 

[andrea64]

In genere alla prima conta lo strike. Dalla seconda entra in gioco il massimo tra il floor ed il valore del WO alla rilevazione precedente...

Andando a ritroso sulla struttura magnete del certificato se il floor è all'85% e alla prima rilevazione il wo e' all'80% alla seconda rilevazione se il wo è all'86% cosa succede?C'è un rimborso anticipato o bisogna aspettare la terza rilevazione con wo sopra 85% per il rimborso anticipato.La struttura magnete dei certificati non mi è molto chiara

 

[NoWay]

Andando a ritroso sulla struttura magnete del certificato se il floor è all'85% e alla prima rilevazione il wo e' all'80% alla seconda rilevazione se il wo è all'86% cosa succede?C'è un rimborso anticipato o bisogna aspettare la terza rilevazione con wo sopra 85% per il rimborso anticipato.La struttura magnete dei certificati non mi è molto chiara

Alla prima non rimborsa perché WO dovrebbe essere sopra valore iniziale.
Alla seconda direi di sì (perché WO comunque maggiore di 85%)...

 

[Alexreferee11]

Andando a ritroso sulla struttura magnete del certificato se il floor è all'85% e alla prima rilevazione il wo e' all'80% alla seconda rilevazione se il wo è all'86% cosa succede?C'è un rimborso anticipato o bisogna aspettare la terza rilevazione con wo sopra 85% per il rimborso anticipato.La struttura magnete dei certificati non mi è molto chiara

Gent.mo, i Phoenix Memory Magnet sono particolari strutture contraddistinte da un trigger per il rimorso anticipato variabile e decrescente.
Il certificato XS2395015329, scritto su Eni, Stellantis ed Enel prevede il trigger autocall, a partire da ottobre 2023, fissato sul valore massimo tra 85% del prezzo strike e la performance del sottostante alla data di osservazione di settembre 2023 (i-1).
Vi sono perciò tre scenari possibili:
- se alla prima data di rilevamento per il rimborso anticipato, prevista per il 18 settembre 2023, il sottostante worst of registra una performance positiva da strike, il prodotto viene richiamato per un valore di 100,70 euro;
- se il titolo worst of rileva fra il 100% e l’85% del fixing iniziale, tale valore sarà utilizzato come trigger autocall per la seconda data di osservazione prevista per il 17 ottobre 2023;
- se il titolo worst of perde più del 15% dalla data di emissione, il trigger autocall sarà fissato al floor di 85%.
Tale meccanismo implica che il trigger autocall sia decrescente nel corso della vita del prodotto o fissato all’85% del fixing iniziale a partire dalla seconda data di osservazione.

Cordiali saluti

Gentile risposta di C&D che ringrazio pubblicamente

 

[andrea64]

Gent.mo, i Phoenix Memory Magnet sono particolari strutture contraddistinte da un trigger per il rimorso anticipato variabile e decrescente.
Il certificato XS2395015329, scritto su Eni, Stellantis ed Enel prevede il trigger autocall, a partire da ottobre 2023, fissato sul valore massimo tra 85% del prezzo strike e la performance del sottostante alla data di osservazione di settembre 2023 (i-1).
Vi sono perciò tre scenari possibili:
- se alla prima data di rilevamento per il rimborso anticipato, prevista per il 18 settembre 2023, il sottostante worst of registra una performance positiva da strike, il prodotto viene richiamato per un valore di 100,70 euro;
- se il titolo worst of rileva fra il 100% e l’85% del fixing iniziale, tale valore sarà utilizzato come trigger autocall per la seconda data di osservazione prevista per il 17 ottobre 2023;
- se il titolo worst of perde più del 15% dalla data di emissione, il trigger autocall sarà fissato al floor di 85%.
Tale meccanismo implica che il trigger autocall sia decrescente nel corso della vita del prodotto o fissato all’85% del fixing iniziale a partire dalla seconda data di osservazione.

Cordiali saluti

Gentile risposta di C&D che ringrazio pubblicamente

Grazie a quanto capisco nel caso 2 se alla prima data di valutazione il wo è al 90% non rimborsa e alla seconda data di valutazione l'autocallable sarebbe se il wo fosse sopra il 90%.Il floor all'85% dovrebbe attivarsi alla prima rilevazione in cui il wo e' sotto il 85% e quindi nella successiva rilevazione autocallable se wo sopra 85%

 

[NoWay]

Grazie a quanto capisco nel caso 2 se alla prima data di valutazione il wo è al 90% non rimborsa e alla seconda data di valutazione l'autocallable sarebbe se il wo fosse sopra il 90%.Il floor all'85% dovrebbe attivarsi alla prima rilevazione in cui il wo e' sotto il 85% e quindi nella successiva rilevazione autocallable se wo sopra 85%

Sì, il floor si attiva alla seconda rilevazione nell'esempio che avevi fatto tu...

 

[Argema]

Ciao, il thread verrà suddiviso, ma praticamente in 5 tronconi da 50.000 post, quindi in pratica dovreste comunque aprire un nuovo thread visto che il thread è a 254mila.

 

[NoWay]

Ciao, il thread verrà suddiviso, ma praticamente in 5 tronconi da 50.000 post, quindi in pratica dovreste comunque aprire un nuovo thread visto che il thread è a 254mila.

Come va chiamato? Certificati di investimento - Volume (o Capitolo) 6?

 

[Argema]

Come va chiamato? Certificati di investimento - Volume (o Capitolo) 6?

Assolutamente come vi piace di più.

 

[NoWay]

Assolutamente come vi piace di più.

Fatto. Al massimo poi si rinomina.

Allora continuiamo qui:
Thread 'Certificati di investimento - Capitolo 6'
https://www.investireoggi.it/forums/threads/certificati-di-investimento-capitolo-6.107062/