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10/09/2013|18:41
Ossiam lancia in Borsa Italiana il primo Etf “smart beta” risk-weighted sulle commodity
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Ossiam, asset manager specializzato in soluzioni d’investimento smart beta, e filiale di Natixis Global Asset Management, quota da giovedì 12 settembre su Borsa Italiana un nuovo Etf Ucits che replica, con una tecnica swap-based, il Risk-Weighted Enhanced Commodity Ex-Grains Index Tr, calcolato e pubblicato intraday da S&P. È il primo Etf smart beta risk-weighted sulle commodity, a livello globale. Questo conferma il ruolo di Ossiam come pioniere in un segmento dell’industria dell’asset management europeo in forte espansione.
La gamma degli Etf di Ossiam quotati a Milano sale, così, a sette: oltre allo strumento appena lanciato, Ossiam può infatti contare su quattro fondi con approccio minimum variance e due equal weight.
L’Ossiam Risk-Weighted Enhanced Commodity ex Grains Tr Ucits Etf (Isin: LU0876440578, ticker: CRWE) ha un Ter annuo dello 0,45% e offre agli investitori un’esposizione sistematica long-only e con volatilità ridotta a un paniere diversificato di 20 contratti future sulle materie prime (escluse le granaglie). Se paragonato con gli Etf standard che replicano indici long-only sulle commodity, l’indice sottostante il nuovo prodotto di Ossiam consente una migliore partecipazione a tutti i settori, evitando la concentrazione sul petrolio. Questo permette un’allocazione del rischio di portafoglio più efficiente.
Bruno Poulin, Ceo di Ossiam, ha dichiarato che “il lancio di questo nuovo Etf basato sulle commodity segna un’importante fase nel nostro sviluppo, e si inquadra nell’obiettivo di lungo termine di Ossiam di offrire agli investitori una gamma di soluzioni d’investimento smart beta innovativa e completa. Stiamo dimostrando la nostra posizione di leadership nell’industria nello sviluppare e implementare strategie d’investimento alternative a quelle tradizionali a capitalizzazione di mercato che incontrino gli obiettivi di investitori focalizzati sulla gestione dei rischi”.
“Con questo nuovo Etf – ha affermato Isabelle Bourcier, head of business development di Ossiam – aumentiamo l’insieme di soluzioni d’investimento smart beta offerte da Ossiam, includendo una nuova asset class: le commodity. In particolare, il nostro nuovo Etf è particolarmente indicato per investitori istituzionali (fondi pensione, assicurazioni) e gestori di fondi e Gpf che vogliono diversificare i loro portafogli globali. L’Etf è anche molto adatto per scopi di diversificazione per i portafogli gestiti da wealth manager e private banker”.
L’indice combina due caratteristiche particolari in una strategia. In primo luogo, il processo d’investimento consente l’allocazione tra 20 contratti future sulle commodity in base a uno schema di risk weighting. L’indice è riequilibrato su base mensile, e ogni contratto è pesato in una proporzione inversa alla sua volatilità passata. Questo assicura una solida allocazione del rischio, fornendo più peso ai future con la volatilità più bassa.
La strategia, inoltre, comprende anche un meccanismo di enhanced roll yield, che seleziona e rinnova i contratti future in base alla metodologia S&P GSCI Enhanced (Brent e Wti) e S&P Dynamic (sulle restanti 18 materie prime). Queste metodologie permettono di mitigare i costi dovuti al rischio di roll-over nelle fasi di contango (quando il nuovo future nel quale si investe ha un prezzo maggiore rispetto a quello appena scaduto), consentendo allo stesso tempo di beneficiare pienamente dall’effetto contrario (backwardation, quando il nuovo future ha un prezzo minore di quello scaduto).
L’Etf è distribuito e commercializzato in Italia attraverso Natixis Global Asset Management Italia, ...
Ossiam lancia in Borsa Italiana il primo Etf “smart beta” risk-weighted sulle commodity
Ossiam - Borsa Italiana
Ossiam Risk Weig En Comm Ex Gr Ucits Etf - Borsa Italiana
Ossiam lancia in Borsa Italiana il primo Etf “smart beta” risk-weighted sulle commodity
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Ossiam, asset manager specializzato in soluzioni d’investimento smart beta, e filiale di Natixis Global Asset Management, quota da giovedì 12 settembre su Borsa Italiana un nuovo Etf Ucits che replica, con una tecnica swap-based, il Risk-Weighted Enhanced Commodity Ex-Grains Index Tr, calcolato e pubblicato intraday da S&P. È il primo Etf smart beta risk-weighted sulle commodity, a livello globale. Questo conferma il ruolo di Ossiam come pioniere in un segmento dell’industria dell’asset management europeo in forte espansione.
La gamma degli Etf di Ossiam quotati a Milano sale, così, a sette: oltre allo strumento appena lanciato, Ossiam può infatti contare su quattro fondi con approccio minimum variance e due equal weight.
L’Ossiam Risk-Weighted Enhanced Commodity ex Grains Tr Ucits Etf (Isin: LU0876440578, ticker: CRWE) ha un Ter annuo dello 0,45% e offre agli investitori un’esposizione sistematica long-only e con volatilità ridotta a un paniere diversificato di 20 contratti future sulle materie prime (escluse le granaglie). Se paragonato con gli Etf standard che replicano indici long-only sulle commodity, l’indice sottostante il nuovo prodotto di Ossiam consente una migliore partecipazione a tutti i settori, evitando la concentrazione sul petrolio. Questo permette un’allocazione del rischio di portafoglio più efficiente.
Bruno Poulin, Ceo di Ossiam, ha dichiarato che “il lancio di questo nuovo Etf basato sulle commodity segna un’importante fase nel nostro sviluppo, e si inquadra nell’obiettivo di lungo termine di Ossiam di offrire agli investitori una gamma di soluzioni d’investimento smart beta innovativa e completa. Stiamo dimostrando la nostra posizione di leadership nell’industria nello sviluppare e implementare strategie d’investimento alternative a quelle tradizionali a capitalizzazione di mercato che incontrino gli obiettivi di investitori focalizzati sulla gestione dei rischi”.
“Con questo nuovo Etf – ha affermato Isabelle Bourcier, head of business development di Ossiam – aumentiamo l’insieme di soluzioni d’investimento smart beta offerte da Ossiam, includendo una nuova asset class: le commodity. In particolare, il nostro nuovo Etf è particolarmente indicato per investitori istituzionali (fondi pensione, assicurazioni) e gestori di fondi e Gpf che vogliono diversificare i loro portafogli globali. L’Etf è anche molto adatto per scopi di diversificazione per i portafogli gestiti da wealth manager e private banker”.
L’indice combina due caratteristiche particolari in una strategia. In primo luogo, il processo d’investimento consente l’allocazione tra 20 contratti future sulle commodity in base a uno schema di risk weighting. L’indice è riequilibrato su base mensile, e ogni contratto è pesato in una proporzione inversa alla sua volatilità passata. Questo assicura una solida allocazione del rischio, fornendo più peso ai future con la volatilità più bassa.
La strategia, inoltre, comprende anche un meccanismo di enhanced roll yield, che seleziona e rinnova i contratti future in base alla metodologia S&P GSCI Enhanced (Brent e Wti) e S&P Dynamic (sulle restanti 18 materie prime). Queste metodologie permettono di mitigare i costi dovuti al rischio di roll-over nelle fasi di contango (quando il nuovo future nel quale si investe ha un prezzo maggiore rispetto a quello appena scaduto), consentendo allo stesso tempo di beneficiare pienamente dall’effetto contrario (backwardation, quando il nuovo future ha un prezzo minore di quello scaduto).
L’Etf è distribuito e commercializzato in Italia attraverso Natixis Global Asset Management Italia, ...
Ossiam lancia in Borsa Italiana il primo Etf “smart beta” risk-weighted sulle commodity
Ossiam - Borsa Italiana
Ossiam Risk Weig En Comm Ex Gr Ucits Etf - Borsa Italiana
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