Btp e periferici in calo, si guarda a prestito ponte Grecia
giovedì 22 aprile 2010 17:15
MILANO, 22 aprile (Reuters) - Btp in calo al termine di una
seduta fortemente negativa per tutto il segmento dei periferici.
Nocciolo del pessimismo del mercato, ancora una volta, gli
sviluppi della crisi greca. In chiusura di seduta arriva la notizia, riportata da fonti
governative, che la Grecia potrebbe ottenere un prestito ponte
di breve termine, preliminare all'attivazione del meccanismo di
sostengo concortdato da Ue e Fmi, per tamponare una situazione
finanziaria in netto peggioramento. Quasi contemporaneamente,
Moody's ha tagliato il rating debito greco ad A3 da A2, con la
prospettiva concreta, secondo l'agenzia, di nuovi e imminenti
riduzioni. A proposito dell'ipotesi prestito, "è l'unica soluzione
possibile di fronte ad uno scenario che sta diventando ogni
minuto più drammatico" copmmenta un trader. "Oggi si sono
cominciate a vedere veramente le possibili conseguenze di un
default greco: il contagio verso le altre economie, problemi del
sistema bancario di mezza Europa, soprattutto in Francia,
Germania e Svizzera". L'ondata di vendite sulla Grecia e sui periferici è scattata
a metà mattinata quando Eurostat ha rivisto al rialzo stime sul
deficit e sul debito pubblico greco, rispettivamente al 13,6% e
al 115,1% del pil, dipingendo uno scenario ancora più complicato
per il risanamento delle finanze del paese. A seguito della revisione dei dati di deficit hanno iniziato
a circolare sul mercato voci insistenti, nonostante le smentite
di Atene, di ristrutturazione del debito greco. "Una ristrutturazione del debito greco che vada appena oltre
la facciata avrebbe conseguenze e costi incalcolabili" prosegue
il tader. "Meglio veramente concedere ora un po' di soldi
subito, per permetterle di non doversi preoccupare di nessun
rifinanziamento nel 2010, intanto calmare la speculazione e poi
riparlarne con calma l'anno prossimo". Nel primo pomeriggio il differenziale di rendimento tra Btp
e Bund sulla scadenza decennale si è riportato a 90 punti base,
quota che non era stata toccata da un mese (83 pb la chiusura di
ieri). "Le scadenze brevi e brevissime del Btp sono state
letteralmente bastonate" spiega un gestore. Nonostante le indiscrezioni di prestito ponte, la situazione
resta decisamente più pesante sul fronte greco. Lo spread sul
decennale ha toccato in giornata i 600 punti base, livello che
non si vedeva sul mercato dal febbraio 1998. In meno di una
settimana ha allargato di oltre 150 punti. In chiusura il
differenziale è ridisceso in area 580-590. Contemporaneamente il rendimento sul governativo greco
biennale ha fatto segnare un nuovo massimo storico,
avvicinandosi a quota 11%. Lo spread portoghese ha allargato fino a quota 193 pb,
contro i 171 di ieri; quello spagnolo a 93, una decina in più
rispetto ai ieri; quello irlandese a 179 punti base, da 156. Contemporaneamente sono aumentate le quotazioni su tutti i
cds sui preriferici, segnalando un aumento a livelli record del
rischio percepito sul debito sovrano dei paesi dell'Europa
occidentale.
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Uno sguardo sulla situazione generale.