Falck Renewables (FKR) Falck: focus oltre la punta del naso...

[Spotti]

FALCK RENEWABLES - Sottoscritto Contratto di Finanziamento 12/06/2015 19:27 - RSF

COMUNICATO STAMPA
Falck Renewables S.p.A.: sottoscritto un contratto di finanziamento
per 150 milioni di Euro

finalizzato alle esigenze finanziarie e allo sviluppo delle attivitdel Gruppo
Milano, 12 giugno 2015 - In data odierna Falck Renewables S.p.A. ha sottoscritto un contratto di finanziamento di Euro 150.000.000 con un pool di primari Istituti di Credito composto da Banco Popolare S.c., anche quale Banca Agente, BancaPopolare di Milano S.c.a.r.l, Banca Popolare di Sondrio S.c.p.a., Credito Valtellinese S.c., Intesa Sanpaolo S.p.A., Mediobanca S.p.A., Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A., UBI Banca S.c.p.a. e UniCredit S.p.A. L'operazione finalizzata asupportare le esigenze finanziarie e lo sviluppo delle attivitdel Gruppo.

Il Contratto di Finanziamento costituito da una linea di credito "revolving" per un importo pari a Euro 150.000.000, con scadenza il 30 giugno 2020. L'erogazione delfinanziamento subordinata all'avveramento di alcune condizioni che si prevede che saranno soddisfatte entro il 30 giugno 2015. Il Contratto di Finanziamento prevede condizioni notevolmente pifavorevoli, sia a livello di spread sia di covenant,permettendo una significativa riduzione degli oneri finanziari, rispetto alla precedente operazione di finanziamento corporate realizzata dalla Societ
Si segnala che il precedente finanziamento corporate, stipulato il 14 gennaio 2011 e aventescadenza 30 giugno 2015, stato integralmente rimborsato.

Nell'operazione, la Societe gli Istituti di Credito sono stati assistiti, rispettivamente, dallo Studio Legale Chiomenti e Studio Legale Linklaters.

L'Ing. Piero Manzoni,Consigliere Delegato di Falck Renewables S.p.A. ha coscommentato al momento della sottoscrizione: "Nove primari Istituti di Credito hanno dimostrato di credere nel progetto di crescita e nell'affidabilitdel management e della Societche hasempre rispettato gli impegni presi e raggiunto gli obiettivi prefissati giungendo a rimborsare anticipatamente, pur in un contesto di crisi macroeconomica, il precedente finanziamento corporate. Questi presupposti ci hanno consentito di ottenere unnuovo finanziamento corporate a ottime condizioni che permetteranno di migliorare il risultato netto e garantire sufficienti risorse finanziarie per lo sviluppo del Gruppo".

Una riflessione ad alta voce:

- una PFN negativa al 31/3 di 614 milioni determinata da finanziamenti project per 689 milioni, mark-to-market dei derivati negativo per 89 milioni, subloan CIP per 50 milioni, finanziamento Corporate per 23 milioni e poco altro (29 milioni) oltre a disponibilità liquide per 110 milioni e cassa negli SPV per ulteriori 155 milioni;

- il cash flow operativo nel primo trimestre è stato pari a 51 milioni e credo che nel secondo trimestre potrebbe essere di non moltissimo inferiore e prevedo un cash flow operativo per l'intero anno superiore dunque ai 100 milioni;

- i dividendi distribuiti nel secondo trimestre sono stati pari ad una decina di milioni.

Sono curioso di leggere il piano industriale che dovrebbe essere presentato a breve dato che in questa situazione (elevata disponibilità di cassa ed elevato cash flow operativo) un nuovo finanziamento Corporate di 150 milioni di euro non credo si possa giustificare con la mera necessità di rimborsare il finanziamento Corporate in scadenza (23 milioni), né con solo gli investimenti già in pipeline (a maggior ragione dopo aver peraltro abbandonato il progetto di WTE in UK) e neppure meramente con la volontà di mettere "fieno in cascina" ed approfittare delle condizioni macro estremamente favorevoli per ottenere nuova finanza...

 

[TonyM]

Una riflessione ad alta voce:

- una PFN negativa al 31/3 di 614 milioni determinata da finanziamenti project per 689 milioni, mark-to-market dei derivati negativo per 89 milioni, subloan CIP per 50 milioni, finanziamento Corporate per 23 milioni e poco altro (29 milioni) oltre a disponibilità liquide per 110 milioni e cassa negli SPV per ulteriori 155 milioni;

- il cash flow operativo nel primo trimestre è stato pari a 51 milioni e credo che nel secondo trimestre potrebbe essere di non moltissimo inferiore e prevedo un cash flow operativo per l'intero anno superiore dunque ai 100 milioni;

- i dividendi distribuiti nel secondo trimestre sono stati pari ad una decina di milioni.

Sono curioso di leggere il piano industriale che dovrebbe essere presentato a breve dato che in questa situazione (elevata disponibilità di cassa ed elevato cash flow operativo) un nuovo finanziamento Corporate di 150 milioni di euro non credo si possa giustificare con la mera necessità di rimborsare il finanziamento Corporate in scadenza (23 milioni), né con solo gli investimenti già in pipeline (a maggior ragione dopo aver peraltro abbandonato il progetto di WTE in UK) e neppure meramente con la volontà di mettere "fieno in cascina" ed approfittare delle condizioni macro estremamente favorevoli per ottenere nuova finanza...

Dici che possano annunciare qualche nuova acquisizione?

 

[Spotti]

Dici che possano annunciare qualche nuova acquisizione?

Non ne ho idea...

...ho solo riportato dei dati ed espresso una curiosità (che nel giro di qualche mese con l'approvazione del nuovo piano sarà soddisfatta)!

Certo che di "munizioni" a questo punto la società ne ha davvero tante! Senza neppure considerare il rilevante (ed assai prevedibile) cash flow dei prossimi anni...

 

[D. Darko]

Intervista di Manzoni su La Stampa:

?Falck Renewables dalla siderurgia alle energie verdi? - La Stampa

 

[TonyM]

Intervista di Manzoni su La Stampa:

?Falck Renewables dalla siderurgia alle energie verdi? - La Stampa

Bella, grazie Darko......
Ne riporto una parte.....

-----E ai clienti suoi il gruppo Falck Renewables che cosa offre?
«La nostra attività principale consiste nel produrre e vendere energia da fonti rinnovabili. Abbiamo 800 MegaWatt di potenza installata in Italia, Spagna, Francia, Regno Unito e Polonia. Ma per noi sono già importanti, e lo saranno sempre più in futuro, i servizi ad alto valore aggiunto, come il supporto e la consulenza alle imprese che vogliono dotarsi, a loro volta, di impianti di generazione rinnovabile . Noi offriamo la “due diligence”, la valutazione dei siti e le tecnologie necessarie, i servizi di ingegneria e asset management, grazie alla società spagnola Vector Cuatro che abbiamo acquisito e che è specializzata in questo ramo. Progettiamo di espanderci ancora nei Paesi dove opera Vector Cuatro e che vanno dal Messico al Canada agli Usa e al Giappone».

Altri programmi?
«Pensiamo che in futuro sia importante realizzare vasti impianti fotovoltaici in Medio Oriente dove produrre energia dal sole a prezzi competitivi con quelli dell’energia da idrocarburi. Poi sono fondamentali le tecnologie per il risparmio energetico, perché la migliore fonte di energia esistente è la non-produzione anche grazie a strumenti informatici innovativi. E un altro grande settore in espansione sono i servizi ambientali come con la gestione dei rifiuti integrata con la generazione di energia». -----------

 

[chrono]

Facciamo un po' di ironia

News 15-6-2005 WS CHRONO

Falck Renewables cerca di mettersi al buio, nell'angolo più remoto dello sgabuzzino di piazza affari. Dopo aver toccato la quotazione massima dell'anno a 1.27 non più di due settimane fa, ha reagito come di consueto alle belle notizie. Infatti, chiusa la vicenda siciliana con una valutazione più che positiva da parte di alcuni specialisti del settore, che attribuiscono un incremento del valore di almeno il 10%, è arrivato il finanziamento per 150 milioni di €uro a condizioni estremamente vantaggiose e dopo l'intero rimborso del precedente debito. Oggi, per chiudere la parentesi di buobe notizie, il consigliere delegato Piero Manzoni ha anticipato su La Stampa alcune importanti linee guida del prossimo piano industriale, che prevederebbe importanti investimenti sul fotovoltaico in Medio Oriente e lo sviluppo delle attività di servizio attraverso la controllata Vector Quatro.

Il titolo oggi viene strappato di mano tra minacce di pestaggi e vestiti stracciati, con ben 150 mila pezzi scambiati dopo due ore di contrattazioni, al valore di 1.15, oltre il 10% in meno della quotazione registrata quando ancora le notizie elencate non erano note agli investitori.

Si conferma la valutazione : prima o poi ci sarà un rialzo, è sicuro che verrà, ma i tempi sono totalmente ignoti. Come solo un'altra cosa nella vita. W la vita, W Falck

 

[TonyM]

News 15-6-2005 WS CHRONO

Falck Renewables cerca di mettersi al buio, nell'angolo più remoto dello sgabuzzino di piazza affari. Dopo aver toccato la quotazione massima dell'anno a 1.27 non più di due settimane fa, ha reagito come di consueto alle belle notizie. Infatti, chiusa la vicenda siciliana con una valutazione più che positiva da parte di alcuni specialisti del settore, che attribuiscono un incremento del valore di almeno il 10%, è arrivato il finanziamento per 150 milioni di €uro a condizioni estremamente vantaggiose e dopo l'intero rimborso del precedente debito. Oggi, per chiudere la parentesi di buobe notizie, il consigliere delegato Piero Manzoni ha anticipato su La Stampa alcune importanti linee guida del prossimo piano industriale, che prevederebbe importanti investimenti sul fotovoltaico in Medio Oriente e lo sviluppo delle attività di servizio attraverso la controllata Vector Quatro.

Il titolo oggi viene strappato di mano tra minacce di pestaggi e vestiti stracciati, con ben 150 mila pezzi scambiati dopo due ore di contrattazioni, al valore di 1.15, oltre il 10% in meno della quotazione registrata quando ancora le notizie elencate non erano note agli investitori.

Si conferma la valutazione : prima o poi ci sarà un rialzo, è sicuro che verrà, ma i tempi sono totalmente ignoti. Come solo un'altra cosa nella vita. W la vita, W Falck

Aggiungerei anche W la Fi@!

 

[chrono]

Avevo dimenticato, imperdonabile. Sorry

 

[AmonCM]

Bella, grazie Darko......
Ne riporto una parte.....

-----E ai clienti suoi il gruppo Falck Renewables che cosa offre?
«La nostra attività principale consiste nel produrre e vendere energia da fonti rinnovabili. Abbiamo 800 MegaWatt di potenza installata in Italia, Spagna, Francia, Regno Unito e Polonia. Ma per noi sono già importanti, e lo saranno sempre più in futuro, i servizi ad alto valore aggiunto, come il supporto e la consulenza alle imprese che vogliono dotarsi, a loro volta, di impianti di generazione rinnovabile . Noi offriamo la “due diligence”, la valutazione dei siti e le tecnologie necessarie, i servizi di ingegneria e asset management, grazie alla società spagnola Vector Cuatro che abbiamo acquisito e che è specializzata in questo ramo. Progettiamo di espanderci ancora nei Paesi dove opera Vector Cuatro e che vanno dal Messico al Canada agli Usa e al Giappone».

Altri programmi?
«Pensiamo che in futuro sia importante realizzare vasti impianti fotovoltaici in Medio Oriente dove produrre energia dal sole a prezzi competitivi con quelli dell’energia da idrocarburi. Poi sono fondamentali le tecnologie per il risparmio energetico, perché la migliore fonte di energia esistente è la non-produzione anche grazie a strumenti informatici innovativi. E un altro grande settore in espansione sono i servizi ambientali come con la gestione dei rifiuti integrata con la generazione di energia». -----------

Sarà espansione nei servizi o negli impianti eolici?

In ogni caso mi sembra di capire che le antenne sono ben dritte.. e si stanno guardando intorno..

Non escluderei nemmeno l'eventualità che, in caso di bizze in UK, gli investimenti già previsti non vengano dirottati altrove..

 

[TonyM]

Sarà espansione nei servizi o negli impianti eolici?

In ogni caso mi sembra di capire che le antenne sono ben dritte.. e si stanno guardando intorno..

Non escluderei nemmeno l'eventualità che, in caso di bizze in UK, gli investimenti già previsti non vengano dirottati altrove..

Penso si riferisca sempre ai servizi.....
Mi ha molto stupito invece la volontà nel prossimo futuro di puntare sul fotovoltaico in medio oriente....., mi sembra infatti che nel passato non si fossero mai fatti riferimenti a possibili investimenti in tale direzione .