NIKKEY: quando l'euforia comanda

[SEE FU]

Il NIKKEY negli ultimi sette mesi si è praticamente raddoppiato e questo fa veramente riflettere.
In questo forum sento spesso di gente che dopo un rialzo del +15% dice che bisogna shortare anche la nonna. Ma qui chi l'avesse fatto si sarebbe rovinato. E qui l'ipercomprato è a livello stellare.

La cosa che notiamo è come la velocità di salita aumenta con l'aumentare del prezzo dell'indice. Questo è un fatto anomalo, in quanto all'aumentare dei prezzi si dovrebbe verificare l'esatto contrario.
Lo si vede da due cose:
- dall'oscillatore Momentum che è in continua salita;
- la retta di supporto dinamico blu ha una pendenza nettamente maggiore della retta nera.
Agli atti pratici, si vede che la salita dell'indice assume la forma di una parabola.

Le salite paraboliche degli indici di borsa sono tipiche delle situazioni euforiche delle ultime fasi del rialzo quando i risparmiatori entrano in massa comprando azioni a qualunque prezzo (vi ricordate il 2000, il 1994 ed il 1985?). Questa situazione è stata descritta chiaramente sia nella teoria di Dow che in quella di Elliott. Elliott diceva che questa è una situazione tipica della fase finale della onda cinque.
E per quanto io abbia sempre aspramente criticato tale teoria, devo ammettere che in questo punto aveva ragione.
Simili situazioni precedono un importante massimo storico nel quale i risparmiatori entrati per ultimi si ritrovano con il cerino in mano.

Ma a parte questo ragionamento sul NIKKEY, faccio notare che una simile situazione la sto osservando anche sull'indice S&P500.
Sull'indice USA la fase parabolica è appena all'inzio, perciò qui la vera euforia deve ancora esplodere.
http://www.investireoggi.it/forum/s-p500-possibile-situazione-di-euforia-vt77013.html

Di certo, se si dovesse verificare una situazione del genere anche sull'indice USA, avremmo un contagio rialzista su tutte le borse internazionali. E allora i vari discorsi logici su resistenze, ipercomprato e fondamentali non servirebbero a nulla. Anzi, servirebbero solo a farci andare in loss.
L'euforia è una situazione illogica nella quale si deve solo seguire il mercato e cercare di uscire ai primi segni di indebolimento. Perchè dopo avverrà il massacro dei piccoli risparmiatori.

 

[SEE FU]

La morale di questo post è la seguente: "Spesso noi cerchiamo di interpretare i mercati in modo logico. Ma poi lossiamo perchè non sempre i mercati sono logici, specie quando entrano fattori di euforia e pessimismo."

 

[SEE FU]

L'euforia è finita, adesso è arrivato il momento dei giapponesi che piangono perchè si son trovati il cerino in mano .
Era ovvio che andava a finire così.

 

[Ranger]

sei sstato quasi un veggente ... il post è di ieri

 

[adriano_rock]

ho 56 put comperate sul giappone...

 

[SEE FU]

sei sstato quasi un veggente ... il post è di ieri

Era una cosa asslutamente prevedibile. Quando il rialzo diventa parabolico è chiaro che non c'è più nessuna logica nel mercato. In questi casi si va su fino a quando cìè benzina (la liquidità). Poi quando la benzina finisce si crolla a piombo.
Ovviamente per sapere quando finiscono queste situazioni uno dovrebbe sapere quanta benzina c'è nel serbatoio. Questo non è dato di saperlo a priori, ma osservando l'andamento dei volumi a volte si capisce quando sta per finire il carburante. Infatti, può accadere che una improvvisa diminuzione dei volumi di scambio preceda il crollo. Il che signfica che non sta più arrivando la benzina al carburatore.....Understand?

 

[SEE FU]

sei sstato quasi un veggente ... il post è di ieri

Era una cosa asslutamente prevedibile. Quando il rialzo diventa parabolico è chiaro che non c'è più nessuna logica nel mercato. In questi casi si va su fino a quando cìè benzina (la liquidità). Poi quando la benzina finisce si crolla a piombo.
Ovviamente per sapere quando finiscono queste situazioni uno dovrebbe sapere quanta benzina c'è nel serbatoio. Questo non è dato di saperlo a priori, ma osservando l'andamento dei volumi a volte si capisce quando sta per finire il carburante. Infatti, può accadere che una improvvisa diminuzione dei volumi di scambio preceda il crollo. Questo signfica che non sta più arrivando la benzina al carburatore.....Understand?

 

[SEE FU]

In condizioni logiche l'oscillatore Momentum dovrebbe diminuire con il salire dei prezzi ed aumentare con lo scendere dei prezzi.
Quando avviene il contrario allora si entra in un situazione illogica di euforia o pessimismo. Ed è ovvio che i traders che ragionano con questi sentimenti anzichè con la testa alla fine vengono puniti malamente.

Queste situazioni sono state chiaramente descritte nelle teorie di Elliott e di Dow. In queste due teorie si parla sia di investitori che comprano sui massimi a qualsiasi prezzo (fine dei rialzi) che di quelli che vendono sui minimi presi dal panico (fine dei crolli). In entrambi i casi si hanno dei movimenti parossistici che assumono connotazioni paraboliche.

Se la teoria di Elliott fosse vera ieri sera dovrebbe essere stato raggiunto il picco massimo dell'indice USA e dovrebbe essere stato completato il famoso ciclo a cinque onde. E dunque adesso sulla borsa americana dovrebbe aspettarci un movimento di tipo ABC ribassista. Ma ripeto, io ho sempre avuto molti dubbi sulla validità di questa teoria.

 

[Hank]

Era una cosa asslutamente prevedibile. Quando il rialzo diventa parabolico è chiaro che non c'è più nessuna logica nel mercato. In questi casi si va su fino a quando cìè benzina (la liquidità). Poi quando la benzina finisce si crolla a piombo.
Ovviamente per sapere quando finiscono queste situazioni uno dovrebbe sapere quanta benzina c'è nel serbatoio. Questo non è dato di saperlo a priori, ma osservando l'andamento dei volumi a volte si capisce quando sta per finire il carburante. Infatti, può accadere che una improvvisa diminuzione dei volumi di scambio preceda il crollo. Questo signfica che non sta più arrivando la benzina al carburatore.....Understand?

"Assolutamente prevedibile" non per tutti credimi.

Chapeau ! i miei complimenti davvero.

 

[adriano_rock]

l'importante è metterci dentro i soldini