Obbligazioni Convertibili Obbligazioni Convertibili - CV

[pollomannaro]

Non con troppa calma, perchè oggi è l'ultimo giorno utile per poter comprare le CV vecchie da convertire entro il 23 in quelle nuove.
Comunque dati i volumi e la rischiosità della cosa, non c'è spazio per fare granchè.

Non mi sembra che la CV abbia fatto un gran botto...
Forse conviene aspettare la quotazione della nuova CV 9% e vedere di nascosto l'effetto che fa?
Facendo due conti della serva al prezzo 55 odierno e comperando 4400 euro di nominale (tralascio il rateo che mi ritorna)

- spendo 2420
- 1100 (e il rateo) mi vengono indietro subito, ergo spendo 1320
- rinuncio a 880 di nominale
- aderisco e mi restano quindi in mano 2420 di nominale della nuova Cv 2015 9%
Da cui ne deduco che il suo prezzo a oggi è valutato 1320/2420: 54
Ho fatto male i conti o questo nuovo bond è già ciofeca ancor prima di nascere??

 

[canzian]

Come verrà considerata la cedola del 4% fino al 28/10/2011? quindi per chi possiede la BPER convertibile ha interesse che in questo frattempo l'azione cali il più possibile giusto?

Grazie, finmarco

La BPE paghera' il rateo di interesse maturato fino al 28/10/2011
quindi oltre alla consegna delle azioni si ricevera' circa il 2,58% lordo
sul valore nominale.

Infatti se guardi il prezzo di acquisto a 104,85 diventa un telquel
di 106,79 in quanto e' previsto il rateo di interessi.

 

[woolloomooloo]

Non mi sembra che la CV abbia fatto un gran botto...
Forse conviene aspettare la quotazione della nuova CV 9% e vedere di nascosto l'effetto che fa?
Facendo due conti della serva al prezzo 55 odierno e comperando 4400 euro di nominale (tralascio il rateo che mi ritorna)

- spendo 2420
- 1100 (e il rateo) mi vengono indietro subito, ergo spendo 1320
- rinuncio a 880 di nominale
- aderisco e mi restano quindi in mano 2420 di nominale della nuova Cv 2015 9%
Da cui ne deduco che il suo prezzo a oggi è valutato 1320/2420: 54
Ho fatto male i conti o questo nuovo bond è già ciofeca ancor prima di nascere??

più o meno i conti sono quelli; va scartato secondo me lo specchietto delle allodole che è il 9% di cedola della nuova CV e provare a determinare che prezzo avrà la nuova CV una volta quotata; non facile e comunque rischioso.

 

[finmarco]

La BPE paghera' il rateo di interesse maturato fino al 28/10/2011
quindi oltre alla consegna delle azioni si ricevera' circa il 2,58% lordo
sul valore nominale.

Infatti se guardi il prezzo di acquisto a 104,85 diventa un telquel
di 106,79 in quanto e' previsto il rateo di interessi.

Grazie canzian, ho in carico le convertibili a 110 e quindi non mi rimane che attendere la conversione in azioni in quanto penso che difficilmente la CV arriverà a quotare tanto entro il 28/10/2011.
finmarco

 

[stefanog23]

Non mi sembra che la CV abbia fatto un gran botto...
Forse conviene aspettare la quotazione della nuova CV 9% e vedere di nascosto l'effetto che fa?
Facendo due conti della serva al prezzo 55 odierno e comperando 4400 euro di nominale (tralascio il rateo che mi ritorna)

- spendo 2420
- 1100 (e il rateo) mi vengono indietro subito, ergo spendo 1320
- rinuncio a 880 di nominale
- aderisco e mi restano quindi in mano 2420 di nominale della nuova Cv 2015 9%
Da cui ne deduco che il suo prezzo a oggi è valutato 1320/2420: 54
Ho fatto male i conti o questo nuovo bond è già ciofeca ancor prima di nascere??

Che sia una ciofeca non vi sono dubbi.

 

[Onoff]

Da quanto ne so sono recuperabili con la solita regola dei 4 anni ma al 66.6% dal 2012 (niente male, potevano forse del resto semplificare qualcosa?).
Cioè se per puro miracolo fai 666 euro di plus nel 2012 consumerai 1000 euro di minus accumulate nel 2011/10/09/08.
Se devi vendere in perdita conviene aspettare il 2012 sia per avere un anno in più, sia perchè le minus dal 2012 in poi saranno consumabili al 100%.

Concordo

 

[fabbro]

Scusami, ma non riesco a capire come fai a fare la query.
Per esempio, se cerchi quelli di Unicredit?

no per i CDS faccio un copia e incolla dei dati che posta ERUNION circa 1 volta alla settimana che puoi scaricare in EXCEL .
Se invece voglio un dato di CDS più aggiornato, uso quel link su BLOOMBERG

 

[Onoff]

no per i CDS faccio un copia e incolla dei dati che posta ERUNION circa 1 volta alla settimana che puoi scaricare in EXCEL .
Se invece voglio un dato di CDS più aggiornato, uso quel link su BLOOMBERG

Grazie della risposta, ma come fai se lo vuoi, per esempio, di Unicredit?

 

[triale]

La BPE paghera' il rateo di interesse maturato fino al 28/10/2011
quindi oltre alla consegna delle azioni si ricevera' circa il 2,58% lordo
sul valore nominale.

Infatti se guardi il prezzo di acquisto a 104,85 diventa un telquel
di 106,79 in quanto e' previsto il rateo di interessi.

si sa fino a quando resterà quotata la cv?

 

[stefanog23]

si sa fino a quando resterà quotata la cv?

Bella domanda in effetti.

Il 28 ottobre è la data di riscatto, quindi minimo 3 giorni prima deve smettere di quotare, spesso però se ne prendono 4 o 5.

Ce lo diranno prima o poi, comunque penso fino al 20 ottobre saranno quotate di sicuro.