options & derivatives rates n. 1/2014

[fimira65]

l'SP500 chiude esattamente a 2.005 ... dopo aver attinto come MASSIMO anche 2.008,75 !!!

Wall Street su ... con verbale FED di settembre ... e petrolio !!!

Stasera si è aperta la stagione degli utili societari ... e si è aperta nel modo peggiore ... ossia ... con il

CROLLO DI ALCOA !!!

 

[fimira65]

Wall Street su ... con verbale FED di settembre ... e petrolio !!!

Stasera si è aperta la stagione degli utili societari ... e si è aperta nel modo peggiore ... ossia ... con il

CROLLO DI ALCOA !!!

toni:

le minute della FED sono state interpretate in modo dovish ... quindi tassi bassi a lungo e rialzo dei tassi non si sa a quando rinviato.
la reazione dei mercati è stata subito al rialzo: il dollaro, intanto, si è indebolito sia contro euro che contro altre valute.
Il 17 settembre, giorno del FOMC cui queste minute si riferiscono, gli indici erano prima partiti al rialzo, con ES a 2011.75, poi erano velocemente sprofondati, per timore che il mancato rialzo fosse dovuto a debolezza dell economia. ES aveva chiuso in area 1975.
In effetti era così, visto anche il recente dato sulla disoccupazione, uscito venerdì scorso.
Oggi i mercati ripartono al rialzo e festeggiano il fatto che il rialzo dei tassi si allontana.

alcoa inaugura la stagione delle trimestrali con un "miss"
Alcoa (Q3 15): Adj EPS $0.07 (est $0.13), Rev $5.6bn (est $5.63bn)
per "miss" si intende che è uscita più bassa delle previsioni.

 

[fimira65]

toni:

le minute della FED sono state interpretate in modo dovish ... quindi tassi bassi a lungo e rialzo dei tassi non si sa a quando rinviato.
la reazione dei mercati è stata subito al rialzo: il dollaro, intanto, si è indebolito sia contro euro che contro altre valute.
Il 17 settembre, giorno del FOMC cui queste minute si riferiscono, gli indici erano prima partiti al rialzo, con ES a 2011.75, poi erano velocemente sprofondati, per timore che il mancato rialzo fosse dovuto a debolezza dell economia. ES aveva chiuso in area 1975.
In effetti era così, visto anche il recente dato sulla disoccupazione, uscito venerdì scorso.
Oggi i mercati ripartono al rialzo e festeggiano il fatto che il rialzo dei tassi si allontana.

alcoa inaugura la stagione delle trimestrali con un "miss"
Alcoa (Q3 15): Adj EPS $0.07 (est $0.13), Rev $5.6bn (est $5.63bn)
per "miss" si intende che è uscita più bassa delle previsioni.

toni:

mattinata con volumi molto bassi, dopo il rally notturno di ieri ...
gli indici sono sotto i massimi di ieri sera e cercano di consolidare e mettere volumi nelle zone di ieri, lasciate sguarnite nel rally post minute FED.
Il dax aveva un bel supporto a 044, una delle accelerazioni più importanti di ieri e questo ha fermato la discesa.
più sotto 031/033, quindi un appuntitissimo poc dell'altro ieri a 0017.

in qs settimana i ns indici hanno rellato piu del 5%, il dax da 9648 a 10124, stoxx 3121 3262 ... es 1937.5 2010, dj 16332 17004.
questo rally è stato supportato da un massiccio riposizionamento anche sugli emerging market.
Le valute di questi paesi e dei paesi asiatici sono salite con forza, come scritto bene in qs articolo
LINK http://www.zerohedge.com/news/2015-10-08/dollar-demolition-extends-6th-day-emasian-fx-soars-most-over-6-years

gli investimenti sono entrati massicci sulle valute e hanno tirato su i bonds locali, sia in valuta locale che denominati in USD
LINK http://www.thehawktrader.com/ita/images/20151009EMbonds.gif

flussi significativi in entrata si sono visti anche su bond ad alto rendimento (high yields) : martedì uno dei piu grandi ETF che tratta questi bonds ha visto un massiccio flusso di sottoscrizioni, il secondo flusso più grande storicamente di sottoscrizione in un singolo giorno dal decimbre 2008 (addirittura il 7% degli asset in gestione del fondo ...)

a inizio settimana citavo per esempio il recupero del rublo, come indicazione di questo posizionamento ...

tutto ciò ha supportato anche l'equity, in una risk-on corale.

e ora ?
dopo questa abbuffata, penso ci sia bisogno di un pò di respiro e consolidamento.
settimana prossima si entra nel vivo delle trimestrali USA e non saranno rose e fiori ...
non tanto per i dati del Q3, che potrebbe essere comunque buono, quanto per il rischio di profit warning sul Q4.
si sa che gli utili USA non sono granché (appena ho qualche studio di thomson reuters lo pubblico) e un indeboliemnto sul Q4 può innervosire gli investitori ...
Quindi, pur essendo bullish da qui a fine anno, mi aspetto che la strada non sia una traiettoria lineare verso l'alto, ma che vedremo un pò di swing, anche intensi.

il dax ha supporti tosti a questi livelli 9947 9803 9657 9545 fino a 9506
Non mi aspetto un ritorno a 9500-9550 (ci sono tre picchi enormi qui, 9545 9525 9506, da dove è partito il moivmento negli ultimi 8 giorni, per lo stoxx 3089), ma forse il 9800 torniamo a rivederlo.
in USA 1941 1914 e poi il mega supporto a 1906, che su DJ corrisponde a 16175.
questi i livelli di massima, poi nel day by day li indico con più precisione.

 

[fimira65]

toni:

assegnato il nobel per la pace

 

[fimira65]

assegnato il nobel per la pace

l'SP500 ... a CASH CHIUSO ... rompe al RIALZO il MASSIMO di ieri (2008,75) ... ed attinge quota 2013,50 !!!

il RIFERIMENTO ... pensate ... è a 2.006,50 ... e voi sapete bene ... in questi casi cosa si può fare !!! vero ?

 

[fimira65]

l'SP500 ... a CASH CHIUSO ... rompe al RIALZO il MASSIMO di ieri (2008,75) ... ed attinge quota 2013,50 !!!

il RIFERIMENTO ... pensate ... è a 2.006,50 ... e voi sapete bene ... in questi casi cosa si può fare !!! vero ?

fatto ?

 

[fimira65]

fatto ?

occhio all'EURO ... la cui ascesa si è fermata a 2 tick da 1,14 ... col solito (ULTRA) CENTONE RIALZISTA !!!

 

[fimira65]

STOXX

è il WEEKLY che ci mostra la vera CANDELA BENCHMARK

è quella dell'ultima settimana di agosto ... che abbraccia il RANGE 2.951 / 3.302

e che racchiude tutte le successive CANDELE WEEKLY ... tutte INSIDE ... eccezion fatta per quella "piccola sbavatura" in spike !!!

BUONA DOMENICA A TUTTI

come vedete ... la candela WEEKLY di fine agosto ... era stata bene indicata come CANDELA BENCHMARK !!! ... praticamente, tutte le WEEKLY successive sono state solo CANDELE INSIDE ... ma ora stiamo arrivando al "dunque" !!!

 

[fimira65]

BUONA DOMENICA A TUTTI

come vedete ... la candela WEEKLY di fine agosto ... era stata bene indicata come CANDELA BENCHMARK !!! ... praticamente, tutte le WEEKLY successive sono state solo CANDELE INSIDE ... ma ora stiamo arrivando al "dunque" !!!

il "dunque" è rappresentato dal fatto che ci stiamo avvicinando all'HIGH della CANDELA BENCHMARK (prima freccia da sinistra) ... posizionato esattamente a 3.302 !!! ... sarà il + classico dei PULL BACK ... e lì si giocherà la partita !!!

 

[fimira65]

il "dunque" è rappresentato dal fatto che ci stiamo avvicinando all'HIGH della CANDELA BENCHMARK (prima freccia da sinistra) ... posizionato esattamente a 3.302 !!! ... sarà il + classico dei PULL BACK ... e lì si giocherà la partita !!!

preziose indicazioni ci vengono anche dal DAILY !!! anzitutto, l'individuazione del fondamentale livello statico posto a 3.275 (vedi frecce rosse) ... la violazione al RIALZO del quale ... riporterà lo STOXX nell'ambito dell'area della correzione "abc" di cui abbiamo parlato supra !!! e come potete vedere, siamo ad 1 sputo, avendo lo STOXX fatto come MASSIMO venerdì 3.263 (peraltro, doppio massimo "sporco" col 3.264 di mercoledì) !!! ... i successivi TARGET RIALZISTI ... sono 3.300 ... di cui abbiamo parlato sopra ... 3.330 (massimo del 9 settembre ... per la precisione 3.328) ... e, ovviamente, 3.400 (vedi ellissi rosse) !!!