Wichita
Nuovo forumer
Ben ritrovati a tutti, in particolare a quegli utenti che "di là" erano spariti...
Quì mi pare si vada molto meglio....
Obbligazioni BARCLAY
- Creatore Discussione The Beast
- Data di Inizio
Ben ritrovati a tutti, in particolare a quegli utenti che "di là" erano spariti...
Quì mi pare si vada molto meglio....
ilfolignate
Forumer storico
Ben ritrovati a tutti, in particolare a quegli utenti che "di là" erano spariti...
Quì mi pare si vada molto meglio....
Ciao e benvenuto su Investire Oggi
. Da questa parte si va meglio perché il 'pompaggio' non è caldeggiato nella costituzione di IO 
. Riguardo al post di Yunus era palese la sua vena ironica 
Wichita
Nuovo forumer
Ciao e benvenuto su Investire Oggi
Ciao Foli, mi chiedevo dov'eri finito...
Tornando in-topic, mi pare che la nuova step up stia andando abbastanza bene in collocamento, anche se a conti fatti le "vecchie" ancora in giro hanno rendimenti maggiori.
Il punto a favore è però la durata inferiore, che si stia andando verso un accorciamento delle scadenze?
ilfolignate
Forumer storico
Ciao Foli, mi chiedevo dov'eri finito...
Tornando in-topic, mi pare che la nuova step up stia andando abbastanza bene in collocamento, anche se a conti fatti le "vecchie" ancora in giro hanno rendimenti maggiori.
Il punto a favore è però la durata inferiore, che si stia andando verso un accorciamento delle scadenze?
Io sempre qua sono stato
Diciamo che era "fisiologico" che avesse fatto qualche milioncino, 6 per l'esattezza finora. Ovviamente sul fatto dell'accorciamento delle scadenze comincio a sospettarlo anche io
Yunus80
Del PIG non si butta nulla
Per confrontare titoli a scadenze diverse, IMHO la via migliore è usare come parametro lo spread vs IRS di riferimento.
Per esempio,
RBS 2019 5,5%: quotata 107,3, rende il 4,62%. Irs9y 2,43%, spread +219
RBS step up: quotata 100, rende il 3,625%. Irs6y 2%, spread +162
RBS 4% 2016: quotata 102, rende il 3,58%. Irs6y 2%, spread +158
A fronte di un CDS che sta tra 190 e 200...
Per esempio,
RBS 2019 5,5%: quotata 107,3, rende il 4,62%. Irs9y 2,43%, spread +219
RBS step up: quotata 100, rende il 3,625%. Irs6y 2%, spread +162
RBS 4% 2016: quotata 102, rende il 3,58%. Irs6y 2%, spread +158
A fronte di un CDS che sta tra 190 e 200...
Wichita
Nuovo forumer
Per confrontare titoli a scadenze diverse, IMHO la via migliore è usare come parametro lo spread vs IRS di riferimento.
Per esempio,
RBS 2019 5,5%: quotata 107,3, rende il 4,62%. Irs9y 2,43%, spread +219
RBS step up: quotata 100, rende il 3,625%. Irs6y 2%, spread +162
RBS 4% 2016: quotata 102, rende il 3,58%. Irs6y 2%, spread +158
A fronte di un CDS che sta tra 190 e 200...
Esatto, infatti come pensavo io o si scende sotto 100 o il mercato "apprezza" l'accorciamento di scadenza...Wichita
Nuovo forumer
Ecco, diciamo che io temo sia buona la prima, almeno nel medio termine...
Esemplare la "bermudiana" 6% x 2 anni, poi flip eur6m+0,75%: è stata su per un po', quando ha imboccato il trend discendente non c'è più stato ritorno.
Beh, potrebbe essere che anche i CDS di RBS stiano progressivamente calando, e con lui lo swap a 6 anni...in questo caso non si va sotto 100 anzi qualche decimale lo potrebbe fare IMHO...
Yunus80
Del PIG non si butta nulla
Lo swap 6y non dipende da RBS ma dalle attese sull'andamento dell'euribor nei prossimi anni
Peraltro, se guardi qui CMA | Market Data vedi che il CDS RBS a 5 anni è a 190. Mi aspetto che il 6y e il 9y siano in linea, ma non più bassi di così...
Peraltro, se guardi qui CMA | Market Data vedi che il CDS RBS a 5 anni è a 190. Mi aspetto che il 6y e il 9y siano in linea, ma non più bassi di così...
Wichita
Nuovo forumer
Lo swap 6y non dipende da RBS ma dalle attese sull'andamento dell'euribor nei prossimi anni
Peraltro, se guardi qui CMA | Market Data vedi che il CDS RBS a 5 anni è a 190. Mi aspetto che il 6y e il 9y siano in linea, ma non più bassi di così...
certo che dipende dal mercato...intendevo "in contemporanea" non "come conseguenza"...