Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 1 (2 lettori)

[bia06]

Grazie mille per l´informazione.

PS: Fabrizio, questa e´ stata prezzata Midswap+491, high yield, quindi non fuori tema. A me sembra interessante.

Bper ha prezzato una nuova obbligazione subordinata di tipo Tier2 con scadenza 10 anni e call dopo cinque, dell'importo di 500 milioni di euro a fronte di ordini per oltre un miliardo.
Il rendimento fissato al 5,125% dopo una prima indicazione stamane in area 'mid' 5%, poi rivista in area 5,25% (+/-0,125%), .
Il titolo -- che ha scadenza 31 maggio2027 e call, alla pari, al 31 maggio 2022 -- è stato prezzato alla pari.
Il rating atteso è 'B1' per Moody's e 'BB-' per Fitch.
Taglio dovrebbe essere 100.000,00 euro.

 

[seniortrader]

Hai sbagliato 3d

perchè vuoi dire che b1 non è HY?

 

[skarlatti]

perchè vuoi dire che b1 non è HY?

cè un 3d apposito x i subordinati... eccolo: https://www.investireoggi.it/forums...-sulle-obbligazioni-perpetue.67146/page-14354

 

[hernan1]

rivedo il mio post dopo lettura del file linkato,
SEC Filings | Investors | NRG
Leggendo meglio non si capisce dove andranno a parare, dicono di aver raggiunto un accordo con alcuni dei bondholder ma non si capisce cosa ne sarà degli altri visto che danno termini al 22 maggio per aderire a una ristrutturazione che è poco chiara.
Pare che il bond nuovo verrà rimborsato con interessi e pagamento della penalità prevista, che bella pensata han fatto, soldi buttati via per far sceneggiata.
It is currently contemplated that in connection with, and contingent upon, additional definitive documentation of the agreement in principle reflected in the Agreed Term Sheet, the funds currently held in escrow pursuant to the recent offering of 10.500% senior secured first lien notes due 2022 will be returned to bondholders, plus interest accrued to date and the 4% breakage fee.

Andranno in Chapter XI e ci daranno il 100% delle azzioni della restructured GenOn. Grossi scambi oggi al dintorno di 77, vuol dire che il mercato pensa que sia questo il valore delle azzioni che ci darano...

"The Proposed Restructuring and settlement would be implemented through voluntary cases filed by GenOn, GAG and certain of their respective subsidiaries under Chapter 11 of the United States Bankruptcy Code"

Domani ne leggo con più attenzione, ma mi sembra che se continua a questo prezzo vendo.

 

[angy2008]

Andranno in Chapter XI e ci daranno il 100% delle azzioni della restructured GenOn. Grossi scambi oggi al dintorno di 77, vuol dire che il mercato pensa que sia questo il valore delle azzioni che ci darano...

"The Proposed Restructuring and settlement would be implemented through voluntary cases filed by GenOn, GAG and certain of their respective subsidiaries under Chapter 11 of the United States Bankruptcy Code"

Domani ne leggo con più attenzione, ma mi sembra che se continua a questo prezzo vendo.

potrebbe anche essere che a quel prezzo se li stanno comprando loro o qualcuno di quelli che hanno concordato questo intrigo/imbroglio. Non ho mai visto un'offerta di scambio che esce il 23 con dead line il 22. Sarebbe interessante sapere quante adesioni hanno avuto finora in attesa di eventuale proroga e anche sapere se al raggiungimento di x % c'è coinvolgimento di tutti i bond. Se si degnano di rispondermi ve lo dirò.

 

[fedro10]

HOUSTON (AP) _ Bristow Group Inc. (BRS) on Tuesday reported a loss of $78 million in its fiscal fourth quarter.

On a per-share basis, the Houston-based company said it had a loss of $2.22. Losses, adjusted for non-recurring costs, came to $1.15 per share.

The helicopter services company that caters to the offshore energy industry posted revenue of $336.2 million in the period.

For the year, the company reported that its loss widened to $170.5 million, or $4.87 per share. Revenue was reported as $1.4 billion.

Bristow shares have dropped 29 percent since the beginning of the year. In the final minutes of trading on Tuesday, shares hit $14.62, an increase of roughly 2 percent in the last 12 months.

This story was generated by Automated Insights (Natural Language Generation | Associated Press - Automated Insights, Inc.) using data from Zacks Investment Research. Access a Zacks stock report on BRS at https://www.zacks.com/ap/BRS

 

[fabriziof]

cè un 3d apposito x i subordinati... eccolo: https://www.investireoggi.it/forums...-sulle-obbligazioni-perpetue.67146/page-14354

ma certo e mi meraviglio di forumisti di lungo corso che postano prospetti di sub bancarie qui come se non conoscessero il 3D apposito

 

[fabriziof]

Su genon devo fare mea culpa ,altro che rigore a porta vuota

 

[gionmorg]

Andranno in Chapter XI e ci daranno il 100% delle azzioni della restructured GenOn. Grossi scambi oggi al dintorno di 77, vuol dire che il mercato pensa que sia questo il valore delle azzioni che ci darano...

"The Proposed Restructuring and settlement would be implemented through voluntary cases filed by GenOn, GAG and certain of their respective subsidiaries under Chapter 11 of the United States Bankruptcy Code"

Domani ne leggo con più attenzione, ma mi sembra che se continua a questo prezzo vendo.

non ho ancora capito se l'aver acquistato il 2020 a 70 si stia per rivelare un affare, essendo la lettera a ridosso degli 80, o mi sveglierò da questo sogno tutto bagnato....
Più tardi chiamo iw per avere dei prezzi indicativi e se del caso vendere, sperando di non pentirmene.

 

[gualberto]

è stato un affare ,adesso è da capire se ti conviene vendere o no .credo che dipenda dal fatto che vada in porto o meno la transazione sul 2017

ma pare che ristrutturino tutti i bonds Genon anche il nostro 2020