Obbligazioni BARCLAY

[Yunus80]

In una situazione del genere però salgono tutte le emissioni, senza eccezione alcuna... anzi, quelle con spread più alto hanno maggiori possibilità di upside.
Insomma, perché accontentarmi di un 100-> 100,5 se posso avere un 105 -> 107?

 

[Corenno]

con Ct e Co si intende l'indice non la sua variazione
quindi se ci sarà inflazione al 2% si avrà Ct=1.02Co
quindi la tua cedola sarà 3.6%

Grazie della risposta che ho visto solo ora!

Non volevo dire che con Ct e C0 s'intendesse la variazione d'inflazione: sono i membri dell'equazione che mi darà la variazione.

Quello che non avevo chiaro era se nel caso di Performance (ossia variazione d'inflazione) nulla (quindi l'inflazione si mantiene costante al suo valore, anche diverso da zero, nell'intervallo di rilevazione), la cedola pagata fosse solo dell'1.60%.

L'altro punto era se in caso addirittura di variazione negativa si venisse pagati solo per il floor dell'1,60%.

La risposta ad entrambe le domande secondo me è affermativa.


Grazie comunque per aver segnalato questo interessante titolo.

 

[Prospero]

Incredibili gli scambi di oggi sulla Barcx Scudo IT0006709817. Che sia un affarone non sembrerebbe proprio anche se non è certo da buttare.

 

[clary]

Che ne dite di queste nuove immissioni:

TRE NUOVE OBBLIGAZIONI ROYAL: EURIBOR CON LEVA, STEEP 2017 e 5% STEP DOWN. Negoziabili SUL MOT e anche su EUROTLX.
RBS N.V. (rating S&P A+) quota da oggi lunedì 27 settembre sul mercato MOT di Borsa Italiana tre nuove obbligazioni. Sono negoziabili anche su EuroTLX.

ROYAL EURIBOR CON LEVA, cedole trimestrali, 6,50% fisso il primo anno, in seguito il 150% dell’Euribor 3 mesi, scadenza 30.09.2017, codice ISIN NL0009560002;

ROYAL STEEP 2017, cedole semestrali, 5% fisso il primo anno, in seguito, 4 volte il differenziale, se positivo, tra il tasso swap a 10 anni ed il tasso swap a 2 anni, scadenza 30.09.2017, codice ISIN NL0009560028;

ROYAL 5% STEP DOWN, cedole semestrali, 5,00% il primo anno, 4,65% il secondo, 4,30% il terzo, 4,00% il quarto, 3,70% il quinto, 3,35% il sesto e infine 3,00% il settimo, scadenza 30.09.2017, codice ISIN NL0009560010

 

[The Beast]

Che ne dite di queste nuove immissioni:

TRE NUOVE OBBLIGAZIONI ROYAL: EURIBOR CON LEVA, STEEP 2017 e 5% STEP DOWN. Negoziabili SUL MOT e anche su EUROTLX.
RBS N.V. (rating S&P A+) quota da oggi lunedì 27 settembre sul mercato MOT di Borsa Italiana tre nuove obbligazioni. Sono negoziabili anche su EuroTLX.

ROYAL EURIBOR CON LEVA, cedole trimestrali, 6,50% fisso il primo anno, in seguito il 150% dell’Euribor 3 mesi, scadenza 30.09.2017, codice ISIN NL0009560002;

ROYAL STEEP 2017, cedole semestrali, 5% fisso il primo anno, in seguito, 4 volte il differenziale, se positivo, tra il tasso swap a 10 anni ed il tasso swap a 2 anni, scadenza 30.09.2017, codice ISIN NL0009560028;

ROYAL 5% STEP DOWN, cedole semestrali, 5,00% il primo anno, 4,65% il secondo, 4,30% il terzo, 4,00% il quarto, 3,70% il quinto, 3,35% il sesto e infine 3,00% il settimo, scadenza 30.09.2017, codice ISIN NL0009560010

Passo volentieri!


le ultime prese ( che ho cmq già dai primi del mese liquidato ) sono state la 12% reverse e la TF 5% entrambe RBS. Forse quest'ultima ha ancora qualche margine di apprezzamento IMHO.
Pare Barc abbia chiuso i "rubinetti", mentre le stamperie RBS sono ancora a pieno regime...

 

[Yunus80]

La Euribor con leva non è male come tipologia di titolo, al momento sto fuori ma in prospettiva IMHO è da tenere d'occhio
Considerato che RBS deve pagare circa Eur+200, significa fair price a 100 con eur3m atteso mediamente al 4%.
Per ora siamo al 2,28%, con spread atteso +114, più qualcosina per la prima cedola... insomma, magari tra sei mesi la troviamo sotto la pari e ci si può fare un pensiero

 

[belindo]

La
Considerato che RBS deve pagare circa Eur+200, significa fair price a 100 con eur3m atteso mediamente al 4%.
Per ora siamo al 2,28%, con spread atteso +114, più qualcosina per la prima cedola... insomma, magari tra sei mesi la troviamo sotto la pari e ci si può fare un pensiero

Quando dici che RBS deve pagare EUR+200 significa che paga EURIBOR3mesi + spread 200 legato ai sui CDS, giusto?
Pero ora siamo al 2.28% cioè?
Grazie

 

[Yunus80]

Si, all'incirca. Ora abbiamo IRS7y = 2,28%, per cui quello è il livello che il mercato si attende per i prossimi anni (anche se in realtà l'IRS fa riferimento all'Eur6m, che è più alto).
Diciamo che essendo 100% investito non vado a liberare liquidi per questa, ma chi stesse seguendo la 225 (6% ancora per un anno, poi flip @Eur+75) può metterla nel radar per vedere come si riesce a comprare nei prossimi mesi...

 

[clary]

La Euribor con leva non è male come tipologia di titolo, al momento sto fuori ma in prospettiva IMHO è da tenere d'occhio
Considerato che RBS deve pagare circa Eur+200, significa fair price a 100 con eur3m atteso mediamente al 4%.
Per ora siamo al 2,28%, con spread atteso +114, più qualcosina per la prima cedola... insomma, magari tra sei mesi la troviamo sotto la pari e ci si può fare un pensiero

Sscua ignoranza ma IMHO che vuol dire?

 

[ilfolignate]

Sscua ignoranza ma IMHO che vuol dire?

Mi permetto di rispondere io: in my honest opinion