Nuove_emissioni, collocamenti Nuove Emissioni (3 lettori)

Imark

Forumer storico
saverio1973 ha scritto:
Se mi posso permettere suggerirei:
ALLIED 2017 10,75% 2017 isin XS0498532117
Romania 2015 5% isin XS0495980095
E un IG ACEA 2017
Glencore 5,25% 2017 isin XS0495973470
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azetaelle ha scritto:
ciao Mark, magari potessi aggiungere la Nomura XS0480724961 4% sino 2013, poi eur3m+1% floor 4% 16/02/2017 di cui trovo il prezzo solo telefonando in banca... mi faresti un grosso piacere :)
a me non dispiace in virtù della cedola tv con floor 4%, anche se l'emittente l'anno scorso ha avuto qualche scossone finanziario (ma se non erro la sua "salute" dovrebbe essere in netto miglioramento)
ti ringrazio
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Imark ha scritto:
Teniamo la cadenza delle 48 ore per l'aggiornamento, vista la recente stabilizzazione dei corsi, soprattutto per le emissioni non più proprio di primissimo pelo...

L'IG si indebolisce, forse per effetto di un movimento di capitali verso lidi più speculativi: l'HY, l'equity. L'HY al contrario mostra un'ulteriore tendenza all'apprezzamento, frutto alla corsa al cedolone ... ;)

XS0495012428 4,50% Acea 2020: 100,2 - 100,5 last 100,31
XS0472205300 5.125% Buzzi Unicem 2016: 101,92 - 102,24 last 102,21
XS0457848272 5.375% Campari 2016: 103,75 - 104,36 last 103,88
XS0441744645 7.5% ICAP Group 2014: 106,97 - 108,35 last 108,08
XS0473114543 5.5% Lafarge 2019: 101,35 - 101,82 last 101,69
XS0471074822 5.375% Lottomatica 2016: 104,25 - 104,69 last 104,67
XS0483005293 5% Mediaset 2017: 101,52 - 101,95 last 101,70
XS0472940617 5% Unipol Gruppo Finanz 2017: 102,56 - 103,03 last 102,83


XS0482702395 10.5% Seat PG 2017: 96,83 - 97,73 last 97,49
XS0466370540 7.25% Smurfit-Kappa 2017: 102,72 - 103,45 last 103
XS0478864225 6.125% Solarworld 2017 99,65 - 99,87 last 99,73
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X Azetaelle: il Nomura che mi hai indicato è illiquido (emissione molto piccola, 150 mln eur) anche su Xtrakter e la piattaforma non riporta prezzi BBML, per cui vedo solo un prezzo indicativo di fine giornata, ma senza bid ask, e neanche aggiornato tutti i giorni... lo terrei un attimo fuori dal moitoraggio, a meno che non si veda maggiore liquidità, ma se via mp mi chiedi cosa vedo, ben volentieri. Poi, ripeto, dovesse per qualche ragione rendersi più monitorabile... ;) Venerdì riporta un prezzo indicativo di fine giornata a 99,16...

X Saverio: il Romania, Il Glencore, l'Allied Irish hanno un forte allineamento dei prezzi fra OTC e mercati retail tedeschi, per cui per ora li tengo, ma se la coincidenza continua ad esserci, andrò a toglierli perché il senso della nostra operazione è aiutare a monitorare titoli che hanno prezzi significativi solo OTC, o forti scostamenti fra OTC e mercati retail... se il prezzo OTC e quello dei market tedeschi sono allineati, il mio sarebbe lavoro inutile...;)

X Tutti: ho tolto il Solarword 2017 visto che anche questo mi risulta essere sempre allineato nei prezzi al retail tedesco, e dunque si segue perfettamente su quei mercati... valuterò anche gli altri titoli nei prossimi giorni in base a questo stesso criterio...

XS0472205300 5.125% Buzzi Unicem 2016: 101,80 - 102,20 last 101,94
XS0457848272 5.375% Campari 2016: 103,69 - 104,24 last 103,61
XS0495973470 5,25% Glencore 2017: 98,95 - 99,17 last 99,01
XS0441744645 7.5% ICAP Group 2014: 106,89 - 108,32 last 107,60
XS0473114543 5.5% Lafarge 2019: 101,21 - 101,63 last 101,41
XS0471074822 5.375% Lottomatica 2016: 104,11 - 104,54 last 104,41
XS0483005293 5% Mediaset 2017: 101,56 - 101,95 last 101,75
XS0472940617 5% Unipol Gruppo Finanz 2017: 102,28 - 102,80 last 102,53

XS0498532117 10,75% Allied Irish 2017: 105,38 - 106,06 last 105,75
XS0495980095 5% Romania 2015: 100,25 - 100,63 last 100,43
XS0482702395 10.5% Seat PG 2017: 97,05 - 97,99 last 97,99
XS0466370540 7.25% Smurfit-Kappa 2017: 102,75 - 103,49 last 102,76
 

saverio1973

BOND SUB.
Concordo e grazie per il tuo prezioso lavoro.
UP

P.S. qualcuno sa come sta andando il collocamento Prysmian o se è iniziato oggi?
Grazie
 

saverio1973

BOND SUB.
ciclista52 ha scritto:
Allora domani ti butti sulla 4040 , ma tu sei tranquillo ?? è la prima volta che entro in queste ciofeche :up:
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Beh tranquillo è una parola grossa.
Leggendo anche sul FOL, li c'è un po più di convinzione sono quasi tutti pronti per la 8%. Io credo che 8% sul MOT almeno due punticini li fa.
Cavolo salgono tutte le ciofeche vuoi che questa non salga.
L'emissione non è grandissima 100mln quindi con un collocamento sul MOT e prendendola spero intorno a 100 un due punticini e vado via.
Giusto per pasqua.
Anche per me è la prima con RBS. Comunque io valuto la 2020 8%-eur3 che quota a 103,50. Dovrebbe essere un riferimento certo. Anche se il MOT è un mercato di m....erda almeno dal mio punto di vista.
A differenza di quello che pensavo la 8%-eur3 non si è stornata per niente.
Misteri del 1K di lotto minimo.
A parte tutto credo che chi acquista sul MOT con 1K di minimo su queste obbligazioni credo che miri al rateo più che al trading. Tendono ad essere cassettisti e questo gioca tutto a nostro vantaggio.
Mia opinione personale.
Certo chiedo anche a MARK come la vede la new RBS 2018 8% poi 10-2eur6mesi di nuova emissione?
Due punticini li fa?????:D
 
mago gambamerlo

mago gambamerlo

Xx Phuket xX
oggi in emissione le Grecia 7 Y intorno al 6 % come gia' scritto su sezione specifica ; (Per il mom sto con le 13 e le ultime del 15 , questa la passo :D ).
 
mago gambamerlo

mago gambamerlo

Xx Phuket xX
ciao Saverio , nn so quanto quotano ; Nessuno si e' interessato a questa Junk = FS Funding XS0253470644 / 8.875 % / 2016 / B / Caa1 ? sempre nella serie " il cedolone , finche dura fa' verdura ...." :D
 

Imark

Forumer storico
mago gambamerlo ha scritto:
ciao Saverio , nn so quanto quotano ; Nessuno si e' interessato a questa Junk = FS Funding XS0253470644 / 8.875 % / 2016 / B / Caa1 ? sempre nella serie " il cedolone , finche dura fa' verdura ...." :D
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E' sempre la ISS danese, acquisita da un gruppo di equity firms cinque anni fa ... se fai un po' di ricerca nel 3D, ne abbiamo già parlato proprio qui, esaminandone i pro ed i contro ... ;)

Nei giorni scorsi ha accresciuto l'indebitamento con la riapertura di quel bond e la emissione di nuovi titoli per altri 75 mln euro..

Se leggi il bollettino di Moody's qui sotto, ti dice che non hanno problemi di liquidità imminenti, se recuperi la disamina che se ne fece a suo tempo, vedrai che la società nel corso degli anni non ha ridotto il debito, ma al contrario l'ha accresciuto cercando di accrescere il fatturato mediante una serie di acquisizioni in un settore molto frammentato, e confidando su una buona ritenzione della clientela e su di una buona profittevolezza del business in generale...

Finché dura, fa verdura senz'altro... quando smette però... :-o :D

PS: non ti dimenticare che il debito senior secured qui è il 75% del totale, ed il titolo in oggetto è non solo unsecured (e quindi rientra nell'altro 25%), ma anche di fatto subordinato a quello pari passu emesso dalle società operative... ;)
 

Allegati

  • Iss affrmd mar 2010 Moody.doc
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mago gambamerlo

mago gambamerlo

Xx Phuket xX
quando finisce "son' cedolazzi ..." :D


Imark ha scritto:
E' sempre la ISS danese, acquisita da un gruppo di equity firms cinque anni fa ... se fai un po' di ricerca nel 3D, ne abbiamo già parlato proprio qui, esaminandone i pro ed i contro ... ;)

Nei giorni scorsi ha accresciuto l'indebitamento con la riapertura di quel bond e la emissione di nuovi titoli per altri 75 mln euro..

Se leggi il bollettino di Moody's qui sotto, ti dice che non hanno problemi di liquidità imminenti, se recuperi la disamina che se ne fece a suo tempo, vedrai che la società nel corso degli anni non ha ridotto il debito, ma al contrario l'ha accresciuto cercando di accrescere il fatturato mediante una serie di acquisizioni in un settore molto frammentato, e confidando su una buona ritenzione della clientela e su di una buona profittevolezza del business in generale...

Finché dura, fa verdura senz'altro... quando smette però... :-o :D

PS: non ti dimenticare che il debito senior secured qui è il 75% del totale, ed il titolo in oggetto è non solo unsecured (e quindi rientra nell'altro 25%), ma anche di fatto subordinato a quello pari passu emesso dalle società operative... ;)
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