MARKET TALK: B.Popolare, un miliardo dal Bond
MF-Dow Jones - 04/11/2011 10:07:10
MILANO (MF-DJ)
--B.Popolare +1,56% a 1,042 euro.
La stampa riporta che nell'assemblea straordinaria del 26 novembre, chiamata al cambio di governance dal dualistico a un solo Board, sara' votato anche il cambio di regolamento del Bond convertibile da 1 mld euro. La conversione del Bond, notano gli analisti di Mediobanca, avrebbe un impatto positivo di 100 punti base, mentre l'adozione dei modelli contabili Advanced IRB porterebbe altri 80 punti base. Rispetto al fabbisogno di capitale individuato dall'Eba (2,8 mld euro) mancherebbero dunque altri 100 pb ma "dal momento che B.Popolare sta faticando a vendere asset non core e vista la mancanza di tempo - meno di 9 mesi - crediamo che il mercato continuera' ad assegnare un'elevata possibilita' a un ulteriore aumento di capitale", spiega Mediobanca. Rating neutral, target price a 1,3 euro.