MM(mistermib)
Forumer storico
ma arriverà il giorno che dico io.......eccome se arriverà.......
chi pisciava in compagnia era figlio di ........ (2 lettori)
- Creatore Discussione treno
- Data di Inizio
FreeWind69
...armonia
FreeWind69
...armonia
...tipo 83 o 87 ...una mattina il mondo si sveglia a -12
MalibuBeach
Forumer storico
Ma questi ragionamenti non so quanto siano corretti ...
nel senso
il parco buoi ( se lo intendiamo per : insieme della popolazione finanziaria al netto delle grandi proprietà - grosse ib e grossi hedge - ) era long da settembre ( i fondi , le gestioni , Mario Rossi in Borsa non c'è piu ). Se volevano strizzarli , potevano andare adesso sotto i 1000 di S&P500 , tanto la distribuzione era già fatta in buona parte.
Secondo me se ragioniamo in base a queste cose c'è sempre qualcuno che fa tutto e il contrario di tutto , io penso che la volatilità implicita sia molto importante e il segnale che sta dando è chiaro ... se poi disegnano un doppio max ... nel 2007 lo hanno fatto , senza andare a strizzare il denaro degli ultimi buoi longers ...
non so , mettendosi a ragionare in termini di psicologia di massa o indotta , non se ne esce piu ... bisognerebbe solo sapere come sono posizionati sul $ e sulla vola i grossi e capiremmo quasi tutto ... altrochè.
nel senso
il parco buoi ( se lo intendiamo per : insieme della popolazione finanziaria al netto delle grandi proprietà - grosse ib e grossi hedge - ) era long da settembre ( i fondi , le gestioni , Mario Rossi in Borsa non c'è piu ). Se volevano strizzarli , potevano andare adesso sotto i 1000 di S&P500 , tanto la distribuzione era già fatta in buona parte.
Secondo me se ragioniamo in base a queste cose c'è sempre qualcuno che fa tutto e il contrario di tutto , io penso che la volatilità implicita sia molto importante e il segnale che sta dando è chiaro ... se poi disegnano un doppio max ... nel 2007 lo hanno fatto , senza andare a strizzare il denaro degli ultimi buoi longers ...
non so , mettendosi a ragionare in termini di psicologia di massa o indotta , non se ne esce piu ... bisognerebbe solo sapere come sono posizionati sul $ e sulla vola i grossi e capiremmo quasi tutto ... altrochè.
MM(mistermib)
Forumer storico
il dollaro mi sembra assolutamente ininfluente in questa fase, è un elemento oggettivo la decorrelazione tra i due assett,in taluni momenti della giornata assolutamente palese......per quanto riguarda la vola, il suo valore ti dice già come sono posizionati i grossi, e come lo saranno sempre a livello strutturale......
MalibuBeach
Forumer storico
MM può essere forse che abbiano un attimo smollato la pressione sul $ , ma che riprenda a brevissimo giro di posta , cosa ne pensi ? Soros & co. hanno autorizzato il WSJ a pubblicare quella news perchè in realtà sono short di $ con target sopra 1.50 ? 
chi lo sa , se così è , sarebbero da internare , se non fossero i padroni del pianeta.
chi lo sa , se così è , sarebbero da internare , se non fossero i padroni del pianeta.
MM(mistermib)
Forumer storico
tra l'altro sul discordo del VIX e degli altri indicatori ho letto diverse nefandezze.......il VIX in se' non dice assolutamente nulla, è come se io fossi un patologo e pretendessi di scoprire di cosa è morta una persona solamente sapendo quale farmaco la vittima prendeva........
è l'andamento dei mercati che determina e detta i ritmi della volatilità, e non viceversa.....la volatilità è l'effetto, non la causa.......non sta scritto da nessuna parte che se Warren buffett si aspetta un crollo del titolo Coca Cola ovviamente non basato su notizie insider ma semplicemente per libero pensiero, e compra sulla stessa vola a nastro Coca cola debba crollare perchè qualcuno compra volatilità....non so se mi sono spiegato.........
....solamente nel brevissimo ci sarà un impatto, che talvolta puo' essere molto forte se le quantità di opzioni scambiate sono notevoli e/o il titolo è particolarmente "sottile"...ma questo semplicemente perchè il market maker che ad esempio vende put su coca cola a Warren deve farsi il delta ed andare a vendere le azioni corrispondenti. sul mercato.....l'opposto ovviamente nel caso delle calls.....
.....quanto poi al discorso delle posizioni che i market maker di vola hanno sui mercati, è difficile trovare strutturalmente dei market maker lunghi gamma e lunghi vega......questo perchè non durerebbero a lungo sul mercato e dovrebbero cambiare mestiere.........il perchè è molto semplice:la volatilità implicita è sempre, e sottolineo sempre piu' alta della storica, ovvero di quella realizzata "ex post".....solitamente sugli indici è di 2/3 punti piu' alta....per cui so già stando corto, di godere di un vantaggio notevole.......sui single stocks poi questa discrepanza aumenta a seconda del grado di rischiosità dei titoli, tanto ad arrivare anche a 5/7 punti % in piu'......
questo dovrebbe anche dare da pensare circa il corretto utilizzo delle opzioni quando si apre un trade sull'underlying.........anche qui mediamente si perde di vista il concetto che non deve essere l'opzione al servizio del trade direzionale, ma esattamente il contrario,ovvero prima apro la posizione in opzioni, e dopo vado a modulare il delta direttamente sull'underlying,cercando di tradarlo il piu' possibile se sono gamma long, o di gestire al meglio lo short gamma cercando di muovermi solo nei momenti critici ed indispensabili.......questi sono i concetti giusti....
.......altra cosa, sul discorso VIX poi l'a.t. non è applicabile, non solo per quello che ho detto sopra, ma anche perchè questi indici incorporano del teta, ed automaticamente come una posizione gamma long al passare di ogni giorno perdono valore a parità di volatilità......è completamente assurdo usare l'a.t. sul VIX:::
è l'andamento dei mercati che determina e detta i ritmi della volatilità, e non viceversa.....la volatilità è l'effetto, non la causa.......non sta scritto da nessuna parte che se Warren buffett si aspetta un crollo del titolo Coca Cola ovviamente non basato su notizie insider ma semplicemente per libero pensiero, e compra sulla stessa vola a nastro Coca cola debba crollare perchè qualcuno compra volatilità....non so se mi sono spiegato.........
....solamente nel brevissimo ci sarà un impatto, che talvolta puo' essere molto forte se le quantità di opzioni scambiate sono notevoli e/o il titolo è particolarmente "sottile"...ma questo semplicemente perchè il market maker che ad esempio vende put su coca cola a Warren deve farsi il delta ed andare a vendere le azioni corrispondenti. sul mercato.....l'opposto ovviamente nel caso delle calls.....
.....quanto poi al discorso delle posizioni che i market maker di vola hanno sui mercati, è difficile trovare strutturalmente dei market maker lunghi gamma e lunghi vega......questo perchè non durerebbero a lungo sul mercato e dovrebbero cambiare mestiere.........il perchè è molto semplice:la volatilità implicita è sempre, e sottolineo sempre piu' alta della storica, ovvero di quella realizzata "ex post".....solitamente sugli indici è di 2/3 punti piu' alta....per cui so già stando corto, di godere di un vantaggio notevole.......sui single stocks poi questa discrepanza aumenta a seconda del grado di rischiosità dei titoli, tanto ad arrivare anche a 5/7 punti % in piu'......
questo dovrebbe anche dare da pensare circa il corretto utilizzo delle opzioni quando si apre un trade sull'underlying.........anche qui mediamente si perde di vista il concetto che non deve essere l'opzione al servizio del trade direzionale, ma esattamente il contrario,ovvero prima apro la posizione in opzioni, e dopo vado a modulare il delta direttamente sull'underlying,cercando di tradarlo il piu' possibile se sono gamma long, o di gestire al meglio lo short gamma cercando di muovermi solo nei momenti critici ed indispensabili.......questi sono i concetti giusti....
.......altra cosa, sul discorso VIX poi l'a.t. non è applicabile, non solo per quello che ho detto sopra, ma anche perchè questi indici incorporano del teta, ed automaticamente come una posizione gamma long al passare di ogni giorno perdono valore a parità di volatilità......è completamente assurdo usare l'a.t. sul VIX:::
MM(mistermib)
Forumer storico
MM può essere forse che abbiano un attimo smollato la pressione sul $ , ma che riprenda a brevissimo giro di posta , cosa ne pensi ? Soros & co. hanno autorizzato il WSJ a pubblicare quella news perchè in realtà sono short di $ con target sopra 1.50 ?
ma, io credo a quello che mi dice il mkt, ed il mkt mi sta dicendo che del dollaro se ne strabatte le @@@@@@
pagli@lone
PIU' IMODIUM PER TUTTI
Quel giorno forse arriverà, ma tanti non lo vedranno "finanziariamente" parlando.
MM(mistermib)
Forumer storico
o meglio, se l'euro recupera fa benissimo, ma se sale il dollaro non succede niente....un po' come i derivati obbligazionari crucchi,ancora c'è gente che la mena con il flight to quality...........se le borse crollano vanno su come dei missili, ma se recuperano non mollano di un cent....che correlazioni sarebbero queste,non capisco......