Nuove_emissioni, collocamenti Nuove Emissioni (4 lettori)

[gm139]

Aggiornamento remes

 

[Alobar]

Sì ma quella che dici tu ha taglio minimo 100k mi pare.Non è alla portata di tutti

Giusto

 

[qquebec]

ce ne fosse uno con taglio 1k mortacci loro

Qui ormai è diventato un banchetto per soli VIP. Per prendere un bond HY bisogna fare salti mortali. Forse, però, ci sono banche che avendo certi titoli in portafoglio (vedi Jyske) riescono a farti acquistare anche lotti da 1K pur essendo emissioni da 100K.
E, comunque, pagano le dovute commissioni su titoli abbastanza liquidi, si possono acquistare anche lotti più bassi di 100K. Se, ad esempio, uno volesse 10K di un titolo X, deve acquistarne 110K e venderne contemporaneamente 100K pagando le relative commissioni e la differenza bid/ask. Quindi, molto oneroso. In alcuni casi (a me è capitato una volta con Iwbank), la controparte che esegue entrambe le operazioni - se il titolo è molto liquido - ti applica uno spread più ridotto, poiché guadagna comunque su due operazioni, così come la banca. Bisogna sentire di volta in vola, però.

 

[qquebec]

KABEL BW frn

Qualcuno riesce a trovare le caratteristiche e l'ISIN del bond a tasso variabile appena emesso Kabel BW 2018 da 420 mln EUR?

 

[fabriziof]

Qualcuno riesce a trovare le caratteristiche e l'ISIN del bond a tasso variabile appena emesso Kabel BW 2018 da 420 mln EUR?

ho trovato solo questo:
UPDATE: Kabel BW Tranche Sizes, Pricing Fixed
LONDON, March 23 (IFR) - Kabel BW has set the final sizes of its four-part bond backing the acquisition of the company by Liberty Global from EQT and has tightened guidance on three of the tranches.
Books are due to close at 1600 GMT (noon NY time), with pricing expected thereafter with the size of the overall deal increased by EUR20m to EUR2.45bn.
The size of the euro-denominated sr sec 8NC4 note has been reduced by EUR50m to EUR800m and guidance tightened to 7.5% from 7.75%, while the size of the 7NC1 sr sec FRN has been increased by EUR70m to EUR420m with final guidance coming in at E+425bp, the tight end of an initial E+425-450bp range.
Final guidance on the unchanged USD500m sr sec 8NC4 portion was also tightened to 7.5% from 7.75%, while guidance on the unchanged EUR680m sr unsec note was tightened to 9.50% from 9.75% area. CS/DB/JPM are joint books on the deal.

 

[gionmorg]

Qui ormai è diventato un banchetto per soli VIP. Per prendere un bond HY bisogna fare salti mortali. Forse, però, ci sono banche che avendo certi titoli in portafoglio (vedi Jyske) riescono a farti acquistare anche lotti da 1K pur essendo emissioni da 100K.
E, comunque, pagano le dovute commissioni su titoli abbastanza liquidi, si possono acquistare anche lotti più bassi di 100K. Se, ad esempio, uno volesse 10K di un titolo X, deve acquistarne 110K e venderne contemporaneamente 100K pagando le relative commissioni e la differenza bid/ask. Quindi, molto oneroso. In alcuni casi (a me è capitato una volta con Iwbank), la controparte che esegue entrambe le operazioni - se il titolo è molto liquido - ti applica uno spread più ridotto, poiché guadagna comunque su due operazioni, così come la banca. Bisogna sentire di volta in vola, però.

Discorso da approfondire, ma come mai iwbank non me lo ha mai proposoto quando magari volevo acquistare un titolo che poi alla fine era 50k minimo?
Quando dici di acquistare 110k e poi venderne 100k non rischi di andare scoperto? E se la controparte i 100k non li riacquista?

 

[qquebec]

Discorso da approfondire, ma come mai iwbank non me lo ha mai proposoto quando magari volevo acquistare un titolo che poi alla fine era 50k minimo?
Quando dici di acquistare 110k e poi venderne 100k non rischi di andare scoperto? E se la controparte i 100k non li riacquista?

A prescindere dal fatto che devi essere tu a chiedere a Iwbank di trattare con la controparte (loro non te lo dicono di certo), devi considerare che l'operazione va conclusa con una controparte che è d'accordo sia per l'acquisto che per la vendita. La stessa controparte ti chiude entrambe le operazioni che poi Iwbank ti regolerà sul conto con stesso giorno di valuta (ma questo non è un problema). Se non viene soddisfatta questa condizione, l'operazione non va fatta. Ovviamente se il titolo è liquido e le controparti sono molte è probabile trovare quella che accetti l'operazione anche solo per lucrare sulle commissioni e sullo spread. Provaci, vedrai che ce la fai. Ovviamente, se poi dovrai vendere, ti tocca fare il giro al contrario.

 

[qquebec]

ho trovato solo questo:
UPDATE: Kabel BW Tranche Sizes, Pricing Fixed
LONDON, March 23 (IFR) - Kabel BW has set the final sizes of its four-part bond backing the acquisition of the company by Liberty Global from EQT and has tightened guidance on three of the tranches.
Books are due to close at 1600 GMT (noon NY time), with pricing expected thereafter with the size of the overall deal increased by EUR20m to EUR2.45bn.
The size of the euro-denominated sr sec 8NC4 note has been reduced by EUR50m to EUR800m and guidance tightened to 7.5% from 7.75%, while the size of the 7NC1 sr sec FRN has been increased by EUR70m to EUR420m with final guidance coming in at E+425bp, the tight end of an initial E+425-450bp range.
Final guidance on the unchanged USD500m sr sec 8NC4 portion was also tightened to 7.5% from 7.75%, while guidance on the unchanged EUR680m sr unsec note was tightened to 9.50% from 9.75% area. CS/DB/JPM are joint books on the deal.

Questo l'avevo visto anche io, ma mi interessava l'ISIN e la data esatta di scadenza

 

[nik.sala]

E' vero, è fattibile

Discorso da approfondire, ma come mai iwbank non me lo ha mai proposoto quando magari volevo acquistare un titolo che poi alla fine era 50k minimo?
Quando dici di acquistare 110k e poi venderne 100k non rischi di andare scoperto? E se la controparte i 100k non li riacquista?

Sono operazioni baciate, la controparte te lo dice prima se puoi farla o meno.
Penso non te l oabbiano mai proposto perchè cmq se tutti i clienti facessero così, altro che problemi organizzativi
Sono cose fattibili (ad esempio sapevo che una cosa simile si poteva fare sul bond INEOS) però personalmente non ho mai affrontato la faccenda.
Non vorrei che poi, dovendo liquidare 10k del bond in oggetto per svariati motivi, ci fossero difficoltà operative proprio legate al taglio.
Perferisco metterci di più, ma avere la possibilità, nel caso, di liquidare SEMPRE la mia posizione

 

[fabriziof]

Questo l'avevo visto anche io, ma mi interessava l'ISIN e la data esatta di scadenza

Amount: EUR420 million
Maturity: March 15, 2018
Coupon: 425 basis points over Euribor
Reoffer Price: 100
Payment Date: March 31, 2011
Yield: 425 basis points over Euribor
Debt Ratings: B1 (Moody's)
B+ (Standard & Poor's)

l'isin non lo trovo