Obbligazioni societarie La saga della famiglia Espírito Santo: cosa succederà alle obbligazioni BES ed ESFG?

[russiabond]

45 000 famiglie hanno lasciato la breccia nel corso dell'ultimo anno

Il numero di famiglie inadempienti sui loro prestiti raggiunti a fine giugno minimi storici. Circa 564.000 famiglie erano in quella situazione.

Il numero di famiglie in default con crediti ha raggiunto la fine del primo semestre di quest'anno , un record negativo . Ci sono stati circa 563.500 famiglie in fallimento con il pagamento dei loro crediti alla fine di giugno. Questo è il livello più basso dal marzo 2009 , un periodo che risale alla storia fornita dalla Banca del Portogallo.

Le banche danno più di 20 milioni al giorno per comprare casa

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Il calo nel numero di default coincide con il miglioramento della situazione economica del paese che ha aiutato molte famiglie di tornare indietro il flagello della non - conformità. Non solo l'economia ha cominciato a crescere a un ritmo molto più rapido di disoccupazione è sceso al minimo di nove anni , con molte persone che rientrano nel mercato del lavoro e quindi in grado di soddisfare i loro impegni finanziari.

Migliorare la situazione economica in Portogallo consentito solo nel l'anno scorso, nei pressi di 45 000 famiglie aveva lasciato parte della lista dei morosi con crediti. In termini annuali, è la più grande rottura mai nella storia fornita dall'ente guidato da Carlos Costa.

La diminuzione della non ottemperanza è comune a tutte le categorie di prestiti alle famiglie . Nel caso di prestiti per la casa - la categoria del credito che tendono solo l' ultimo caso i mutuatari non riescono a compiere - il numero di default si è ridotto di 24.700 lo scorso anno a stabilirsi a fine giugno in un minimo storico circa 121.300.

Bad debito tocca il minimo. Burden è ancora 15 miliardi

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Anche nel credito al consumo ha registrato un forte calo del numero di debitori in fallimento con le rate del mutuo (si ricorda che la stessa persona può essere ritenuta responsabile per più di un credito), questi ultimi per un totale di 506.300 alla fine del giugno. Vale a dire almeno 43 000 rispetto allo stesso mese dell'anno precedente .

Il calo nel numero di inadempienze in questi due segmenti di credito si è svolta in parallelo con la diminuzione della torta crediti inesigibili . Nelle famiglie, il credito totale in default in abitazioni ridotto al minimo dicembre 2011 per fissare la fine di giugno a 2.101 milioni di euro. Già nel credito al consumo, il debito cattivo è stato fissato a fine giugno a 702 milioni di euro. Vale a dire, il bar più basso da agosto 2008.

 

[russiabond]

Santander vende il 51% delle persone di immobili per un valore di 30 miliardi
Dopo l'approvazione della Commissione europea per l'acquisto di Popolare, Santander ha ordinato la vendita del portafoglio di asset immobiliari al Blackstone americano. Il rapporto capitale migliorata.


L'operazione è stata perfezionata dopo che la Commissione Europea ha dato il via libera finale per l'operazione con cui Santander compra Popolare per 1 euro, confermando che l'operazione non ha alcun impatto sulla concorrenza. L'espansione aveva riferito che la Blackstone americana soppiantato le proposte dei fondi Apollo (proprietario della Tranquillità) e Lone Star (acquirente del 75% della nuova banca), un'altra società di "private equity", che investono in rilievo bene che tentano il valore di vendere a prezzi più elevati.


Santander vende 51% do imobiliário do Popular avaliado em 30 mil milhões

 

[russiabond]

Il Banco Popular ha approvato la vendita di una quota di maggioranza nel proprio portafoglio immobiliare a Blackstone Real Estate Partners Europe V. L'accordo segue una gara che ha registrato tre offerte alternative e segue il via libera odierno europeo all'acquisizione del Banco Popular da parte del Banco Santander senza condizioni.
Blackstone avrà il 51% di una nuova società della quale controllerà anche la gestione, mentre il Banco Popular manterrà il 49% (deconsolidando il portafoglio). Il portafoglio in parola ha asset per un valore lordo di libro da circa* 30 miliardi di euro* oltre al 100% della società di gestione immobiliare del Banco Aliseda.

Santander cede attività real estate Banco Popular a Blackstone

Redazione Reuters

1 IN. DI LETTURA


MADRID, 8 agosto (Reuters) - Santander ha formalizzato la cessione al fondo Blackstone del 51% delle attività immobiliari di Banco Popular, rilevata a inizio giugno al prezzo simbolico di un euro nell'ambito della procedura di risoluzione dell'istituto spagnolo sull'orlo del fallimento.

L'operazione prevede la creazione di una società alla quale Banco Popular trasferirà il business nell'immobiliare ad un valore lordo di libro di circa 30 miliardi di euro.

La valutazione attribuite alle attività in Spagna (immobili, crediti e attività fiscali, escluso Aliseda) è di circa 10 miliardi di euro.

La cessione avrà un impatto positivo di 12 punti base nel CET 1 fully loaded di Santander.

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[dulcamara]

Santander vende il 51% delle persone di immobili per un valore di 30 miliardi
Dopo l'approvazione della Commissione europea per l'acquisto di Popolare, Santander ha ordinato la vendita del portafoglio di asset immobiliari al Blackstone americano. Il rapporto capitale migliorata.


L'operazione è stata perfezionata dopo che la Commissione Europea ha dato il via libera finale per l'operazione con cui Santander compra Popolare per 1 euro, confermando che l'operazione non ha alcun impatto sulla concorrenza. s

allora tra qualche giorno dovrebbe arrivare la pronuncia ue anche su nb....

 

[Fabrib]

Justiça: Uma espada pronta a cair sobre o Novo Banco
Novo Banco conta com Lone Star para repor falta temporária de liquidez
Novo Banco dá primazia ao retalho. Institucionais ficam para depois
Novo Banco oferece depósitos para evitar perdas no retalho

 

[russiabond]

Questi manco hanno i soldi ....farebbero un leverage buy out con gli stessi miei soldi comprerebbero le obbligazioni per poi farmele mettere in conto deposito...

Un Manicomio...

 

[russiabond]

Grandes investidores contra proposta de troca do Novo Banco

 

[russiabond]

Booommmm....

 

[tommy271]

Grandes investidores contra proposta de troca do Novo Banco

Bene, è quello che ci aspettavamo ...

 

[russiabond]

Grandi investitori contro proposto di cambio della New Bank

• Pedro Sousa Carvalho e António Costa
• 07:00

I creditori come Pimco ha inviato una lettera al New Bank e la Banca del Portogallo per chiedere un incontro "urgente". Essi non sono disposti ad accettare le condizioni offerte. Vendita a Lone Star a rischio.

Un gruppo di grandi investitori Novo Banco, tra i quali si trova Pimco è contro gli obblighi della offerta pubblica annunciata al mercato in data 25 luglio e, a questo proposito, ha inviato una lettera all'istituzione guidata da António Ramalho e dalla Banca dal Portogallo per proporre un incontro urgente. L'ECO sa che questo gruppo - che detiene oltre il 30% delle obbligazioni - ha inviato una lettera alla nuova banca e il supervisore ultima Giovedi notte per e-mail e per posta il giorno successivo, con la conoscenza anche alle autorità europee.

Il successo di questa operazione è una delle condizioni obbligatorie che devono essere soddisfatte per il New Bank possono essere venduti ai Lone Star americani. È per questo che il 24 luglio, la nuova Banca ha annunciato un'offerta per lo scambio di obbligazioni per contanti , al fine di ottenere un cuscino addizionale di capitale di 500 milioni di euro. Questa operazione implica che i creditori attuali considerano perdite poiché i legami è riacquistato da Novo Banco con sconto (rispetto al valore nominale) di dieci a 90% .

La minaccia: senza di noi l'operazione non avanza
Nella lettera, l'ECO ha avuto accesso a stralci, il gruppo rende una minaccia appena velata: senza di noi l'operazione non viene eseguita. Questo perché per l'operazione abbia successo, almeno il 75% dei creditori devono dare il loro ok in Assembleaconvocata per l'8 settembre.

La tempistica dell'operazione di scambio del debito della New Bank

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Nella lettera, il gruppo, che chiama il Comitato degli obbligazionisti, dice che " la sua dimensione e la sua influenza li rende indispensabili per il successo di qualsiasi LME [operazione di scambio]." Cioè, mettere in chiaro che l'LME -L ESPONSABILITÀ esercizio di gestione nella terminologia anglosassone - non avanza senza di loro.

"Incoraggiamo la Banca di impegnarsi con la commissione competente per garantire che l'LME successo. La postura che la Banca ha assunto fino ad oggi non riconoscere che è impossibile da attuare con successo l'offerta senza il supporto di questo gruppo ", recita la lettera.

Solo un incontro formale finora
Questo gruppo, che ha assunto la ditta britannica PJT Partners in qualità di advisor finanziario, hanno appena avuto un incontro con i funzionari della nuova banca tre giorni prima di essere annunciato l'offerta di scambio e da allora garantisce di avere delle richieste più volte fatte di E 'formalmente ricevuto, qualcosa che fino a questa notte di Martedì ancora non hanno successo. Questa versione non è ancora supportato da fonti ECO che accompagnano il lato processo di Novo Banco e Banco de Portugal. Di più: la proposta annunciata al mercato era diverso da quello che è stato presentato ai fondi, proprio perché ha incorporato alcuni dei loro suggerimenti. "Non tutti, ma un serio sforzo è stato fatto per accettare la possibile" garanzia.

Ancora, il gruppo di investitori non si accorge il silenzio della nuova banca, la cui postura si colloca nella lettera di "non soddisfacente", ma dice che "il Comitato è disposto a discutere di impegni volontari [alla nuova banca] per facilitare l'operazione di vendita con successo e il processo di riabilitazione successiva banca ". Sul LME che è sul tavolo si ritiene di avere una base giuridica, e che è stato realizzato solo per migliorare le condizioni di vendita al Lone Star.

Non sanno che l'interesse riceverà
In aggiunta a garantire non hanno avuto un feedback dalla Novo Banco, che è strano, senza i quali l'offerta cade a pezzi, questo gruppo non realizza come sia possibile che l' operazione è già strappato il 25 luglio e finora , non ha avuto informazioni da parte delle condizioni di offerta , compresi gli interessi, la maturità e la liquidità dei depositi che saranno offerti agli obbligazionisti accettare l'offerta. Il Business Journal avanza che il New Bank è disposto a pagare un interesse fino al 6,5%, a seconda dell'applicazione di maturità, per ridurre al minimo le perdite.

La risposta dalle stesse fonti di Novo Banco e Banco de Portugal è chiaro: il gruppo di investitori non ha ancora rivelato cosa è esattamente il portafoglio obbligazionario, che ha e quella serie. "Quando questo accade, si sa con precisione le condizioni di garanzia dei depositi. Inoltre, i depositi sono volontarie e non formalmente parte del LME, aggiungono.

A Rua commercio e viale della Libertà credono ancora che questa posizione di forza sul la parte di questo Comitato Bondholders - che possono compromettere offerta - può essere una sorta di bluff.


nuova Banca


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Ricorda che questa offerta, quasi tre miliardi implica che gli obbligazionisti abdicare suoi titoli di debito in cambio di contanti . Ma la banca ha anche promesso di coloro che accettano l'offerta, la possibilità di essere in grado di avere un deposito nel New Bank , con una scadenza a tre e cinque anni con "condizioni specifiche" in modo che essi potessero almeno ridurre al minimo le perdite.

Gli investitori sono anche a disagio con il fatto che la nuova banca potrebbe venire a offrire tassi di interesse diversi da cliente a cliente, mentre l'ECO è stato in grado di imparare da altre fonti che la remunerazione per essere offerto dalla banca varierà a seconda della serie obbligazioni di proprietà e non sulla base di ogni cliente.

Dall'altra parte della "barricata"
Questo Comitato Bondholders stravolge anche il naso per l'offerta in quanto i creditori ad accettare le condizioni proposte, potrebbero dover rinunciare ai casi contro Novo Banco, senza la dovuta compensazione a pensare che il diritto. Ricordate che una parte dei creditori nuova banca anche parte di un gruppo di obbligazionisti hanno messo una causa in tribunale contro la vendita della nuova banca a causa della decisione della Banca del Portogallo per il trasferimento, nel dicembre 2015, 2,2 miliardi new Bank euro di debito per ambito di attività BES, che è in liquidazione.

Bluff o no, gli investitori hanno indurito la loro posizione, e prima del previsto, dato che l'offerta è sul mercato entro la fine di settembre. Eppure, i grandi investitori stranieri sono ben lungi dal chiudere le porte alla comprensione, e si concludono la lettera con un estratto in cui si legge : "Il Comitato ribadisce la sua disponibilità a lavorare con voi in modo costruttivo al fine di raggiungere un accordo sulla revisione delle proposte di offrire in modo che possa essere annunciata al mercato con il sostegno pubblico di questo Comitato. Noi crediamo che questo dovrebbe essere fatto in maniera urgente e ci auguriamo che si possa raggiungere un accordo ".

Si ricorda che questo gruppo in maggio, aveva anche già inviato una lettera alla Banca del Portogallo e New Bank, con il suggerimento di essere se stessi a comprare il New Bank . L'ECO anche sapere che il gruppo è disposto a rimanere in panchina (forse scambiando il debito per l'equità), come un socio di minoranza e il Lone Star come il più grande azionista. Una soluzione che non è mai stato preso sul serio dal New Bank e le autorità portoghesi, in primo luogo dalla necessità di ridiscutere con la DG Comp (competizione europea).

La questione è se la nuova banca avrà qualsiasi apertura alle proposte alternative di questi grandi creditori e quanto lontano sono questi investitori disposti ad allungare la corda . Ufficialmente, il New Bank e la Banca del Portogallo garantire che non v'è alcun cambiamento nel caso in cui le condizioni di offerta pubblica di obbligazioni senior note. Inoltre, come osservato da una fonte che accompagna il processo, il Documento di Offerta è la nuova banca che mette sul tavolo la scenario di liquidazione della banca o una risoluzione (leggi cauzione in bond), se questa offerta fallire.