Anch'io ho sollevato più volte questa questione relativa alla valorizzazione di chiusura di alcuni certificati (tipicamente bid only), nettamente inferiore ai valori degli scambi della giornata.
A me risulta che questi valori (bassi) corrispondono al valore in bid dell' LP.
Evidentemente le regole di Borsa sui certificati consentono agli LP questo comportamento, che probabilmente li agevola nella valutazione fiscale del loro patrimonio.
Personalmente nei casi più evidenti io vado a correggere i miei schemi di valorizzazione (export da Directa) con i dati degli ultimi scambi effettivi, per evitare l'effetto psicologico di una perdita sensibile non realistica in portafoglio.