Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 1

[fabriziof]

Lo devo ancora leggere, ma non so se aderirò, sicuramente no.

grazie

 

[CEDOLONE]

Credo che abbiano detto che la cedola non verrà pagata

ATU XS0548968592
in sostanza non ha cedolato ?

 

[fabriziof]

ATU XS0548968592
in sostanza non ha cedolato ?

sì ,vedi il post di nik alla pagina precedente

 

[fabriziof]

Lo devo ancora leggere, ma non so se aderirò, sicuramente no.

prezzi iw 78-81. penso che sarebbe interessante la early deadline,ora ci penso

 

[bia06]

Scusate....ATU skippa cedola su tutte le obbligaz o solo la 898?
Grazie

ATU bondholders waive EUR 25m missed
coupon payment
Story: In excess of 80% of ATU bondholders waived a
EUR 25m missed coupon payment due on 2
December, according to two buysiders. The grace
period for the payment due on the German auto
repair chain’s EUR 450m senior secured bond
ended yesterday.
“As part of the financial restructuring of ATU, the
main creditors, representing about 80% of the
notes, have agreed on an interest forbearance
according to which they consent to not getting
paid the coupon on 2 December. This leads to a
further strengthening of the company’s liquidity
position, thereby, creating significant additional
financial headroom to finalize the restructuring
successfully within the next weeks. This waiver is
in line with the terms and conditions of the
senior bond,” a company spokesperson said.
US fund Centerbridge owns over 55% of the
senior secured bonds directly, and holds over
75% together with Goldman Sachs. The fund and
the bank have signed a preliminary agreement
with ATU and its sponsor KKR to equitise at least
two-thirds of their holdings, leaving EUR 100m-
150m of senior debt in place.
Under the plan the group’s EUR 150m junior
bonds would be completely wiped out, while a
EUR 25m interim senior secured bridge financing
provided by Centerbridge and its EUR 45m RCF
would be repaid by a new three-digit million
equity injection. KKR would relinquish control of
ATU in return for a mix of cash and equity.
The company recently hired Lazard to initiate an
M&A process to look for an alternative
arrangement to the bondholder-led workout plan.
The M&A process will be expedited in order to be
consistent with the existing restructuring
timetable. Offers were invited by 22 November,
as reported.
by Mario Oliviero
Source: Debtwire
Intel. Grade: Strong evidence ​

 

[Newcomer12]

Axtel

Lo devo ancora leggere, ma non so se aderirò, sicuramente no.

In sintesi, questa dovrebbe essere l'offerta di concambio.
Per i possessori di titolo Axtel 2019 USP06064AB83:
875 $ per ogni 1000 $ nominali posseduti, se si accetta il concambio entro il 5 dicembre (early Tender Date).
800 $ per ogni 1000 $ nominali posseduti, se si accetta il concambio dopo il 5 dicembre.

Il concambio avverrebbe tra Axtel 2019 9% USP06064AB83 (senior unsecured notes) e Axtel 2020 (senior secured notes).
"Interest on the New Notes will accrue from July 31, 2013, at the initial rate of 7.00% per annum. The interest rate will increase to 8.00% per annum on January 31, 2014, and to 9.00% per annum on January 31, 2015. Interest on the New Notes will be payable semi-annually in arrears on January 31 and July 31 of each year, beginning January 31, 2014"

Per quello che puo' contare, ho visto che Fitch ha assegnato a Axtel 2020 rating B+ e Recovery Rating = 3 (corrispondente a una stima di ricupero in caso di default compresa tra 51% e 70%). I "vecchi" titoli Axtel hanno ricevuto rating B- / RR=5 (percentuale di recovery stimata tra 11% e 30%)

 

[fabriziof]

In sintesi, questa dovrebbe essere l'offerta di concambio.
Per i possessori di titolo Axtel 2019 USP06064AB83:
875 $ per ogni 1000 $ nominali posseduti, se si accetta il concambio entro il 5 dicembre (early Tender Date).
800 $ per ogni 1000 $ nominali posseduti, se si accetta il concambio dopo il 5 dicembre.

Il concambio avverrebbe tra Axtel 2019 9% USP06064AB83 (senior unsecured notes) e Axtel 2020 (senior secured notes).
"Interest on the New Notes will accrue from July 31, 2013, at the initial rate of 7.00% per annum. The interest rate will increase to 8.00% per annum on January 31, 2014, and to 9.00% per annum on January 31, 2015. Interest on the New Notes will be payable semi-annually in arrears on January 31 and July 31 of each year, beginning January 31, 2014"

Per quello che puo' contare, ho visto che Fitch ha assegnato a Axtel 2020 rating B+ e Recovery Rating = 3 (corrispondente a una stima di ricupero in caso di default compresa tra 51% e 70%). I "vecchi" titoli Axtel hanno ricevuto rating B- / RR=5 (percentuale di recovery stimata tra 11% e 30%)

sai mica l'isin della 2020 e quanto quota?

 

[gionmorg]

In sintesi, questa dovrebbe essere l'offerta di concambio.
Per i possessori di titolo Axtel 2019 USP06064AB83:
875 $ per ogni 1000 $ nominali posseduti, se si accetta il concambio entro il 5 dicembre (early Tender Date).
800 $ per ogni 1000 $ nominali posseduti, se si accetta il concambio dopo il 5 dicembre.

Il concambio avverrebbe tra Axtel 2019 9% USP06064AB83 (senior unsecured notes) e Axtel 2020 (senior secured notes).
"Interest on the New Notes will accrue from July 31, 2013, at the initial rate of 7.00% per annum. The interest rate will increase to 8.00% per annum on January 31, 2014, and to 9.00% per annum on January 31, 2015. Interest on the New Notes will be payable semi-annually in arrears on January 31 and July 31 of each year, beginning January 31, 2014"

Per quello che puo' contare, ho visto che Fitch ha assegnato a Axtel 2020 rating B+ e Recovery Rating = 3 (corrispondente a una stima di ricupero in caso di default compresa tra 51% e 70%). I "vecchi" titoli Axtel hanno ricevuto rating B- / RR=5 (percentuale di recovery stimata tra 11% e 30%)

E' la seconda tender che fanno, forse in meno di un anno, se vogliono togliere dal mercato quel bond, un motivo ci sarà....

 

[qquebec]

prezzi iw 78-81. penso che sarebbe interessante la early deadline,ora ci penso

Se vogliono portare il debito a 150 milioni, c'è poco succo da spremere.

Deutschland uber alles

 

[fabriziof]

Se voglio portare il debito a 150 milioni, c'è poco succo da spremere.

Deutschalnd uber alles

Sto parlando di axtel