Certificati di investimento - Cap. 5

[skolem]

Intanto, grazie alla ferocia degli uni ed al comportamento incauto degli altri, il vix scoppia di salute a +10%

Non c'è solo quello, ma anche le Banche Centrali che non si sa bene cosa vogliano fare (stasera tocca alla FED).

 

[Joe Silver]

entrato un pochino, ieri non me la sentivo visto che già da qualche settimana ero entrato in ctf con questo genere di sottostanti. Vediamo se tengono.

La tenuta o meno ormai dipende da fattori esterni geopolitici di difficile previsione (terno al lotto praticamente)

 

[NoWay]

entrato un pochino, ieri non me la sentivo visto che già da qualche settimana ero entrato in ctf con questo genere di sottostanti. Vediamo se tengono.

Il petrolio viene giù che è un piacere, per me difficile capirci qualcosa...

 

[NoWay]

Secondo quanto riferito da Oleksiy Arestovich, consigliere del capo di Stato maggiore del presidente ucraino, la guerra potrebbe infatti finire molto presto. In un video pubblicato da diversi media ucraini il consigliere si è sbilanciato spiegando che la guerra probabilmente finirà all’inizio di maggio quando la Russia esaurirà le risorse per attaccare il suo vicino.


Inizio di maggio e molto presto mi sembrano in contraddizione...

 

[Joe Silver]

Non c'è solo quello, ma anche le Banche Centrali che non si sa bene cosa vogliano fare (stasera tocca alla FED).

Quando non si sa bene cosa fare è buona regola star zitti e non far niente. Purtroppo sembrano tutti travolti da logorrea acuta, sia i politici che i banchieri. Addirittura (stra)parlano pure gli esponenti dell'Intelligence di tanti paesi, tenuti al segreto ma ormai diventati stars dei media.

 

[FNAIOS]

Buonasera, volevo dirvi che da maggio 2021 mi sono iscritto a questo Forum, e vi ho seguito abbastanza: pensando al ramo Certificates, soprattutto in ottica di ridurre le minus (peraltro, neanche tantissime circa 8000€ da scontare in 4 anni).
Da circa 2 settimane (non credo certo sia stato notato) ho smesso di farlo perchè mi ritengo molto deluso dai risultati, che anzichè attenuare la problematica Minus, mi hanno moltiplicato i problemi: al netto di qualche cedola, mi ritrovo con 15 certificati (gli altri venduti, quando ho potuto) tutti in perdita, con percentuali che vanno dal 10% per CH0513006012 (il migliore) fino addirittura al 90% per ben 8 pezzi di XS2333567431
Sinceramente per quanto potessi essere pessimista: mai avrei pensato che seguendo di tanto in tanto i consigli qui pubblicati 1- di esperti dei certificates, 2-mi sarei andato a cacciare in problemi molto maggiori della Minusvalenze che avevo.
Diffatti ad oggi mi ritrovo che i miei certificati in totale sono in perdita del 3- 46%, con una perdita di € 16.150
Se io mi trovo con questi risultati scaturiti dalle operazioni in certificates degli ultimi 9 / 10 mesi fatte in genere seguendo segnalazioni qui pubblicate, e qualcuna su altri forum o gruppi: debbo presumere che un pò tutti stanno avendo questa performance con i cerficates negli ultimi mesi. Altrimenti significherebbe che le segnalazioni e i ragionamenti che vengono pubblicati sarebbero fuorvianti.

A me, a differenza di altri, sono sempre piaciute le critiche, anche aspre.
Permettimi:

1- Sui forum difficilmente si trovano "esperti", dove per esperto intendo chi fisicamente costruisce certificati o ci lavora così a fondo da conoscerne perfettamente la struttura (e ne ha accesso, che spendendo per la solita flat a 50€/mese in offerta a 24€/mese per i primi 4 anni, è abbastanza impossibile). Di esperti qui ne conosco solo 1/2.

2- Hai preso il momento sbagliato probabilmente, devi incolpare Putin. Ma i certificati sono comunque panieri di opzioni cioè altamente esposti alla volatilità dei sottostanti, nella stragrande maggioranza dei casi maggiore in termini % del rendimento cedolare. Significa che una cedola non è incassata finché non vendi il certificato in pari o ti viene rimborsato in pari. Ciò è indipendente dalla cancellazione delle minusvalenze, che avviene comunque: quindi con un certificato puoi sì cancellare minusvalenze col flusso cedolare, ma se le cose vanno male a rimborso trovarti con altre, persino maggiori, minusvalenze. In pratica cancelli minusvalenze con gain prospettici - cedole - ancora non realizzati, mentre le minusvalenze andrebbero cancellate con gain realizzati. Puoi arrivare all'assurdo che cancelli le minusvalenze senza aver incassato niente (p. es. se devi vendere il certificato in loss per motivi contingenti o se il rimborso è in loss di importo pari al flusso cedolare "goduto". In pratica cancelli le minusvalenze subito con un incasso che forse sarà vero poi.

3- Io ho in portafoglio 7 certificati ad oggi, tutti segnalati qui, tranne uno, e sono in perdita in media del 14% (grazie Putin). Vado su sottostanti solidi, cioè scarsamente volatili, solo cedola mensile, barriere profonde, scadenze possibilmente >2 anni, controllo minimi storici. Non compro un certificato semplicemente perché è stato segnalato e di quelli segnalati ne salto moltissimi, perché non adatti al mio profilo. E prima di iniziare a comprarli mi sono documentato molto bene - al massimo delle mie possibilità - su come funzionavano.

4- Controlla in che condizioni sono i tuoi certificati che perdono meno, i sottostanti, magari hanno una scadenza lontana che ti consentirà di recuperare (valido per sottostanti come sopra poco volatili, no per biotech, compagnie aeree e compagnia bella). XS2333567431 p.es. è una cosa da me vista e al tempo subito scartata.

5- Gli unici che possono avere una performance come la tua o simile sono matematicamente coloro che hanno comprato i tuoi stessi certificati e più o meno nello stesso momento.

6- Vero che per le emittenti, che producono certificati, e per coloro che ci mangiano intorno (cioè che cercano di guadagnare indipendentemente dall'andamento dei mercati), i certificati sono prodotti da vendere e quindi è loro dovere amplificarne i pregi. Sta al compratore amplificarne i difetti, per ribilanciare (va così da quando eravamo cacciatori/raccoglitori).

 

[gianni76]

saldi, saldi...

Attenzione a pensare che il MM stia facendo un prezzo buono.
Da considerare che sul quel certificato il WO Freeport McMoRan (ormai con pochissimo margine sullo strike) ieri è sceso del 5.14%, di cui almeno un 2% abbondandante dopo la chiusura delle borse europee. Quindi già solo per quello il MM sarebbe dovuto scendere ancora di più.
In più il PM dello stesso titolo è -3.53%.
Secondo me il MM scenderà ancora nel pomeriggio.

 

[skolem]

Quando non si sa bene cosa fare è buona regola star zitti e non far niente. Purtroppo sembrano tutti travolti da logorrea acuta, sia i politici che i banchieri. Addirittura (stra)parlano pure gli esponenti dell'Intelligence di tanti paesi, tenuti al segreto ma ormai diventati stars dei media.

Peggio dei virologi!!!

 

[Joe Silver]

Non moriremo per la bomba, moriremo di sovraesposizione mediatica

 

[felixthecat]

Secondo quanto riferito da Oleksiy Arestovich, consigliere del capo di Stato maggiore del presidente ucraino, la guerra potrebbe infatti finire molto presto. In un video pubblicato da diversi media ucraini il consigliere si è sbilanciato spiegando che la guerra probabilmente finirà all’inizio di maggio quando la Russia esaurirà le risorse per attaccare il suo vicino.


Inizio di maggio e molto presto mi sembrano in contraddizione...

E la motivazione della fine della guerra mi sembra ancora più aleatoria...