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Prysmian lancia un bond convertibile: ecco le caratteristiche
Al via un collocamento di 300 milioni di obbligazioni convertibili della durata di cinque anni. L’offerta è rivolta a investitori istituzionali e servirà a migliorare la posizione finanziaria del gruppo



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Il buon momento di Prysmian in borsa, nonostante l’incertezza dei mercati e la debolezza di Piazza Affari, lo si può tastare sul mercato obbligazionario. Come abbiamo visto in un precedente articolo, il bond senior è ben apprezzato dagli investitori, così la società milanese leader nella posa di cavi per telecomunicazioni e trasporto energia ha deciso di raccogliere nuove risorse al fine di ottimizzare la propria struttura finanziaria e il costo del capitale lanciando un bond convertibile da 300 milioni di euro. Il collocamento è rivolto esclusivamente a investitori qualificati sul mercato italiano e internazionale.

Bond convertibile Prysmian: le prime indicazioni

In una nota Prysmian ha precisato che le obbligazioni saranno emesse alla pari per un valore nominale unitario di 100.000,00 euro e avranno una cedola semestrale a tasso fisso compresa tra l’1,00% e l’1,50% annuo. Il prezzo di conversione iniziale delle obbligazioni sarà fissato mediante applicazione di un premio compreso tra il 30,00% e il 37,50% oltre il prezzo medio ponderato delle azioni ordinarie della società rilevato sul mercato telematico azionario nel periodo compreso tra il lancio e il pricing dell’operazione. Le obbligazioni – specifica la società dei cavi – saranno convertibili in azioni, previo via libera dell’assemblea straordinaria da tenersi non più tardi del 31 luglio 2013, mediante un aumento di capitale con esclusione del diritto di opzione da riservare esclusivamente a servizio della conversione. Nell’ambito di tale operazione rivestono il ruolo di joint bookrunner Bnp Paribas, Hsbc, Jp Morgan e Mediobanca.

Obbligazioni convertibili Prysmian, una scommessa per entrare sul il titolo azionario



Benché lo strumento finanziario non sia di facile comprensione all’investitore comune, il bond convertibile Prysmian che sta per essere collocato sul mercato – spiegano gli analisti – rappresenta sicuramente una buona opportunità per tutti coloro che non intendono entrare di petto sul mercato azionario. Il titolo paga un interesse molto basso, ma dà al sottoscrittore la possibilità di convertire l’investimento in tutto o in parte in azioni Prysmian, diventando socio di una società che gode dei massimi favori del mercato e stacca un dividendo che per il 2013 sarà di 0,42 euro (il doppio dell’anno precedente). Certo, si tratta di due strumenti finanziari completamente diversi fra loro, ma nei momenti di tempesta o alta volatilità, come successo, conviene stare al riparo sulle obbligazioni potendo, però sfruttare il potenziale dell’azione sottostante in caso di rialzo dei corsi. I professionisti fanno molti arbitraggi con le obbligazioni convertibili e spesso riescono a spuntare rendimenti anche migliori di quelli facciali, per il piccolo risparmiatore è, però, conveniente seguire costantemente l’investimento per cogliere le occasioni del momento. Il bond convertibile non è infatti un titolo da abbandonare nel cassetto fino a scadenza, anche perché la remunerazione che offre è molto bassa rispetto alle obbligazioni ordinarie.



Link: http://www.investireoggi.it/obbliga...tibile-ecco-le-caratteristiche/#ixzz2MgU2EM5k
 

caligola2005

Forumer attivo
scusate non so se sia l'ora tarda o più facilmente mi sfugge qualcosa, cv carige scadente a dicembre oggi ha fatto prezzo max 116.5.Se compro aggiungo il rateo di 0.30 e quindi spendo 116.8 , quando mi rimborsano incassero 116 ( minusvalenza di 0.5) e 1.5 di cedola lorda Quindi se non ho sbagliato i conti facendo un esempio acquistando 100000 spenderò 116 800 ( 116500 capitale e 300 rateo) e incasserò 117 200 al netto del capital gain a dicembre ( 116 000 obbligazione e 1200 netti cedola) oltre contegiare una minus di 500 è corretto o ho sbagliato qualcosa?
 

MARMAF

nick latente e prudente
Novita'?

ad ogni modo, per la Beni Stabili XS0503773698 quotata sulla borsa di Lussemburgo, con Binck non si vede nessun bid ed ask, c'è solo un prezzo di riferimento a 101,50 e l'ultimo scambio si è avuto il 7.2.2013 a 100,875
:ciao:[/QUOTE]

ROMA (MF-DJ)--B.Stabili ha avviato il collocamento di obbligazioni equity linked per un importo nominale massimo di 50 mln euro.
Le obbligazioni, informa una nota, saranno convertibili in azioni ordinarie B.Stabili, subordinatamente all'approvazione, da parte dell'assemblea straordinaria della societa', da tenersi non oltre il 30 giugno prossimo, di un aumento di capitale con esclusione del diritto di opzione da riservare esclusivamente al servizio della conversione.
Il collocamento, che vedra' agire in qualita' di bookrunner Banca Imi, Bnp Paribas, JP Morgan e Mediobanca, e' rivolto esclusivamente a investitori qualificati sul mercato italiano ed europeo e, quindi, con l'esclusione di Stati Uniti d'America, Canada, Australia, Giappone e Sud Africa.
L'emissione, si spiega nella nota, "permettera' alla societa' di conseguire una maggiore diversificazione delle fonti di finanziamento mediante il reperimento di risorse dai mercati dei capitali", che "saranno utilizzate principalmente per ottimizzare la struttura finanziaria e il costo del capitale".
com/mur [email protected]
 

stefanog23

Forumer attivo
Okkio alla cv CARIGE 2013 1,5%... dovrebbe esserci attaccato il DIRITTO su prox ADC in partenza prima della scadenza del 05.12.2013.. per chi la possiede conviene andare a vedere il valore del diritto

Direi che il mercato il diritto lo ha già quasi pagato tutto, scambiava sui 114-114.5 prima di sapere dell'adc e adesso è sopra i 116.
Qualcuno ipotizza adc da 400 milioni dopo il dividendo, quindi al più presto a fine maggio. Alle quotazioni attuali anche se lo facessero a sconto del 30% sul terp, il diritto verrebbe staccato sui 7 cent e probabilmente scambierebbe subito intorno a 5 cent quindi varrebbe un 2%.
A meno di sorprese quindi direi che il mercato ha allineato i prezzi alle attese, certo chi comunque le voleva tenere fino alla fine fa bene a tenerle e andare a vedere se tante volte ci ricava qualcosa in più, però onestamente non andrei a comprare a 116.5 come qualcuno sta facendo, specialmente se l'intenzione è quella di uscire subito dopo l'adc. Infatti credo che una volta staccato il diritto, in denaro sulle CV non ci sarà più nessuno e andranno tenute fino a scadenza.
Quindi comprando a 116.5 si avrebbe probabilmente un rendimento inferiore al 2% netto per 9 mesi senza possibilità di uscita anticipata.
 
Ultima modifica:

sissidog

Forumer attivo
Direi che il mercato il diritto lo ha già quasi pagato tutto, scambiava sui 114-114.5 prima di sapere dell'adc e adesso è sopra i 116.
Qualcuno ipotizza adc da 400 milioni dopo il dividendo, quindi al più presto a fine maggio. Alle quotazioni attuali anche se lo facessero a sconto del 30% sul terp, il diritto verrebbe staccato sui 7 cent e probabilmente scambierebbe subito intorno a 5 cent quindi varrebbe un 2%.
A meno di sorprese quindi direi che il mercato ha allineato i prezzi alle attese, certo chi comunque le voleva tenere fino alla fine fa bene a tenerle e andare a vedere se tante volte ci ricava qualcosa in più, però onestamente non andrei a comprare a 116.5 come qualcuno sta facendo, specialmente se l'intenzione è quella di uscire subito dopo l'adc. Infatti credo che una volta staccato il diritto, in denaro sulle CV non ci sarà più nessuno e andranno tenute fino a scadenza.
Quindi comprando a 116.5 si avrebbe probabilmente un rendimento inferiore al 2% netto per 9 mesi senza possibilità di uscita anticipata.
..:up: oltre 116 non comprerei MAI.. cmq per il momento sotto non servono niente c'e' una macchinetta che si posiziona sempre come primo denaro...

per invogliare la sottoscrizione potrebbero anche attaccare un warrant alle nuove azioni emesse.. e allora il discorso cambierebbe
 

caligola2005

Forumer attivo
Direi che il mercato il diritto lo ha già quasi pagato tutto, scambiava sui 114-114.5 prima di sapere dell'adc e adesso è sopra i 116.
Qualcuno ipotizza adc da 400 milioni dopo il dividendo, quindi al più presto a fine maggio. Alle quotazioni attuali anche se lo facessero a sconto del 30% sul terp, il diritto verrebbe staccato sui 7 cent e probabilmente scambierebbe subito intorno a 5 cent quindi varrebbe un 2%.
A meno di sorprese quindi direi che il mercato ha allineato i prezzi alle attese, certo chi comunque le voleva tenere fino alla fine fa bene a tenerle e andare a vedere se tante volte ci ricava qualcosa in più, però onestamente non andrei a comprare a 116.5 come qualcuno sta facendo, specialmente se l'intenzione è quella di uscire subito dopo l'adc. Infatti credo che una volta staccato il diritto, in denaro sulle CV non ci sarà più nessuno e andranno tenute fino a scadenza.
Quindi comprando a 116.5 si avrebbe probabilmente un rendimento inferiore al 2% netto per 9 mesi senza possibilità di uscita anticipata.

scusa non ho capito il passaggio in che senso varrebbe un 2% spendendo oggi 11600 euro avrei 10000 obbligazioni che con il diritto a 5 centesimi darebbero 500 euro pari al 5 % ma devo aver sbagliato ogni cosa.Non comprerei l'obbligazione ora ma in prossimità dell'aumento così da tenerla meno se mi rimanesse in mano
 

sissidog

Forumer attivo
scusa non ho capito il passaggio in che senso varrebbe un 2% spendendo oggi 11600 euro avrei 10000 obbligazioni che con il diritto a 5 centesimi darebbero 500 euro pari al 5 % ma devo aver sbagliato ogni cosa.Non comprerei l'obbligazione ora ma in prossimità dell'aumento così da tenerla meno se mi rimanesse in mano
.. la obbligazione ha valore nominale 2,5 euro e con 10.000 euro hai 4000 obbligazioni e altrettanti diritti
 

sissidog

Forumer attivo
Direi che il mercato il diritto lo ha già quasi pagato tutto, scambiava sui 114-114.5 prima di sapere dell'adc e adesso è sopra i 116.
Qualcuno ipotizza adc da 400 milioni dopo il dividendo, quindi al più presto a fine maggio. Alle quotazioni attuali anche se lo facessero a sconto del 30% sul terp, il diritto verrebbe staccato sui 7 cent e probabilmente scambierebbe subito intorno a 5 cent quindi varrebbe un 2%.
A meno di sorprese quindi direi che il mercato ha allineato i prezzi alle attese, certo chi comunque le voleva tenere fino alla fine fa bene a tenerle e andare a vedere se tante volte ci ricava qualcosa in più, però onestamente non andrei a comprare a 116.5 come qualcuno sta facendo, specialmente se l'intenzione è quella di uscire subito dopo l'adc. Infatti credo che una volta staccato il diritto, in denaro sulle CV non ci sarà più nessuno e andranno tenute fino a scadenza.
Quindi comprando a 116.5 si avrebbe probabilmente un rendimento inferiore al 2% netto per 9 mesi senza possibilità di uscita anticipata.
..anziche' vendere il diritto potrebbe essere piu' conveniente VENDERE allo scoperto subito dopo lo stacco le azioni CARIGE rivenienti.
 

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