MM(mistermib)
Forumer storico
Quel giorno forse arriverà, ma tanti non lo vedranno "finanziariamente" parlando.
io dico invece che se non muoio nei prossimi due anni invece ci saro'......comunque dal 1990 le ho viste tutte.....................
Quel giorno forse arriverà, ma tanti non lo vedranno "finanziariamente" parlando.
secondo me stai dimenticando 1 vagonata di esempi a negazione di quanto da te dettotra l'altro sul discordo del VIX e degli altri indicatori ho letto diverse nefandezze.......il VIX in se' non dice assolutamente nulla, è come se io fossi un patologo e pretendessi di scoprire di cosa è morta una persona solamente sapendo quale farmaco la vittima prendeva........
è l'andamento dei mercati che determina e detta i ritmi della volatilità, e non viceversa.....la volatilità è l'effetto, non la causa.......non sta scritto da nessuna parte che se Warren buffett si aspetta un crollo del titolo Coca Cola ovviamente non basato su notizie insider ma semplicemente per libero pensiero, e compra sulla stessa vola a nastro Coca cola debba crollare perchè qualcuno compra volatilità....non so se mi sono spiegato.........
....solamente nel brevissimo ci sarà un impatto, che talvolta puo' essere molto forte se le quantità di opzioni scambiate sono notevoli e/o il titolo è particolarmente "sottile"...ma questo semplicemente perchè il market maker che ad esempio vende put su coca cola a Warren deve farsi il delta ed andare a vendere le azioni corrispondenti. sul mercato.....l'opposto ovviamente nel caso delle calls.....
.....quanto poi al discorso delle posizioni che i market maker di vola hanno sui mercati, è difficile trovare strutturalmente dei market maker lunghi gamma e lunghi vega......questo perchè non durerebbero a lungo sul mercato e dovrebbero cambiare mestiere.........il perchè è molto semplice:la volatilità implicita è sempre, e sottolineo sempre piu' alta della storica, ovvero di quella realizzata "ex post".....solitamente sugli indici è di 2/3 punti piu' alta....per cui so già stando corto, di godere di un vantaggio notevole.......sui single stocks poi questa discrepanza aumenta a seconda del grado di rischiosità dei titoli, tanto ad arrivare anche a 5/7 punti % in piu'......
questo dovrebbe anche dare da pensare circa il corretto utilizzo delle opzioni quando si apre un trade sull'underlying.........anche qui mediamente si perde di vista il concetto che non deve essere l'opzione al servizio del trade direzionale, ma esattamente il contrario,ovvero prima apro la posizione in opzioni, e dopo vado a modulare il delta direttamente sull'underlying,cercando di tradarlo il piu' possibile se sono gamma long, o di gestire al meglio lo short gamma cercando di muovermi solo nei momenti critici ed indispensabili.......questi sono i concetti giusti....
.......altra cosa, sul discorso VIX poi l'a.t. non è applicabile, non solo per quello che ho detto sopra, ma anche perchè questi indici incorporano del teta, ed automaticamente come una posizione gamma long al passare di ogni giorno perdono valore a parità di volatilità......è completamente assurdo usare l'a.t. sul VIX:::
secondo me stai dimenticando 1 vagonata di esempi a negazione di quanto da te detto
il primo che mi viene in mente gardini negli anni 80
ultimo volkswagen
no tu hai detto che non esiste causa effetto fra vola e sottostantein che senso???????......che ad esempio su WW sono stati squeezati tutti, per cui chi aveva venduto vola è morto?????......certo, il cigno nero prima o poi arriva, e sai meglio di me che sei gamma short e ti prendi in faccia un gap solamente del 20% tiri una bella riga e certifichi la perdita, non ti rimane nient'altro da fare.....ma i market maker sanno anche questo, e non per niente la posizione piu' amata è quella di stare short al centro e lunghissimi sulle code della gaussiana.....
e comunque ho detto che sono strutturalmente short, ma questo non vuol dire esserlo ad oltranza......
no tu hai detto che non esiste causa effetto fra vola e sottostante
e di conseguenza è inutile fare AT sulla vola
del tuo orientamento non mi interessa
in che senso???????......che ad esempio su WW sono stati squeezati tutti, per cui chi aveva venduto vola è morto?????......certo, il cigno nero prima o poi arriva, e sai meglio di me che sei gamma short e ti prendi in faccia un gap solamente del 20% tiri una bella riga e certifichi la perdita, non ti rimane nient'altro da fare.....ma i market maker sanno anche questo, e non per niente la posizione piu' amata è quella di stare short al centro e lunghissimi sulle code della gaussiana.....
e comunque ho detto che sono strutturalmente short, ma questo non vuol dire esserlo ad oltranza......
bel rimbalzo del giornaliero in corso, sarà fuoco di paglia o l'inizio di un nuovo t-2...!?!
l'sp500 ha iniziato il suo 8h alle h15,30 e quindi sarà interessante seguirne l'evoluzione soprattutto a fine seduta...
domani è buy-day se non ci sono varianti...
darei per chiuso il giornaliero alle h13,00...
adesso secondo la mia lettura il ciclo in corso è già ribassista, sarà da seguire in che modo si sviluppa se regolarmente oppure in 3tempi (3+3+3h), oppure con un 2gg complex....
ciao,in base a questa lettura il t-2 è già ribassista...
l'evoluzione dei successivi t-2 ci confermerà o meno la struttura del ciclo partito il 25/2:
- se in 3 t-1(=12ggca) al momento non ha vincoli al ribasso
- se in 4 t-1 (=16ggca) al momento non ha vincoli al ribasso
- se in 2 tcorti=6gg(2*6gg=12ggca) il 2°tcorto è già vincolato al ribasso
- se in 3 tcorti=6gg(3*6gg=18ggca) i 2tcorti sono già vincolati al ribasso