options & derivatives rates n. 1/2014

[fimira65]

per il momento ... l'SP500 sembra smentirmi !!! il MINIMO NOTTURNO di 1.893,50 ha funzionato da SUPPORTO e da lì ha rimbalzato e si è riportato in territorio positivo !!! situazione, quindi, da monitorare con attenzione !!! ps.: io resto dell'idea che vedremo NUOVI MINIMI ... ma faccio molta attenzione a non innamorarmi delle mie idee !!! in questo noi opzionisti siamo favoriti ... perché guidano sempre la ns. operatività i valori delle greche !!!

guardate che crollo c'è stato in queste settimane del prezzo del Petrolio !!! oggi, Morgan Stanley ha previsto che il prezzo possa scendere fino a 20 !!! oggi Peter Cardillo ha confessato che lui lo sta comprando da quota 45 e che certo sta preoccupato ... ma tiene la posizione e continua ad accumulare !!! ... Peter siamo tutti con te !!! ... non so che PREZZO MEDIO DI CARICO hai e neppure lo voglio sapere !!! ... voglio però che tu sappia che se finisci sul lastrico ... 1 hot dog te lo porto senz'altro !!! ... MAI MAI MAI INNAMORARSI DELLE PROPRIE TESI !!!

 

[fimira65]

per il momento ... l'SP500 sembra smentirmi !!! il MINIMO NOTTURNO di 1.893,50 ha funzionato da SUPPORTO e da lì ha rimbalzato e si è riportato in territorio positivo !!! situazione, quindi, da monitorare con attenzione !!! ps.: io resto dell'idea che vedremo NUOVI MINIMI ... ma faccio molta attenzione a non innamorarmi delle mie idee !!! in questo noi opzionisti siamo favoriti ... perché guidano sempre la ns. operatività i valori delle greche !!!

ed infatti ... gl'indici azionari oggi sono tutti in RALLY !!! sebbene il Petrolio non riesca a ritornare neppure sopra quota 32 !!! ... capite quanto sia importante essere duttili ... in grado di interpretare le mutevoli dinamiche dei mercati ... senza restare "ottusamente" vincolati alle proprie view !!!

 

[fimira65]

ed infatti ... gl'indici azionari oggi sono tutti in RALLY !!! sebbene il Petrolio non riesca a ritornare neppure sopra quota 32 !!! ... capite quanto sia importante essere duttili ... in grado di interpretare le mutevoli dinamiche dei mercati ... senza restare "ottusamente" vincolati alle proprie view !!!

toni:

l'OIL è arrivato, dopo un bel rally di stamattina (+5% da 30.50 a 32.20), di nuovo sui minimi della mattina, e li ha anche rotti, segnando un nuovo minimo ultradecennale a 30.23.
Ha, ovviamente ,trascinato al ribasso anche i ns indici, che stanno ora entrando nell'asta di chiusura della sessione con questa debolezza.
E dire che oggi i ns indici si sono comportati più che bene: con un quasi - 4% di oil, si è avuto un netto scollamento rispetto a questo driver.
pero', di fronte all'ennesima scivolata, inutile pensare che si riesca a stare sui massimi ...

 

[fimira65]

in mattinata ... timido tentativo di rimbalzo dell'equity !!! ma secondo me ... la strada è segnata ... ed è una strada RIBASSISTA ... che porterà ad attingere NUOVI MINIMI !!! ... del resto, con degli OI simili che potremmo aspettarci ? vedete cosa hanno fatto venerdì !!! hanno venduto 236.405 CALL contro appena 8.535 PUT !!! il che depone per una prosecuzione del TREND RIBASSISTA !!!

vedete, invece, cosa hanno fatto ieri !!! sempre + CALL VENDUTE ... rispetto alle PUT !!! e soprattutto ... la stragrande maggioranza di OPZIONI (SIA CALL CHE PUT) VENDUTE sullo STRIKE ATM 3.050 !!! ... cosa vuol dire tutto questo ? che il RIMBALZO aveva in partenza ... le gambe corte !!!

 

[fimira65]

vedete, invece, cosa hanno fatto ieri !!! sempre + CALL VENDUTE ... rispetto alle PUT !!! e soprattutto ... la stragrande maggioranza di OPZIONI (SIA CALL CHE PUT) VENDUTE sullo STRIKE ATM 3.050 !!! ... cosa vuol dire tutto questo ? che il RIMBALZO aveva in partenza ... le gambe corte !!!

l'OPTION PAIN, con 1 respiro temporale bisettimanale, dal canto suo, non ha dubbi: SHORT FUTURE SINTETICO !!!

 

[fimira65]

toni:

l'OIL è arrivato, dopo un bel rally di stamattina (+5% da 30.50 a 32.20), di nuovo sui minimi della mattina, e li ha anche rotti, segnando un nuovo minimo ultradecennale a 30.23.
Ha, ovviamente ,trascinato al ribasso anche i ns indici, che stanno ora entrando nell'asta di chiusura della sessione con questa debolezza.
E dire che oggi i ns indici si sono comportati più che bene: con un quasi - 4% di oil, si è avuto un netto scollamento rispetto a questo driver.
pero', di fronte all'ennesima scivolata, inutile pensare che si riesca a stare sui massimi ...

l'SP500 oggi è stato molto ballerino ... zavorrato dall'ulteriore arretramento del greggio sceso per la prima volta sotto quota 30 !!! ... tra UP e DOWN, l'SP500 è comunque riuscito a chiudere in territorio positivo !!! ...Peter Cardillo attribuisce molta importanza al fatto che ... per la prima volta anche il RUSSELL ha chiuso positivo ... e che il Petrolio ha cmq recuperato quota 30 !!! ... bah ... Peter ma ti sembra un serio motivo di ottimismo il fatto che l'OIL abbia chiuso sopra 30 ?

 

[fimira65]

l'SP500 oggi è stato molto ballerino ... zavorrato dall'ulteriore arretramento del greggio sceso per la prima volta sotto quota 30 !!! ... tra UP e DOWN, l'SP500 è comunque riuscito a chiudere in territorio positivo !!! ...Peter Cardillo attribuisce molta importanza al fatto che ... per la prima volta anche il RUSSELL ha chiuso positivo ... e che il Petrolio ha cmq recuperato quota 30 !!! ... bah ... Peter ma ti sembra un serio motivo di ottimismo il fatto che l'OIL abbia chiuso sopra 30 ?

toni:

i mercati sembrano ben intonati ... si sono scollegati dall'andamento dell'oil ... d'altronde, il principale rischio di trasmissione (ossia il fallimento dei titoli hihg yields USA) sembra per ora sotto controllo (il prezzo di HYG, l etf che segue questi titoli, è praticamnete fermo nonosante OIL abbia perso il 30% da inizio anno ...). gli occhi sono piuttosto puntati sullo yuan, che ha dato inizio ai casini di inizio anno con una brusca svalutazione :
LINK http://www.investing.com/currencies/usd-cnh
sono tre sessioni che invece di svalutarsi, il yuan recupera e si chiude lo spread tra onshore e offshore (grazie anche agli interventi della PBOC che ha alzato i tassi, cosicché finanziare posizioni short yuan diventa molto più costoso).

e non è un caso che in queste ultime 3 sessioni comprare sulle discese sia stato il trade vincente.
ovviamente, l'oil è sempre un driver di movimento, ma sta perdendo appeal.
resta un mercato sempre molto nervoso, con ampi swing e grandi lap a inizio giornata. La volatilità intraday è cmq più che sufficiente per fare operazioni interessanti.
le trimestrali entrano nel vivo in questi giorni.

 

[fimira65]

toni:

i mercati sembrano ben intonati ... si sono scollegati dall'andamento dell'oil ... d'altronde, il principale rischio di trasmissione (ossia il fallimento dei titoli hihg yields USA) sembra per ora sotto controllo (il prezzo di HYG, l etf che segue questi titoli, è praticamnete fermo nonosante OIL abbia perso il 30% da inizio anno ...). gli occhi sono piuttosto puntati sullo yuan, che ha dato inizio ai casini di inizio anno con una brusca svalutazione :
LINK http://www.investing.com/currencies/usd-cnh
sono tre sessioni che invece di svalutarsi, il yuan recupera e si chiude lo spread tra onshore e offshore (grazie anche agli interventi della PBOC che ha alzato i tassi, cosicché finanziare posizioni short yuan diventa molto più costoso).

e non è un caso che in queste ultime 3 sessioni comprare sulle discese sia stato il trade vincente.
ovviamente, l'oil è sempre un driver di movimento, ma sta perdendo appeal.
resta un mercato sempre molto nervoso, con ampi swing e grandi lap a inizio giornata. La volatilità intraday è cmq più che sufficiente per fare operazioni interessanti.
le trimestrali entrano nel vivo in questi giorni.

E' VERA GLORIA ?

si tratta di una INVERSIONE o di un mero RIMBALZO TECNICO ? ... per me ... pur avendo corretto le posizioni in considerazione del rimbalzino ... non si tratta di vera gloria ... e presto rivedremo NUOVI MINIMI !!! ... conseguenze operative: in area SP500 1.960 ... riapro posizioni SHORT (ad es. vendo CALL MARZO) ... ps.: andamento obbligazionari e dinamiche OI mi confortano in tale view !!!

 

[fimira65]

E' VERA GLORIA ?

si tratta di una INVERSIONE o di un mero RIMBALZO TECNICO ? ... per me ... pur avendo corretto le posizioni in considerazione del rimbalzino ... non si tratta di vera gloria ... e presto rivedremo NUOVI MINIMI !!! ... conseguenze operative: in area SP500 1.960 ... riapro posizioni SHORT (ad es. vendo CALL MARZO) ... ps.: andamento obbligazionari e dinamiche OI mi confortano in tale view !!!

VIX

come potete vedere ... negli ultimi 2 giorni la VOLATILITA' è diminuita !!! in ogni caso ... anche il punto + alto ... raggiunto lunedì scorso ... era sempre notevolmente + basso del valore raggiunto in concomitanza del crollo di fine agosto (freccia blu) !!!

 

[fimira65]

vedete, invece, cosa hanno fatto ieri !!! sempre + CALL VENDUTE ... rispetto alle PUT !!! e soprattutto ... la stragrande maggioranza di OPZIONI (SIA CALL CHE PUT) VENDUTE sullo STRIKE ATM 3.050 !!! ... cosa vuol dire tutto questo ? che il RIMBALZO aveva in partenza ... le gambe corte !!!

anche ieri ... CALL VENDUTE IN MISURA DOPPIA RISPETTO ALLE PUT (88.000 contro 40.000) !!! insomma ... nessun segnale che siamo in presenza di un'inversione rialzista !!! ... il TREND RIBASSISTA POTREBBE CONTINUARE !!!