(Boursier.com) -- Valeant flambe encore de 8% avant bourse ce mardi à Wall Street, sur les 91$, après un gain de 13% environ vendredi soir.
Bausch + Lomb, groupe de Rochester, New York, actif dans la production et la commercialisation de produits de soins oculaires, fait l'objet d'une offre d'acquisition de Valeant Pharmaceuticals, laboratoire canadien, pour 8,7 milliards de dollars en cash.
L'opération doit donc établir Valeant en tant que leader global du marché des soins oculaires et de la dermatologie. Le géant canadien espère des économies de coûts annuels de plus de 800 millions de dollars. Il ajoute que l'opération devrait se révéler immédiatement relutive en matière de cash par action.
Les deux groupes ont donc conclu un accord définitif, selon lequel Valeant va racheter Bausch + Lomb. Selon les termes du deal, approuvé par les conseils des deux compagnies, Valeant va payer 8,7 Mds$ en cash, dont 4,5 Mds$ iront à un groupement d'investisseurs mené par Warburg Pincus. 4,2 Mds$ seront utilisés pour rembourser la dette de Bausch.
La transaction sera financée par endettement et par 1,5 à 2 Mds$ de nouveaux titres.
Valeant a sécurisé le financement par la dette de la transaction auprès de Goldman Sachs.
Bausch + Lomb gardera son nom et deviendra une division de Valeant. L'activité ophtalmologique de Valeant sera intégrée au sein de la division, créant un leader des soins de l'oeil aux revenus pro forma 2013 estimés de plus de 3,5 milliards de dollars. La transaction, dont la finalisation est attendue durant le troisième trimestre, est soumise aux conditions usuelles.
