Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 2 (2 lettori)

[laplaz]

A causa dell'acceptance priority le lunghe hanno poche probabilità di scambiare

Certo, ammesso che possa scambiare. In ogni caso se va in porto per le corte sicuramente le lunghe ne avranno beneficio.

 

[sandrino]

Certo, ammesso che possa scambiare. In ogni caso se va in porto per le corte sicuramente le lunghe ne avranno beneficio.

Probabilmente, anche se credo non avremo più di tanto margini di salita visto il contesto economico attuale.

 

[giorgio225]

Coi guadagni dell'hy?

quelli passati

 

[giorgio225]

Transocean..
Avete ricevuto info sulle modalità di adesione?

La società TRANSOCEAN INC invita i possessori di alcune serie di obbligazioni, fra cui quelle indicate, a scambiare i propri titoli con obbligazioni di nuova emissione TRANSOCEAN 11,5% 27 $ (ISIN non comunicato), fino a un valore nominale massimo dei titoli rivenienti pari a USD 750.000.000,00.
RESTRIZIONI
Prima dell’adesione invitiamo ad un’attenta lettura della documentazione sull’offerta eventualmente predisposta dalla societa’ ed in particolare a quanto riportato nelle parti della stessa relative alle restrizioni.
LA PRESENTE OFFERTA E’ RISERVATA ESCLUSIVAMENTE AGLI OPERATORI QUALIFICATI NEGLI STATI MEMBRI DELL’UNIONE EUROPEA CHE ABBIANO ADOTTATO IL REGOLAMENTO UE N.2017/1129 DEL
14.06.17 (TRA QUESTI L’ITALIA).
Attiriamo l’attenzione sul fatto che non essendo l’offerta rivolta al pubblico italiano potrebbe non essere accettata dall’emittente. Nel Regno Unito la partecipazione e’ consentita agli investitori con esperienza professionale in materia di investimenti. Negli Stati Uniti d’America la presente offerta e’ consentita ai soli operatori qualificati e/o comunque in presenza di esenzione dalla registrazione ai sensi dell’art. 144a del securities act.
Il prospetto informativo dell'offerta con i dettagli specifici sulle restrizioni e le condizioni è disponibile per gli obbligazionisti sul seguente sito internet gestito da D.F. King & Co., Inc.:
HTTPS://WWW.DFKING.COM/TRANSOCEAN
Termini dell'operazione:
Titoli partecipanti:
Isin: US893830BB42 Descr.: TRANSOCEAN 6.375%21$ Rapporto di scambio: USD 775,00 di v.n. di nuove obbligazioni TRANSOCEAN 11,5% 27 $ per ogni USD 1.000,00 di v.n. portato in adesione
Isin: US893830BC25 Descr.: TRANSOCEAN 3.8% 22 $ Rapporto di scambio: USD 575,00 di v.n. di nuove obbligazioni TRANSOCEAN 11,5% 27 $ per ogni USD 1.000,00 di v.n. portato in adesione
Isin: US893830AF64 Descr.: TRANSOCEAN7.5%31$TLX Rapporto di scambio: USD 325,00 di v.n. di nuove obbligazioni TRANSOCEAN 11,5% 27 $ per ogni USD 1.000,00 di v.n. portato in adesione
Isin: US893830AT68 Descr.: TRANSO 6.8% 38 $ TLX Rapporto di scambio: USD 325,00 di v.n. di nuove obbligazioni TRANSOCEAN 11,5% 27 $ per ogni USD 1.000,00 di v.n. portato in adesione
Titolo riveniente:
Isin: Non Comunicato Descr.: TRANSOCEAN 11,5% 27 $
Data scadenza ''Early tender'': 21/08/2020
Data scadenza ''Late tender'': 04/09/2020
Offerente: TRANSOCEAN INC
Data accredito titoli: a partire dal 09/09/2020
Gli obbligazionisti con status di OPERATORI QUALIFICATI hanno la facoltà di scegliere tra le seguenti opzioni:
Opzione 1: Aderire (Early Tender): e ricevere anche un "Early exchange premium" pari a USD 50,00 di v.n. di nuove obbligazioni TRANSOCEAN 11,5% 27 $ per ogni USD 1.000,00 di v.n. portato in adesione (opzione riservata ai non US holders) Termini istruzioni: 19/08/2020 10:00 CET
Opzione 2: Aderire (Late Tender): (opzione riservata ai non US holders) Termini istruzioni: 01/09/2020 12:00 CET
Opzione 3: Nessuna azione (Take No Action)
Informazioni relative all’operazione:
La società TRANSOCEAN INC invita i possessori di alcune serie di obbligazioni, fra cui quelle indicata, a scambiare i propri titoli con obbligazioni di nuova emissione TRANSOCEAN 11,5% 27 $ (ISIN non comunicato), fino a un valore nominale massimo dei titoli rivenienti pari a USD 750.000.000,00.
Qualora le adesioni superassero il quantitativo massimo stabilito la società applicherà il criterio del riparto, con precedenza di accoglimento alle adesioni pervenute entro la Early deadline e rispettando comunque il livello di priorità di ogni singola serie:
- cod. US893830BB42 livello di priorità 1 - cod. US893830BC25 livello di priorità 2 - cod. US893830AF64 livello di priorità 9 - cod. US893830AT68 livello di priorità 10
Aderendo all'offerta viene dato contestualmente il consenso ad alcune modifiche contrattuali che regolano i prestiti stessi. Non è possibile esprimere il consenso senza portare i titoli in adesione all'offerta.
Aderendo all'offerta entro la Early deadline (opzioni 1 e 2), il possessore dei titoli riceverà anche un "Early exchange premium" pari a USD 50,00 di v.n. di nuove obbligazioni TRANSOCEAN 11,5% 27 $ per ogni USD 1.000,00 di v.n. portato in adesione. Ai fini del trattamento fiscale italiano i proventi definiti "Early exchange premium" sono riconducibili ad un'integrazione del rapporto di scambio e quindi sono da considerarsi “cessione a titolo oneroso”.
E’ previsto il pagamento degli interessi maturati dall’ultima data di pagamento cedola sino alla data di regolamento esclusa.
Le adesioni alla presente offerta dovranno pervenire per un v.n. minimo pari a USD 1.000,00 con ulteriori eventuali incrementi multipli di USD 1.000,00 per tutte le serie di obbligazioni indicate.
Le nuove obbligazioni TRANSOCEAN 11,5% 27 $ avranno scadenza 30/01/2027 e pagheranno tasso cedolare del 11,50% e non saranno registrate ai sensi dell'Us Securities Act.
L'emittente potrebbe procedere con il rimborso anticipato delle nuove obbligazioni prima del 30/07/2023. E' necessario presentare in adesione un valore nominale di titoli esistenti che permetta, a seguito dell'applicazione del rapporto di scambio, di ricevere un valore nominale di nuovi titoli corrispondente almeno al taglio dei titoli rivenienti. Pertanto le adesioni che diano un valore nominale riveniente inferiore al taglio minimo indicato verranno rigettate.
Eventuali frazioni generate dal rapporto di scambio verranno monetizzate.
Le modifiche contrattuali verranno attuate con l'espressione del consenso da parte della maggioranza assoluta del v.n.
complessivo in circolazione.
Nota: si informa che ogni informazione sull'operazione in oggetto potrà essere richiesta alla Società Offerente. Si precisa che la presente comunicazione ha valore puramente informativo e non costituisce in alcun modo sollecitazione all'investimento o offerta pubblica di scambio/di acquisto, né una raccomandazione personalizzata riguardo a operazioni relative agli strumenti finanziari menzionati. FinecoBank non è e non sarà responsabile delle decisioni che il cliente assumerà in piena autonomia ed a proprio esclusivo rischio.
Per aderire all’operazione è necessario:
1. Scaricare e stampare il modulo di adesione:
https://images.fineco.it/pvt/pdf/me.../mail/TRANSOCEAN_Off_Scambio_Mod_Adesione.pdf
2. Compilarlo inserendo tutti i dati richiesti;
3. Inoltra l’adesione al seguente indirizzo di posta elettronica: [email protected] entro: - le ore 12:00 del 19 Agosto 2020 (Early Tender) - le ore 12:00 del 01 Settembre 2020 (Late Tender)
Ricordiamo che saranno accettate ed inviate alla Depositaria SOLO ED ESCLUSIVAMENTE le adesioni ricevute dai clienti con status di OPERATORE QUALIFICATO.
Tutte le altre adesioni NON SARANNO PRESE IN CONSIDERAZIONE.

 

[gualberto]

Non so perché ma fineco mette sempre sta storia dell'operatore qualificato...
Eppoi per la 2021 non è previsto lo scambio con la 2025 10%?
US893830BB42 Descr.: TRANSOCEAN 6.375%21$ Rapporto di scambio: USD 775,00 di v.n. di nuove obbligazioni TRANSOCEAN 11,5% 27 $ per ogni USD 1.000,00 di v.n. portato in adesione...

Ma Loro sono qualificati?

 

[giorgio225]

TRANSOCEAN
ho la 2038 (5000 pmc 73) è non aderirò

 

[gionmorg]

Altra operazione di riacquisto
Passo anche qui

 

[iguanito]

Moody's - credit ratings, research, and data for global capital markets

 

[gualberto]

Ho provato a vendere con IW le 2021..prezzo 55 ma nessuno operativo..su finra scambia a 67...l'hy per me è finito

 

[corradotedeschi]

Ho provato a vendere con IW le 2021..prezzo 55 ma nessuno operativo..su finra scambia a 67...l'hy per me è finito

saremo inondati di nuovi hy..abbi fede