ETC Natural Gas

[Unqualified]

OK, il lev si è fermato a 4,318 . I mitici 4,5 sono ancora lontani. C'è poco da fare "non c'è trippa per i gatti".

 

[pincopallin]

OK, il lev si è fermato a 4,318 . I mitici 4,5 sono ancora lontani. C'è poco da fare "non c'è trippa per i gatti".

negli ultimi 2/3 anni il futures a dicembre/gennaio e sempre arrivato a circa 6$ non vedo problemi perchè anche quest'anno non arrivi a quei valori

 

[kleinklepura]

<P>una chiusura hold,l'unico dato positivo il mantenimento ampiamente&nbsp;della 200 a 4'20,per il resto continuano a deludere i rigs,non appena sale il prezzo i produttori aprono i pozzi e noi non ne' traiamo alcun giovamento,sarebbe opportuno faccia realmente freddo nel w.end in maniera che da hold il quadro muterebbe in buy,controllavo le temperature poco fa ,nulla d'eccezionale escludendo parte del midwest leggermente sotto la media,auguriamoci nei prossimi 2 -3 giorni un cambiamento climatico di rilievo ,ormai siamo in Dicembre e generalmente sia nel midwest che sulla east-coast ondate di gelo sono realistiche!</P>

 

[kleinklepura]

<P>mi rammarico del ritracciamento del $ che chiude poco sopra 1'34 non lontano da una solida res ad 1'34'58,l'Europa e' in preda ad enormi problemi di debitopubblico,reputo concreto un target a 3 ottave in area 1'27!</P>

 

[Unqualified]

negli ultimi 2/3 anni il futures a dicembre/gennaio e sempre arrivato a circa 6$ non vedo problemi perchè anche quest'anno non arrivi a quei valori

Ho scritto in precedenza che prevedo un range 5,5/6. Infatti

Minimo 2 dicembre 2009 0,7355
Max 28 dicembre 2010 1,226 +66,6%

Odierno 0,323
Max possibile (+66%) 0,53

corrispondente a 5,7$ circa del future.

 

[kleinklepura]

Ho scritto in precedenza che prevedo un range 5,5/6. Infatti

Minimo 2 dicembre 2009 0,7355
Max 28 dicembre 2010 1,226 +66,6%

Odierno 0,323
Max possibile (+66%) 0,53

corrispondente a 5,7$ circa del future.

a o'53 mirando il grafico a 2 anni del lev ce' una solida resistenza ,(ne ' discutevo con un paio d'utenti in privato alla fine d'Ottobre),cio' avvalora la possibilita' che vada a testarla nel periodo invernale,fermo restando per meta' Gennaio il mio target e' sempre il medesimo 0'40-0'42,e' un 'annata particolarmente complessa per il gas,per un reale exploit necessiteremmo di freddo forte e ben sotto la media di periodo.

 

[William_Delbert_Gann]

una chiusura hold,l'unico dato positivo il mantenimento ampiamente&nbsp;della 200 a 4'20,per il resto continuano a deludere i rigs,non appena sale il prezzo i produttori aprono i pozzi e noi non ne' traiamo alcun giovamento,sarebbe opportuno faccia realmente freddo nel w.end in maniera che da hold il quadro muterebbe in buy,controllavo le temperature poco fa ,nulla d'eccezionale escludendo parte del midwest leggermente sotto la media,auguriamoci nei prossimi 2 -3 giorni un cambiamento climatico di rilievo ,ormai siamo in Dicembre e generalmente sia nel midwest che sulla east-coast ondate di gelo sono realistiche!

Nei prossimi giorni previste temperature al di sotto della media di oltre 10 gradi su tutto il nordest:

AccuWeather.com - Weather Video - Arctic Cold Grips East Next Week, Snow to Follow?

 

[cort]

per cort
concordo sulle tue perplessita' circa quel genere di operazioni
hai perfettamente ragione
si rischia cmq d aumentare le perdite.
la posizione short aperta fortunatamente nn e' di particolare entita'.
cerchero' di incrementarla senza fretta , nel caso in cui vi dovesse essere uno strappo all insu' dei prezzi, tipo quello di un mese fa, cui successivamente era seguito uno storno brusco....
questa e' l intenzione poi si vedra'

attualmente sei dentro sul gas cort?

no.. compravenduto ieri in giornata..senza gain e senza loss
ieri per la prima volta nella mia vita ho preso un po' di rame.. boh.. vediamo cosa succede con quello

 

[Unqualified]

Riflessioni mattiniere a voce alta (scusate se dico cose conosciute)

Prima parte:
[FONT=&quot]Il gas nel sottosuolo è di tutti, quindi di nessuno. Chi rappresenta tutti? Il sistema statuale, il quale in nome di tutti può dare ad una società privata il permesso di estrarlo (la concessione). In teoria la società di estrazione non può far pagare il gas in quanto tale, ma la possibilità di metterlo a disposizione; si tratta quindi di una società di servizi. Il prezzo del gas quindi è il prezzo che ripaga i costi di ricerca, perforazione, distribuzione, stoccaggio e servizi annessi con l’aggiunta di un profitto d’impresa (in regime capitalistico). Il gas ha un suo prezzo dipendente da diverse situazioni ma di per se non può essere trattato in borsa. Quello che può essere trattato è un contratto sottoscritto tra le parti -un venditore e un compratore- che si impegnano a consegnare (ricevere) una certa quantità di quote di gas ad un prezzo stabilito in una data (o entro una data) precisa. E questo è il future. Quindi io quoto in borsa questi contratti, il cui aspetto aleatorio è il valore di una quantità prestabilita di gas ad un prezzo stabilito. Si tratta ovviamente di un derivato di primo livello. [/FONT]

 

[Unqualified]

Seconda parte:
A questo punto una certa società la ETFS Commodity Securities Limited emette 2.647.000 titoli Natural Gas come derivati di secondo livello, cioè come titoli il cui valore è determinato dal sottostante future . In particolare:

I prezzi di tutti i Titoli su Merci verranno basati sugli Indici su Singole Merci (Individual
Commodity Indexes) pubblicati dalla Dow Jones & Company, Inc. (‘‘Dow Jones’’). Questi Indici
sono costruiti e pubblicati ai sensi di un accordo tra AIG-FP, una controllata interamente posseduta
da American International Group, Inc. (‘‘AIG’’) e Dow Jones. Il metodo utilizzato per calcolare
tali indici è indicato nel Manuale DJ-AIGCI SM.
Ogni Indice su Singola Merce riproduce l’esposizione di un determinato contratto future — in
genere scelto tra i contratti future maggiormente liquidi per tale merce. I contratti NYMEX
vengono utilizzati per gli indici sull’energia, i contratti LME e COMEX vengono utilizzati per gli
indici sui metalli, ed i contratti CME, CBOT e NYBOT vengono utilizzati per gli indici sul
bestiame e sull’agricoltura.
Ogni Indice su Singola Merce è concepito per riflettere due componenti:
• il prezzo di mercato attuale (o prezzo spot) della merce (che può aumentare o diminuire),
determinato dai Prezzi di Regolamento (Settlement Price) di un mercato di future in cui si
negoziano tali merci; e
• l’effetto di deporto (backwardation) o riporto (contango) in quei mercati di futures (se il
mercato è in deporto, l’indice può tendere ad aumentare nel tempo quando i prezzi dei
futures più bassi convergono verso prezzi i spot più elevati; se è in riporto l’indice può
tendere a diminuire nel tempo, quando i prezzi dei future più alti convergono verso i
prezzi spot più bassi).

e

I Commodity Securitiessono strumenti finanziari concepiti per riprodurre il prezzo dei future su
merci, e per fornire agli investitori un’esposizione simile a quella che si otterrebbe gestendo una
posizione a lungo, senza leva finanziaria e interamente garantita da liquidità, in contratti future a
breve termine. Tuttavia, a differenza di una posizione in future, i Commodity Securitiesnon
implicano la necessità di riposizionarsi da un contratto future ad un altro, non richiedono nessun
margine, e non comportano altre spese di intermediazione o per detenere o riposizionare i contratti
future (sebbene i Detentori di Titoli debbano sostenere altre spese per la detenzione di Commodity
Securities ).