fimira65
Forumer storico
qui si vede bene ... quanto è importante sull'SP500 ... la RESISTENZA posta a 2.092,50 !!!
options & derivatives rates n. 1/2014
- Creatore Discussione fimira65
- Data di Inizio
qui si vede bene ... quanto è importante sull'SP500 ... la RESISTENZA posta a 2.092,50 !!!
fimira65
Forumer storico
lunedì prossimo gli USA sono chiusi per il "memorial day" ... in genere, in occasione di tale festività, molti operatori si chiamano di festa anche il venerdì precedente ... ossia, oggi ... dunque, se la Yellen non ci mette molto pepe, oggi sui Mercati USA potrebbe essere una giornata assolutamente soporifera ... anche se i VOLUMI SOTTILI ... posso anche indurre alla tentazione di ... qualche imboscata !!!
fimira65
Forumer storico
piove sul bagnato ... il PIL è stato rivisto al RIALZO ... +0,8 ... rispetto al +0,5 della precedente lettura !!!
fimira65
Forumer storico
ed è andata proprio così ... la Yellen ha ripetuto il solito copione che la crescita USA è solida, che l'aumento dei tassi è appropriato, ma che sarà molto graduale ... ma l'SP500 accusa pochissimo e resta ingabbiato in 1 RANGE di pochi tick ... + che il discorso della Yellen ... ha potuto il desiderio di farsi il fine settimana lungo, per cui i volumi sono davvero ridicoli !!! ... quindi ... ce ne possiamo andare a cena !!!
fimira65
Forumer storico
BUON SABATO A TUTTI
è interessante dare 1 sguardo agli OI sullo STOXX ... relativi alla giornata di giovedì 26 !!! ... colpisce, innanzitutto, la circostanza che sono state SMONTATE sia CALL che PUT in quantità industriali ... le PUT in misura quasi doppia rispetto alle CALL ... infatti, sono state SMONTATE 118.116 PUT contro 66.818 CALL !!! ... quale significato dare a tale dinamica ? ... le possibili spiegazioni sono 2: 1) poiché il giorno dopo, ossia il 27 c'era attesa per il discorso della Yellen, vero MARKET MOVER della settimana, gli operatori potrebbero aver pensato di alleggerire pesantemente le loro posizioni, su entrambi i lati, con ciò manifestando una sostanziale incertezza circa le indicazioni che sarebbero venute dal capo delle FED; 2) gli operatori hanno aderito ad un mood RIALZISTA e, quindi, hanno cominciato ad alleggerirsi sul lato CALL, chiudendo opzioni che in caso di RIALZO rischiavano di diventare ITM; se si aderisce a tale lettura la CHIUSURA delle PUT sarebbe solo prudenziale, tant'è che sono state chiuse opzioni PUT abbastanza OTM (come quelle degli strike 2.600 e 2.700 PUT che avevano ormai dato gran parte del premio venduto), per cui tenerle ancora in portafoglio sarebbe stato solo un rischio inutile !!!
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fimira65
Forumer storico
molto interessante è anche dare 1 sguardo alla RIPARTIZIONE ... da essa possiamo evincere che il CROSSOVER è molto vicino al valore del SETTLEMENT (pallino giallo) ... e che la ripartizione è molto equilibrata, tant'è che - sia che si salga sia che si scenda - la dinamica della curva è molto dolce e graduale !!!
fimira65
Forumer storico
infine, 1 sguardo allo SKEW della VOLATILITA' IMPLICITA !!! ... da esso si evince che giovedì 26 la VI era 17,65% ... che in ipotesi di ulteriore RIALZO, la VI è destinata a scendere ancora (sino a toccare un MINIMO a 15,7% in corrispondenza dello STOXX a 3.200 / 3.225), mentre solo in ipotesi di un forte movimento RIBASSISTA, potremmo assistere ad un incremento della VI ... che a 2.800 di STOXX avrebbe un valore di 24,4 % !!!
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fimira65
Forumer storico
dimenticavo di aggiungere ... che giovedì 26 anche gli OI del FUTURE STOXX hanno subito un decremento potentissimo ... di oltre 521.000 unità ... come si evince dal grafico allegato !!! ... il che conferma le possibili letture prospettate in epigrafe !!!
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future
Forumer attivo
ciao Filippo, aggiorna il foglio OI dato che con i valori presi dal link "intraday" (cioè quelli di ieri dopo le 14,30) non sempre corrispondono a quanto poi viene scaricato dal link "storico" dati sempre dell'EUREX
In particolare x gli OI del future (mi sembravano un po' sospette le q.tà riportate nel differenziale)... sono effettivamente diminuiti ma non con quei numeri, idem x il diff OI opzioni dove ci sono delle differenze... anche se alla fine il concetto di aver "smontato posizioni" è valido.
In particolare x gli OI del future (mi sembravano un po' sospette le q.tà riportate nel differenziale)... sono effettivamente diminuiti ma non con quei numeri, idem x il diff OI opzioni dove ci sono delle differenze... anche se alla fine il concetto di aver "smontato posizioni" è valido.
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