options & derivatives rates n. 1/2014

[fimira65]

questi gli skew delle due vola...e ci metto pure la situazione OI...

beh ... la mossa è sorprendente ... oserei dire: da GURU !!!

dunque ... ricapitoliamo ...

ti vendi sulla scadenza GIUGNO uno STRANGLE ( - 9 CALL 21.000 / - 9 PUT 22.000 ... con sottostante a 21.635 ... dunque ben centrato)

ti copri le VENDUTE sulla scadenza LUGLIO ... acquistando :

21 CALL (12 CALL 22.500 e 9 CALL 23.500)

e

19 PUT (9 PUT 19.500 e 10 PUT 20.500)

i benefici ... in termini di curva dell'ATNOW e di conformazione del PAYOFF sono di evidenza solare

lo scotto che paghi è un notevole restringimento dei BEP (da 19.971 a 20.307 sul lato PUT e da 23.029 a 22.632 sul lato CALL)

ma soprattutto ti chiedo ... ci dici qualcosa su quel nuovo rapporto THETA / VEGA ?

 

[fimira65]

beh ... la mossa è sorprendente ... oserei dire: da GURU !!!

dunque ... ricapitoliamo ...

ti vendi sulla scadenza GIUGNO uno STRANGLE ( - 9 CALL 21.000 / - 9 PUT 22.000 ... con sottostante a 21.635 ... dunque ben centrato)

ti copri le VENDUTE sulla scadenza LUGLIO ... acquistando :

21 CALL (12 CALL 22.500 e 9 CALL 23.500)

e

19 PUT (9 PUT 19.500 e 10 PUT 20.500)

i benefici ... in termini di curva dell'ATNOW e di conformazione del PAYOFF sono di evidenza solare

lo scotto che paghi è un notevole restringimento dei BEP (da 19.971 a 20.307 sul lato PUT e da 23.029 a 22.632 sul lato CALL)

ma soprattutto ti chiedo ... ci dici qualcosa su quel nuovo rapporto THETA / VEGA ?

intanto ... l'SP500 ... sta macinando ... NUOVI MASSIMI ASSOLUTI ... poco fa

1.927

 

[fimira65]

ieri un amico ... mi ha parlato di un'operazione che sta facendo sulle OPZIONI STOXX DICEMBRE ... nella prospettiva di tradare il VEGA ... sostiene che il momento di Mercato (tenuto conto della volatilità storica e di quella implicita dello STOXX) è propizio per una simile tradata ... non conosco minimamente questo tipo di operatività ... ma sono stato incuriosito ... per cui stamane ... seguendo le sue orme ... ho aperto questa posizione :

STOXX DICEMBRE

+ 5 PUT DICEMBRE ... STRIKE 2.850 ... comprate a 48,7 ... mentre lo STOXX GIUGNO batteva 3.238

la situazione è quella di cui al grafico (al lordo delle commissioni di € 15) ...

vi terrò aggiornati ...

ps.: quando ho aperto la posizione ... lo STOXX GIUGNO ... batteva 3.238

stasera ha chiuso così ... - € 43

il MASSIMO GUADAGNO raggiunto è stato di € 160 ... quando lo stoxx giugno ha battuto 3.216 ... quindi 22 tick sotto il livello di apertura (3.238) ... e allora mi chiedo ... il VEGA ... non ha inciso una mazza ?

 

[shybrazen]

stasera ha chiuso così ... - € 43

il MASSIMO GUADAGNO raggiunto è stato di € 160 ... quando lo stoxx giugno ha battuto 3.216 ... quindi 22 tick sotto il livello di apertura (3.238) ... e allora mi chiedo ... il VEGA ... non ha inciso una mazza ?

La risposta è OVVIA come tutto quello che hai scritto finora sui tuoi thread....IL VEGA NON SI E' ANCORA FATTO VEDERE.
Pensavi forse che il vega risponde ai tuoi tasti del copia/incolla?......
Porta pazienza, le strategie di vega sono imprevedibili, molto spesso sono perdenti ma i rendimenti, quando ci sono, ripagano ampiamente e funzionano anche con i somaroni come te..............pensa sempre alle "code grasse".......è lì che bisogna andare a pescare il vega e fino a che la coda non ingrassa non c'è trippa per gatti.

P.s.: te li sei letti i due pdf che ti ho mandato? Che ne pensi?
P.p.s.: ho trovato la funzione per visualizzare tutto, se non hai risolto fai un fischio.

 

[fimira65]

La risposta è OVVIA come tutto quello che hai scritto finora sui tuoi thread....IL VEGA NON SI E' ANCORA FATTO VEDERE.
Pensavi forse che il vega risponde ai tuoi tasti del copia/incolla?......
Porta pazienza, le strategie di vega sono imprevedibili, molto spesso sono perdenti ma i rendimenti, quando ci sono, ripagano ampiamente e funzionano anche con i somaroni come te..............pensa sempre alle "code grasse".......è lì che bisogna andare a pescare il vega e fino a che la coda non ingrassa non c'è trippa per gatti.

P.s.: te li sei letti i due pdf che ti ho mandato? Che ne pensi?
P.p.s.: ho trovato la funzione per visualizzare tutto, se non hai risolto fai un fischio.

che non sia fatto vedere è evidente ... la questione è che ... da quel che percepisco dopo appena 1 giorno di sperimentazione ... è che quel che diceva quell'amico ... ossia ... che bastava un movimento di 40 / 50 tick ... per poter chiudere la posizione in utile consistente ... è una fregnaccia ... basta i dati riportati per capirlo ... qui ... se il sottostante non si muove di 100 /150 tick ... il VEGA su dicembre ... ti ride solo dietro ... e a me poi dispiace ... che quell'amico ... debba essere sbeffeggiato ... anche dal VEGA !!!

non ho ancora letto niente ... io ho posizioni reali sul Mercato ... da seguire ... io !!!

 

[shybrazen]

che non sia fatto vedere è evidente ... la questione è che ... da quel che percepisco dopo appena 1 giorno di sperimentazione ... è che quel che diceva quell'amico ... ossia ... che bastava un movimento di 40 / 50 tick ... per poter chiudere la posizione in utile consistente ... è una fregnaccia ... basta i dati riportati per capirlo ... qui ... se il sottostante non si muove di 100 /150 tick ... il VEGA su dicembre ... ti ride solo dietro ... e a me poi dispiace ... che quell'amico ... debba essere sbeffeggiato ... anche dal VEGA !!!

non ho ancora letto niente ... io ho posizioni reali sul Mercato ... da seguire ... io !!!

Hai assolutamente ragione, la volatilità è una FREGNACCIA e quell'amico, che poi sarei io, va solo sbeffeggiato ...........figuriamoci poi ieri che il vstoxx è passato da 16,65 a 17.20 che movimento esplosivo che deve aver fatto.........lasciamolo solo e triste......

 

[fimira65]

Hai assolutamente ragione, la volatilità è una FREGNACCIA e quell'amico, che poi sarei io, va solo sbeffeggiato ...........figuriamoci poi ieri che il vstoxx è passato da 16,65 a 17.20 che movimento esplosivo che deve aver fatto.........lasciamolo solo e triste......

eh eh eh ... la fregnaccia ... se sai almeno leggere ... non è il VEGA ... ma il dire ... come ha detto quell'amico ... che bastano 40 tick di movimento ... per avere una ricaduta utile sulla strategia ... se, invece ... come 1 sol giorno di sperimentazione dimostra inoppugnabilmente ... non solo ne occorrono almeno 100 di tick ... ma occorre altresì che questi 100 tick ... siano fatti nel giro di 3 / 4 giorni dall'apertura della posizione ... altrimenti sei già in forte perdita ... non pensi che il Mercato ti offra ... a fronte di tale movimento ... opportunità ben + interessanti ... che questa ca.gata ?

 

[fimira65]

eh eh eh ... la fregnaccia ... se sai almeno leggere ... non è il VEGA ... ma il dire ... come ha detto quell'amico ... che bastano 40 tick di movimento ... per avere una ricaduta utile sulla strategia ... se, invece ... come 1 sol giorno di sperimentazione dimostra inoppugnabilmente ... non solo ne occorrono almeno 100 di tick ... ma occorre altresì che questi 100 tick ... siano fatti nel giro di 3 / 4 giorni dall'apertura della posizione ... altrimenti sei già in forte perdita ... non pensi che il Mercato ti offra ... a fronte di tale movimento ... opportunità ben + interessanti ... che questa ca.gata ?

ca.gata che ... 1 minuto fa ... esponeva una perdita di - € 65

in conclusione ... io ho insegnato ... a te ed ai tuoi amici ... il DOPPIO LADDER ... su cui già stanno costruendo la propria fortuna centinaia di famiglie

e tu ... mi ripaghi ... con questa ca.gata ?

 

[fimira65]

ca.gata che ... 1 minuto fa ... esponeva una perdita di - € 65

in conclusione ... io ho insegnato ... a te ed ai tuoi amici ... il DOPPIO LADDER ... su cui già stanno costruendo la propria fortuna centinaia di famiglie

e tu ... mi ripaghi ... con questa ca.gata ?

mio DOPPIO LADDER ... sull'SP500 ... aggiornato 1 minuto fa ...

capisci la differenza ?

 

[shybrazen]

ca.gata che ... 1 minuto fa ... esponeva una perdita di - € 65

in conclusione ... io ho insegnato ... a te ed ai tuoi amici ... il DOPPIO LADDER ... su cui già stanno costruendo la propria fortuna centinaia di famiglie

e tu ... mi ripaghi ... con questa ca.gata ?

Non trovo più le parole ..............o meglio: ti commenti da solo!

https://www.youtube.com/watch?v=yjae97_IPhg