Le ali

[giapao]

prestiamo particolare attenzione alle ITM nello specifico le C 36,5 e le P 36,8
ho sempre visto le ITM come altamente speculative e mi sono fatto idee che provo a sintetizzare:

1. acquisto Call ITM gli investitori vogliono un'esposizione immediata al rialzo si aspettano forti movimenti a breve termine. Solitamente, chi compra Call ITM è un investitore con un'alta convinzione nel rialzo.
2. acquisto Put ITM si aspettano forte ribasso del sottostante. Può essere un’operazione diretta di speculazione ribassista o una copertura di portafoglio.
3. vendita Call ITM spesso( gli istituzionali) stanno prendendo profitto o coprendosi da una possibile discesa. Chi vende Call ITM guadagna sul tempo (Theta decay), quindi può essere un'operazione difensiva.
4. vendita Put ITM scommessa sulla tenuta del supporto che genera un flusso di acquisto nel sottostante per coprire le posizioni. Se i market maker vendono Put ITM potrebbero essere costretti a comprare l’indice, spingendo il prezzo in alto.

Se i market maker devono coprire posizioni in opzioni ITM, possono generare un gamma squeeze, ovvero un’accelerazione del movimento del sottostante.

Alla luce del movimento dell'indice che è seguito a queste operazioni ( abbondantemente sopra ai 37k) non ci preoccupiamo di cosa è stato comprato/venduto ma annotiamo che senza un cambiamento sostanziale della distribuzione oi non ci sarà un cambiamento nei prezzi

un variazione l'abbiamo avuta negli oi del future che sull' allungo sono calati di quasi 3k unità

vediamo domani se ci saranno modifiche di rilievo...

 

[Ludovica]

un variazione l'abbiamo avuta negli oi del future che sull' allungo sono calati di quasi 3k unità
Vedi l'allegato 756662

vediamo domani se ci saranno modifiche di rilievo...

Perdonami l'ignoranza, cosa comporterebbe sui corsi azionari? Grazie

 

[giapao]

malgrado riconosca che tirando tante righe qualcuna dovrà pur essere significativa trovo questo grafico coi quadrati dello 0 tracciati 15 anni fa sorprendente

 

[kuelo]

Perdonami l'ignoranza, cosa comporterebbe sui corsi azionari? Grazie

a rigor di logica se su un trend definito l 'Oi e' in calo......

 

[kuelo]

Perdonami l'ignoranza, cosa comporterebbe sui corsi azionari? Grazie

questo e' stato ripostato qualche anno fa...da uno che sicuramente su queste cose ci smena...

poi tutto e' opinabile e criticabile .....ma visto l'autore del post io lo terrei ancora in considerazione

Di questi tempi,IN QUESTO MOMENTO STORICO; se volete fare i traders, a mio parere contan piu' ste cose qui della ciclica

Opzioni Thread 'riepilogo su come usare volatilità e open interest'

15 Novembre 2022

Per un investitore che decida di operare sui contratti derivati, future o opzioni, può essere particolarmente utile l'analisi dell'andamento dell'open interest. Questo dato esprime il numero di contratti in essere in un determinato momento su una singola scadenza.


Cos'è l'Open Interest?

L'open interest esprime il numero di contratti aperti, futures o opzioni, in un determinato momento e su una singola scadenza.
Dunque l'open interest è un numero maggiore di 0 che cresce con l'apertura di nuove posizioni e diminuisce alla loro chiusura.
In base alla sua definizione, le informazioni...

• arseniolupin
• Risposte: 144
• Forum: Piazza Affari - Indici, futures, ETF, ETC

• 

e mi trovo particolarmente daccordo con questo "riassunto"......percio'meglio "studiarsi" sta roba qui che altro...IHMO

 

[kuelo]

malgrado riconosca che tirando tante righe qualcuna dovrà pur essere significativa trovo questo grafico coi quadrati dello 0 tracciati 15 anni fa sorprendente

faccio una gigantografia e lo appendo in salotto

 

[kuelo]

Kuelo se nn sai come smenare con le option, puoi anche tappezzarti la casa, ma dubito ne uscirai vincete

si ,infatti non si nasce imparati.....

ho detto che A MIO PARERE chi vuole fare il trader (anche e soprattutto di breve) ...DEVE TENERE PRESENTE I MOVIMENTI di cui sopra, sapere, cosa sono e cosa rappresentano....e IN QUESTO MOMENTO STORICO.....penso sian assai piu' utili del t-2 t-3 etc etc....
quindi se non sa cos' e' quella roba li (Open interest ) e' meglio che se la studi.....perche' e' molto facile che il mercato venga tirato ogni gg da "quella roba li" ( poi dopo una volta che capisci dove tira il mercato..puoi tradare anche coi ....ETf/nanofib ...mica ti devi mettere a vendere call/put per forza)

 

[mè_tapino!]

malgrado riconosca che tirando tante righe qualcuna dovrà pur essere significativa trovo questo grafico coi quadrati dello 0 tracciati 15 anni fa sorprendente
Vedi l'allegato 756664

si, ma cosa dicono adesso tutte queste righe?

 

[kuelo]

io le conosco da un pezzo, nn voglio fare il gradasso ma diciamo ch so cosa faccio.
poi comunque sono sempre in paper

ah beh..allora....
u signur
adieu...( faccinachesalutatuttieseneva)

 

[giapao]

la distribuzione oi darebbe come confine i 36500 indice
Vedi l'allegato 756021

consentiti sconfinamenti momentanei altrimenti non ci sono barriere di contenimento
segnalo movimenti odierni da valutare se rimangono a mercato

500 put 36500 mar
1000 put 36500 giu

a fine seduta annotiamo che l'aumento di ieri di OI future è servito a contenere gli effetti dello sconfinamento oltre le barriere della distribuzione
nell'ultima ora di contrattazione quando l'indice stava sui 36600 annotiamo tutti questi movimenti
Vedi l'allegato 756353
e senza preoccuparci dei percome sappiamo che se entreranno tutte a mercato e l'indice non tornerà nei limiti della distribuzione questo è sintomo di aggiustamento per stazionare sopra questi livelli

a 11 sedute dalle scadenze di febbraio vista le recenti operazioni sulla scadenza marzo
diamo un'occhiata alla distribuzione oi mar

Vedi l'allegato 756399

che ci restituisce il seguente quadro di bilanciamenti
Vedi l'allegato 756400

mica tanto ribassista .... poi del doman non v'è certezza

eravamo rimasti con queste operazioni il 4 febbraio avendo sconfinato i 36500...
il 5 febb con indice che ritorna a cavallo di questo limite della distribuzione (36,5) ritroviamo questi movimenti

Vedi l'allegato 756657

che ci restituisce queste variazioni di OI

Vedi l'allegato 756658

prestiamo particolare attenzione alle ITM nello specifico le C 36,5 e le P 36,8
ho sempre visto le ITM come altamente speculative e mi sono fatto idee che provo a sintetizzare:

1. acquisto Call ITM gli investitori vogliono un'esposizione immediata al rialzo si aspettano forti movimenti a breve termine. Solitamente, chi compra Call ITM è un investitore con un'alta convinzione nel rialzo.
2. acquisto Put ITM si aspettano forte ribasso del sottostante. Può essere un’operazione diretta di speculazione ribassista o una copertura di portafoglio.
3. vendita Call ITM spesso( gli istituzionali) stanno prendendo profitto o coprendosi da una possibile discesa. Chi vende Call ITM guadagna sul tempo (Theta decay), quindi può essere un'operazione difensiva.
4. vendita Put ITM scommessa sulla tenuta del supporto che genera un flusso di acquisto nel sottostante per coprire le posizioni. Se i market maker vendono Put ITM potrebbero essere costretti a comprare l’indice, spingendo il prezzo in alto.

Se i market maker devono coprire posizioni in opzioni ITM, possono generare un gamma squeeze, ovvero un’accelerazione del movimento del sottostante.

Alla luce del movimento dell'indice che è seguito a queste operazioni ( abbondantemente sopra ai 37k) non ci preoccupiamo di cosa è stato comprato/venduto ma annotiamo che senza un cambiamento sostanziale della distribuzione oi non ci sarà un cambiamento nei prezzi

la situazione rimane quella indicata in questi post ... i prezzi rispecchiano i movimenti osservati
ieri aumento 3k di oi future
oggi abbiamo colpito quello che potrebbe essere un limite dei bilanciamenti e quindi vale sempre lo stesso ragionamento

ma senza una modifica di tutto ciò che sta al centro ....