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cocomi
Forumer attivo
una domanda da ignorante ...
dato che la quotazione di marr non servirà a reperire nuove risorse, ma i proventi della vendita delle azioni attualmente di proprietà di Cremonini e fondi vari, perchè non hanno pensato bene di provvedere a questa cessione attraverso normali canali imprenditoriali, bancari ecct ?
non vorrei pensar male , ma .. non è che quotandola in borsa, riescono a spuntare un prezzo che mai sarebbero riusciti a realizzare attraverso questi altri canali ?
ripeto, domanda da ignorante.
grazie
dato che la quotazione di marr non servirà a reperire nuove risorse, ma i proventi della vendita delle azioni attualmente di proprietà di Cremonini e fondi vari, perchè non hanno pensato bene di provvedere a questa cessione attraverso normali canali imprenditoriali, bancari ecct ?
non vorrei pensar male , ma .. non è che quotandola in borsa, riescono a spuntare un prezzo che mai sarebbero riusciti a realizzare attraverso questi altri canali ?
ripeto, domanda da ignorante.
grazie
idefix
Forumer attivo
Marr, offerta globale coperta circa tre volte - fonte
MILANO, 16 giugno (Reuters) - L'offerta globale di Marr, controllata di Cremonini in dirittura d'arrivo per Piazza Affari, è stata sottoscritta circa tre volte, rende noto una fonte finanziaria.
Il prezzo fissato per il collocamento è di 6,65 euro per azione come ha informato una nota della società.
"L'offerta è stata sottoscritta tre volte circa, con 78 milioni di azioni richieste", ha detto la fonte, aggiungendo che "la quota retail ha registrato invece una oversubscription di tre volte e mezzo" e ha registrato adesioni da parte 28.000 richiedenti".
L'andamento dell'offerta presso il pubblico indistinto ha indotto la società ad aumentare "significativamente" la quota offerta al retail. L'offerta pubblica di vendita riguardava 26,40 milioni di azioni, di cui almeno 5,28 milioni dedicati ai privati e massimi 21,12 milioni indirizzati agli istituzionali. L'inizio delle contrattazioni è previsto per il 21 giugno
ciao
MILANO, 16 giugno (Reuters) - L'offerta globale di Marr, controllata di Cremonini in dirittura d'arrivo per Piazza Affari, è stata sottoscritta circa tre volte, rende noto una fonte finanziaria.
Il prezzo fissato per il collocamento è di 6,65 euro per azione come ha informato una nota della società.
"L'offerta è stata sottoscritta tre volte circa, con 78 milioni di azioni richieste", ha detto la fonte, aggiungendo che "la quota retail ha registrato invece una oversubscription di tre volte e mezzo" e ha registrato adesioni da parte 28.000 richiedenti".
L'andamento dell'offerta presso il pubblico indistinto ha indotto la società ad aumentare "significativamente" la quota offerta al retail. L'offerta pubblica di vendita riguardava 26,40 milioni di azioni, di cui almeno 5,28 milioni dedicati ai privati e massimi 21,12 milioni indirizzati agli istituzionali. L'inizio delle contrattazioni è previsto per il 21 giugno
ciao
raga
Nuovo forumer
cocomi ha scritto:
se è per questo sai quante ce ne sono che quotano più di 3 volte i mezzi propri?????
esempio:
rcs
esprinet
snai
saipem
recordati
pirelli re
adf
alleanza
amplifon
autogrill (9.23)
autostrade(8.43)
bulgari
espresso
ect. ect.
il p/mp preso da solo non ha valore,va visto insieme agli altri indicatori.
raga
Nuovo forumer
cocomi ha scritto:una domanda da ignorante ...
dato che la quotazione di marr non servirà a reperire nuove risorse, ma i proventi della vendita delle azioni attualmente di proprietà di Cremonini e fondi vari, perchè non hanno pensato bene di provvedere a questa cessione attraverso normali canali imprenditoriali, bancari ecct ?
non vorrei pensar male , ma .. non è che quotandola in borsa, riescono a spuntare un prezzo che mai sarebbero riusciti a realizzare attraverso questi altri canali ?
ripeto, domanda da ignorante.
grazie
la maggior parte delle offerte sono vendite di titoli già esistenti.... ad esempio la prossima di Enel..... sul fatto che poi vendono quando gli torna bene a loro venditori,questo mi sembra palese....
alias333
Forumer attivo
idefix ha scritto:Ho prenotato.
speriamo bene.
ragionamento terra terra: le ipo vanno di moda in questo periodo + speranza che comunque venga sostenuta al prix di collocamento almeno il primo giorno + discreto gain con italease che mi permette di trascurare eventuali punti di perdita senza soffrire troppo.
obiettivo: uscire in asta di apertura e portare a casa un 2-3%.
chiedo troppo?
qualcuno consoce quante volte l'offerta è stata la richiesta sia per il pubblico indistinto e sopratutto per gli istituzionali?
grazie
ciao
idefix
Personalmente la penso e mi trovo nelle tue stesse posizioni.
per consolarti ti mando questi dati che credo siano positivi.
Non vorrei che coloro che, invece di avere dei dubbi, erano decisamente negativi, avessero fatto come la volpe con l'uva.
Chissà che il lato più negativo delle Marr sia quello di non averle avute.
Ciao
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21:04-16/06 Italy food group Marr IPO price set at 6.65 euros Reuters
19:20-13/06 Marr, offerta interamente sottoscritta, retail coperta due volte
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Italy food group Marr IPO price set at 6.65 euros
16/06/2005 21:04
MILAN, June 16 (Reuters) - Italian food supplier Marr has
set a final price of 6.65 euros in its initial public offering,
equal to a market value of 434 million euros ($526 million),
parent Cremonini said in a statement on Thursday.
Earlier this month, Marr had said the 26 million shares on
offer would be priced between 6.00 and 7.85 euros.
Cremonini, which owns two-thirds of Marr, and other
shareholders are selling 40 percent of the firm through the
IPO. Marr is set to debut on the market on June 21.
($1=.8252 Euro)
((Milan Newsroom, +39 02 6612 9507, fax +39 02 801 149,
[email protected]))
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Marr, offerta interamente sottoscritta, retail coperta due volte
13/06/2005 19:20
MILANO, 13 giugno (Reuters) - L'offerta globale di Marr,
controllata di Cremonini , è stata interamente
sottoscritta.
Lo ha riferito a Reuters una fonte vicina all'operazione.
Nel dettaglio, la tranche retail è stata coperta due volte.
Sulla porzione dedicata agli investitori istituzionali sono
arrivati ordini compresi fra l'1% e oltre il 2% del capitale.
L'offerta riguarda 26,4 milioni di azioni (pari al 40% del
capitale) messe in vendita dai soci, di cui almeno 5,28 milioni
indirizzate al pubblico indistinto e massimo 21,12 milioni
dedicati ai professionali.
L'offerta si conclude il 15 giugno. La forchetta di prezzo è
stata fissata tra 6 e 7,85 euro.
((Gaia Giorgio Fedi, in redazione a Milano Stefano Rebaudo,
Reuters Messaging: [email protected], +39
02 66129638, [email protected]))
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Marr: verso tre volte la richiesta retail, interesse per dividendo
( 14/06/2005 18.27.48 )
Secondo fonti finanziarie a fine giornata le richieste retail all’offerta pubblica di vendita Marr potrebbero raggiungere anche tre volte i quantitativi offerti per questa categoria di risparmiatori. A ieri le notizie parlavano di 2,5 volte l’offerta. Maggiore incertezza invece per quanto riguarda la quota destinata agli istituzionali, nel penultimo giorno prima della chiusura dell’opv. “Il road show è ancora in corso, e dopo le due tappe di oggi (Olanda e Scozia, ndr) domani c’è l’importante tappa londinese, che concluderà le presentazioni” fa sapere Patrizio Pazzaglia, responsabile degli investimenti di Banca Insinger de Beaufort. “L’appeal della società–continua Pazzaglia-, sarà buono se non la quoteranno al prezzo massimo della forchetta. Per noi un prezzo equo dovrebbe essere intorno a sette euro, all’incirca nel mezzo della forchetta. Comunque sia, sul mercato c’è voglia di Ipo come hanno dimostrato gli ultimi collocamenti, e questo sicuramente è un elemento da tenere in considerazione. Gli elementi positivi sono l’entità del dividendo e la posizione di leadership sul mercato italiano. Il primo sarà pari al 90% degli utili e, se anche le azioni fossero quotate al prezzo massimo, consentirebbe un rendimento del 4,4% circa. Un elemento di cui tenere conto anche per Cremonini, che assorbirà buona parte degli utili. Il secondo rappresenta la forza relativa di Marr in un mercato di riferimento (il catering, ndr) molto frastagliato e dove Marr pensa di crescere a ritmi del 10%. Per contro l’operazione si caratterizza come un opv, e a vendere sono massimamente i fondi di private equity. L’incasso non resterà quindi nella società, ma la posizione finanziaria è buona”.
Cremonini, per Centrosim la valutazione giusta e' intorno ai 470-480 mln
(07/06/2005 11.24.30)
Ieri si è tenuta la presentazione di Marr che dovrebbe approdare sul listino il prossimo 21 giugno. "La società ha delle buone potenzialità di crescita in un settore che in Italia risulta in decisa evoluzione e dove detiene la leadership assoluta", commentano gli analisti di Centrosim nella nota uscita oggi e raccolta da Finanza.com. Dall'altra parte il management ha promesso una crescita costante nei prossimi anni grazie per il 50-55% a crescita organica e per il 45-50% a crescita per vie esterne. "La società ha sicuramente dei buoni fondamentali e una solida struttura finanziaria. Sulla base delle indicazioni date dal management abbiamo rivisto al rialzo la valutazione nella parte alta del range di 450-470 milioni di euro", spiegano ancora alla sim milanese. "La nuova valutazione di Marr si attesta infatti a 470-480 milioni di euro, pari a 7,3 euro per azione e in funzione di questa abbiamo alzato il target su Cremonini a 2,80 euro dai precedenti 2,65 euro. Manteniamo, per ora, il rating neutral su Cremonini anche se, in base al nostro sistema di rating, il rating sarebbe al confine tra il neutral e il buy", concludono.
alias333
Forumer attivo
COMUNICATO STAMPA
MARR: fissato in 6,65 Euro per azione il Prezzo di Offerta.
E’ stato fissato in 6,65 Euro per azione il Prezzo di Offerta relativo al collocamento delle azioni
ordinarie di MARR S.p.A..
Il prezzo è stato determinato tenendo conto, tra l’altro, delle condizioni del mercato mobiliare
domestico e internazionale, della qualità e quantità delle manifestazioni di interesse ottenute nel
Collocamento Istituzionale, nonché della quantità delle adesioni pervenute nell’ambito
dell’Offerta Pubblica.
Sulla base di tale prezzo, la capitalizzazione di Borsa di MARR sarebbe pari a circa 434 milioni
di Euro.
L'inizio delle contrattazioni in Borsa è previsto indicativamente per il 21 giugno e verrà stabilito
con successivo provvedimento da parte della Borsa Italiana.
L'Offerta Globale di un massimo di 26,4 milioni di azioni MARR del valore nominale di Euro 0,50
cadauna (esclusa Greenshoe), corrispondenti a circa il 40% del capitale sociale, comprende
un'Offerta Pubblica di Vendita (OPV) rivolta al pubblico indistitnto in Italia e un contestuale
Collocamento Istituzionale rivolto agli investitori istituzionali italiani ed esteri.
Nell’ambito dell’OPV è stato possibile presentare domande di adesione all’Offerta per un
quantitativo di 400 azioni (Lotto Minimo) o suoi multipli, oppure per un quantitativo di 4.000
azioni (Lotto Minimo Maggiorato) o suoi multipli.
Al soddisfacimento delle adesioni pervenute per quantitativi pari al Lotto Minimo Maggiorato
sarà destinata una quota non superiore al 30% delle azioni effettivamente assegnate al
pubblico indistinto.
In conseguenza del Prezzo di Offerta, l’investimento richiesto per l’acquisto di un Lotto Minimo
ammonta a 2.660 Euro, mentre per un Lotto Minimo Maggiorato è pari a 26.600 Euro.
Nell’ambito dell’Offerta Globale, è inoltre prevista la concessione di un'opzione da parte di
Cremonini S.p.A. a favore dei Coordinatori dell’Offerta Globale per l’acquisto al prezzo di offerta
di ulteriori massime 2.640.000 azioni (“Greenshoe”), pari al 10% dell’Offerta Globale, che, se
esercitata integralmente, porterà il flottante al 44% circa del capitale.
L’Offerta Globale è diretta da Banca IMI e Merrill Lynch International nel ruolo di Joint Global
Coordinator dell’operazione, mentre Banca IMI agisce anche in qualità di Sponsor, Specialista
e Responsabile del Collocamento dell’OPV.
This document is not an offer of securities for sale in the United States. The Securities are not
being registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”) and may
not be offered or sold in the United States or to or for the account of U.S. persons (as such terms
are defined in Regulation S under the Securities Act) unless registered under the Securities Act or
pursuant to an exemption from such registration. The Company does not intend to register the
Securities under the Securities Act. Any offer of Securities in the United States will only be made
by means of an offering circular that will contain detailed information about the Company and its
management, as well as financial statements. This document is not for distribution in the United
States, Canada, Australia or Japan. The information contained herein does not constitute an offer
of securities for sale in the United States, Canada, Australia or Japan or any other jurisdiction.
Stabilization/FSA MARR è una società leader in Italia nella distribuzione specializzata di prodotti alimentari alla
ristorazione extra domestica ed è controllata da Cremonini S.p.A..
Attraverso un’organizzazione composta da circa 600 addetti commerciali, Marr serve circa
30.000 clienti (principalmente ristoranti, hotel, pizzerie, villaggi turistici, mense aziendali), con
un’offerta che include circa 10.000 prodotti alimentari, tra cui pesce, carne, alimentari vari,
ortofrutta.
La società opera su tutto il territorio nazionale attraverso una rete logistico-distributiva costituita
da 22 centri di distribuzione, 4 cash&carry, 4 agenti con deposito, e si avvale di oltre 500
automezzi.
MARR ha realizzato nel 2004 ricavi consolidati per 786,1 milioni di Euro*, un EBITDA
consolidato di 51,1 milioni di Euro* ed un utile netto consolidato di 20,7 milioni di Euro*. Al
31/12/2004 l'indebitamento finanziario netto è pari a 12,6 milioni di Euro*.
* Dati pro-forma, calcolati al netto dei risultati della divisione “Quinta Stagione”, che è stata ceduta il 1°
aprile 2005 e che nel 2004 ha rappresentato l’1% circa del fatturato consolidato.
Rimini, 16 giugno 2005
Not for distribution, directly or indirectly, in the United States or to U.S. persons. MARR
Offerta Globale in sintesi
Offerta Globale
Eventuale Greenshoe
Prezzo di Offerta
Lotto Minimo
Lotto Minimo Maggiorato
Capitalizzazione di Borsa
Joint Global Coordinator
Responsabile del Collocamento,
Sponsor, Specialista
Not for distribution, directly or indirectly, in the United States or to U.S. persons.
Max. 26,4 milioni di azioni ordinarie, esclusa
Greenshoe (ca. 40% del capitale sociale)
di cui:
• OPV: min. di 5,28 milioni di azioni per il
pubblico indistinto
•
Collocamento Istituzionale: max. di
21,12 milioni di azioni per gli Investitori
istituzionali italiani ed esteri
Max. 2,64 milioni di azioni
6,65 Euro per azione
400 azioni, per un investimento di 2.660 Euro
4.000 azioni, per un investimento di 26.600 Euro
433,8 milioni di Euro
Banca IMI e Merrill Lynch International
Banca IMI
MARR: fissato in 6,65 Euro per azione il Prezzo di Offerta.
E’ stato fissato in 6,65 Euro per azione il Prezzo di Offerta relativo al collocamento delle azioni
ordinarie di MARR S.p.A..
Il prezzo è stato determinato tenendo conto, tra l’altro, delle condizioni del mercato mobiliare
domestico e internazionale, della qualità e quantità delle manifestazioni di interesse ottenute nel
Collocamento Istituzionale, nonché della quantità delle adesioni pervenute nell’ambito
dell’Offerta Pubblica.
Sulla base di tale prezzo, la capitalizzazione di Borsa di MARR sarebbe pari a circa 434 milioni
di Euro.
L'inizio delle contrattazioni in Borsa è previsto indicativamente per il 21 giugno e verrà stabilito
con successivo provvedimento da parte della Borsa Italiana.
L'Offerta Globale di un massimo di 26,4 milioni di azioni MARR del valore nominale di Euro 0,50
cadauna (esclusa Greenshoe), corrispondenti a circa il 40% del capitale sociale, comprende
un'Offerta Pubblica di Vendita (OPV) rivolta al pubblico indistitnto in Italia e un contestuale
Collocamento Istituzionale rivolto agli investitori istituzionali italiani ed esteri.
Nell’ambito dell’OPV è stato possibile presentare domande di adesione all’Offerta per un
quantitativo di 400 azioni (Lotto Minimo) o suoi multipli, oppure per un quantitativo di 4.000
azioni (Lotto Minimo Maggiorato) o suoi multipli.
Al soddisfacimento delle adesioni pervenute per quantitativi pari al Lotto Minimo Maggiorato
sarà destinata una quota non superiore al 30% delle azioni effettivamente assegnate al
pubblico indistinto.
In conseguenza del Prezzo di Offerta, l’investimento richiesto per l’acquisto di un Lotto Minimo
ammonta a 2.660 Euro, mentre per un Lotto Minimo Maggiorato è pari a 26.600 Euro.
Nell’ambito dell’Offerta Globale, è inoltre prevista la concessione di un'opzione da parte di
Cremonini S.p.A. a favore dei Coordinatori dell’Offerta Globale per l’acquisto al prezzo di offerta
di ulteriori massime 2.640.000 azioni (“Greenshoe”), pari al 10% dell’Offerta Globale, che, se
esercitata integralmente, porterà il flottante al 44% circa del capitale.
L’Offerta Globale è diretta da Banca IMI e Merrill Lynch International nel ruolo di Joint Global
Coordinator dell’operazione, mentre Banca IMI agisce anche in qualità di Sponsor, Specialista
e Responsabile del Collocamento dell’OPV.
This document is not an offer of securities for sale in the United States. The Securities are not
being registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”) and may
not be offered or sold in the United States or to or for the account of U.S. persons (as such terms
are defined in Regulation S under the Securities Act) unless registered under the Securities Act or
pursuant to an exemption from such registration. The Company does not intend to register the
Securities under the Securities Act. Any offer of Securities in the United States will only be made
by means of an offering circular that will contain detailed information about the Company and its
management, as well as financial statements. This document is not for distribution in the United
States, Canada, Australia or Japan. The information contained herein does not constitute an offer
of securities for sale in the United States, Canada, Australia or Japan or any other jurisdiction.
Stabilization/FSA MARR è una società leader in Italia nella distribuzione specializzata di prodotti alimentari alla
ristorazione extra domestica ed è controllata da Cremonini S.p.A..
Attraverso un’organizzazione composta da circa 600 addetti commerciali, Marr serve circa
30.000 clienti (principalmente ristoranti, hotel, pizzerie, villaggi turistici, mense aziendali), con
un’offerta che include circa 10.000 prodotti alimentari, tra cui pesce, carne, alimentari vari,
ortofrutta.
La società opera su tutto il territorio nazionale attraverso una rete logistico-distributiva costituita
da 22 centri di distribuzione, 4 cash&carry, 4 agenti con deposito, e si avvale di oltre 500
automezzi.
MARR ha realizzato nel 2004 ricavi consolidati per 786,1 milioni di Euro*, un EBITDA
consolidato di 51,1 milioni di Euro* ed un utile netto consolidato di 20,7 milioni di Euro*. Al
31/12/2004 l'indebitamento finanziario netto è pari a 12,6 milioni di Euro*.
* Dati pro-forma, calcolati al netto dei risultati della divisione “Quinta Stagione”, che è stata ceduta il 1°
aprile 2005 e che nel 2004 ha rappresentato l’1% circa del fatturato consolidato.
Rimini, 16 giugno 2005
Not for distribution, directly or indirectly, in the United States or to U.S. persons. MARR
Offerta Globale in sintesi
Offerta Globale
Eventuale Greenshoe
Prezzo di Offerta
Lotto Minimo
Lotto Minimo Maggiorato
Capitalizzazione di Borsa
Joint Global Coordinator
Responsabile del Collocamento,
Sponsor, Specialista
Not for distribution, directly or indirectly, in the United States or to U.S. persons.
Max. 26,4 milioni di azioni ordinarie, esclusa
Greenshoe (ca. 40% del capitale sociale)
di cui:
• OPV: min. di 5,28 milioni di azioni per il
pubblico indistinto
•
Collocamento Istituzionale: max. di
21,12 milioni di azioni per gli Investitori
istituzionali italiani ed esteri
Max. 2,64 milioni di azioni
6,65 Euro per azione
400 azioni, per un investimento di 2.660 Euro
4.000 azioni, per un investimento di 26.600 Euro
433,8 milioni di Euro
Banca IMI e Merrill Lynch International
Banca IMI
