ETF ed ETC con sottostante obbligazionario e non

[percefal]

Seguo con interesse

 

[Peter74]

Un Amleto dei nostri giorni che volesse investire in etf, direbbe "Hedged o non hedged... questo è il dilemma"... "se sia più vantaggioso pagare i costi dell'hedging o ..."
Io per non sapere né leggere e né scrivere li ho presi tutti e due, ma forse sto utilizzando male il mio denaro, grazie per chi volesse approfondire questo argomento.

 

[waltermasoni]

Ho acquistato
Invesco | Product Detail | Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF
ma la banca in CH mi ha applicato una trattenuta alla fonte del 15% con la prima cedola mensile.
Sapevo per le shares USA ma questo ETF tratta Sovereign Bonds. Sapete dirmi se è corretta l'applicazione della trattenuta alla fonte? Grazie

E’ corretto perché te hai preso un etf domiciliato usa.(che scambia sul mercato usa)
I dividendi da etf in usa sono comparati alle azioni . Pertanto tassati 15%.
E’ sufficiente comprare lo stesso etf ma con negazione London Stock Exchange
Ossia questo:

IE00BF51K132

non avrai nessuna tassazione .
Se vendi e compri contestualmente risolvi il problema
Sicuro 100% perché lo faccio io , sempre in Svizzera

 

[waltermasoni]

Metto di qua quello che mi e’ s5ato domandato su Hy


Maio72 ha scritto: ↑
Ho acquistato
Invesco | Product Detail | Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF
ma la banca in CH mi ha applicato una trattenuta alla fonte del 15% con la prima cedola mensile.
Sapevo per le shares USA ma questo ETF tratta Sovereign Bonds. Sapete dirmi se è corretta l'applicazione della trattenuta alla fonte? Grazie

E’ corretto perché te hai preso un etf domiciliato usa.(che scambia sul mercato usa)
I dividendi da etf in usa sono comparati alle azioni . Pertanto tassati 15%.
E’ sufficiente comprare lo stesso etf ma con negazione London Stock Exchange
Ossia questo:

IE00BF51K132

non avrai nessuna tassazione .
Se vendi e compri contestualmente risolvi il problema
Sicuro 100% perché lo faccio io , sempre in Svizzera

 

[fedro10]

Cosa si intende per metodo di replica? Grazie

 

[fabriziof]

Cosa si intende per metodo di replica? Grazie

Vedi l'allegato 557235

Boh...ho trovato questo
Quali sono i metodi di replica degli ETF - Spazio Etf

 

[marc]

Ottimo ringrazio per l’apertura di questo 3d

Buongiorno
Mi unisco al ringraziamento

 

[Onoff]

Un elemento da approfondire è la fiscalità dei due strumenti, soprattutto per la parte legata alla loro "efficienza fiscale" per il recupero delle minus.

 

[iguanito]

Una domanda (scusate , chi sa, l'ignoranza): gli etf solo obbligazionari sono composti da un paniere contenente diversi bond ciascuno dei quali ha diverse cedole e diverse scadenza. Vedo che alcuni di questi pagano addirittura mensilmente nonostante che le cedole delle singole obbligazioni siano semestrali o annuali. Come si fa a calcolare l'ammontare mensile globale che viene accreditato al possessore dell'etf? Spero di essere stato chiaro.

 

[Vespasianus]

Un elemento da approfondire è la fiscalità dei due strumenti, soprattutto per la parte legata alla loro "efficienza fiscale" per il recupero delle minus.

Le minusvalenze degli ETF non possono essere compensate con plusvalenze di ETF, ma con quelle di azioni e obbligazioni (con la parziale eccezione delle zero coupon, vedere nota sotto*).
Riporto lo schema riassuntivo plus/minus (fonte: minusvalenze).
Se qualcuno avesse dettagli ulteriori o correzioni, condivida pure.

(*) Nel caso di obbligazioni zero coupon la differenza tra il valore di vendita e il prezzo di acquisto può sembrarti una plusvalenza, ma in realtà è in gran parte “guadagno da interesse” che non puoi compensare con le minusvalenze. La plusvalenza (se c’è) è data solo dalla differenza tra il prezzo effettivo del bond e quello che avrebbe in teoria nel caso in cui la situazione dei tassi d’interesse sul mercato non fosse mai cambiata dalla sua emissione fino a quel momento.

EDIT: aggiunta nota sulle zero coupon