Metalcorp, punti salienti della newsletter di SDK:
Offerta di acquisto per BAGR Non-Ferrous Group GmbH / nessun rimborso al 31.03. Metalcorp Group ha ricevuto un contratto di acquisto finalizzato da un offerente per l'acquisizione delle sue azioni in BAGR Non-Ferrous Group GmbH, la società madre del sottogruppo alluminio e ferrosi, in base al quale l'offerta di acquisto è soggetta a determinate condizioni . Ciò include ad es. l'approvazione della maggioranza richiesta dei possessori del prestito obbligazionario 2017/2023 (valore nominale circa 70 milioni di euro) al fine di trasferire il prestito obbligazionario alla società acquisitrice a condizioni che devono ancora essere negoziate. La società convocherà quindi un'assemblea degli obbligazionisti per determinare se l'operazione può essere completata ....Le condizioni del prestito modificate nel novembre 2022 prevedono che l'emittente debba effettuare un rimborso parziale di 8 milioni di euro il 31 marzo 2023 e il 31 maggio 2023. L'inadempimento degli obblighi in linea teorica comporta per gli obbligazionisti il diritto di recesso ai sensi dell'articolo 8 (a) (i) del regolamento del prestito e il diritto di rimborso entro 7 giorni dalla data di scadenza. Con l'elezione di un rappresentante comune tale diritto di recesso è passato al rappresentante comune...nemmeno al rappresentante comune sono state plausibilmente spiegate le ragioni del mancato rimborso. I problemi operativi e i ritardi nella spedizione della bauxite sono stati menzionati solo in termini generali. ... In particolare, Metalcorp finora non ha comunicato pubblicamente il prezzo di acquisto, la struttura o l'offerente. ... Dal punto di vista della SdK e anche del rappresentante comune, un nuovo rinvio del rimborso può essere preso in considerazione solo se la società offre completa trasparenza sull'offerta di acquisto e su tutti i parametri. Dal punto di vista di SdK, l'approvazione di una vendita e del relativo cambio di debitore può essere data solo se parte del vincolo viene rimborsato o, in alternativa, l'acquirente ha un'ottima solvibilità. Tuttavia, quasi escludiamo quest'ultimo, perché un acquirente con un ottimo rating creditizio vorrebbe riscattare l'obbligazione ad alto rendimento il prima possibile.