Premio di volatilità

[Jessica]

no ho capito la domanda , vuoi sapere come si calcola il prezzo di un opzione e come viene calcolata all'interno di questi la volatilità implicita ......???

No, mi servirebbe solo sapere come si calcola il premio di volatilità, le volatilità implicite le ho già calcolate...

 

[deltazero]

BorsAnalisi - Rubriche
questo lo scrisse Pierrone bocconiano in gamba

 

[treno]

......come si calcola il premio di volatilità, le volatilità implicite le ho già calcolate...

ti posso spiegare come si calcola il premio di un opzione e come si calcola la volatilità implicita della stessa ma se non definisci cosa esattamente intendi per premio di volatilità non riesco ad aiutarti.

 

[deltazero]

Grazie.
Non ho una definizione purtoppo. Solo la serie di prezzi di alcune call più o meno at the money dalle quali ho ricavato la vola implicita. Ho a disposizione anche la vola storica e devo calcolare il premio di volatilità, e non so bene come muovermi. Credevo di aver capito che fosse dato dalla differenza tra vola e implicita e storica, ma da quello che dici non è così. Però non ho capito come dovrei calcolare il sovrepprezzo di cui parli...

"Credevo di aver capito che fosse dato dalla differenza tra vola e implicita e storica"
effettivamente potrebbe essere così
il ragionamento sarebbe

oggi la vola implicta ricavata dal prezzo delle opt risulta a premio rispetto alla vola storica , questo sovraprezzo si chiamerebbe premio di volatilità e indicherebbe attese di grandi moviemnti

allora questo ragionamento , cghe puo avere 1 senso viene immediatamente superato in efficacia dallo skew di vola

perchè?

se il emrcato si muove ,
quello che è oggi atm diventa itm e la vola conta poco

è quello che oggi è otm che puo diventare atm e li la vola ha 1 grand epeso

quindi occorre evdere il sovraprezzo sulle otm

quindi ricadiamo nello skew di vola

 

[Jessica]

Grazie mille, i chiarimenti sono stati molto utili.

 

[f4f]

se ti serve per l'università è poco importatnte cosa è e a cosa serve
basta sapere cos aè per il tuo prof

cmq ti dico la mia
il premio di volatilità è il sovrapprezzo sulle put otm rispetto alla vola implicita uniformemente distribuita

questo differenziale graficamnete va a disegnare lo smile o skew di volatilità
alcuni traggono indicazioni da questo, ho il massimo rispetto per loro , am non dimentico che lo smile di vola è influenzato da diversi fattori il primo dei quali è che la black e sholes ha dei limiti, limiti ai quali gli operatori ripsondono con variazioni rispetto ad 1 prezzo teorico con vola uniformemente distribuita

alcuni spiegano questo fenomeno (taleb ) con il fatto che la distribuzione dellle probabilità nelle discese segue 1 curva di mandelbrot , nelle salite di gauss

da tutte queste speculazioni scientifiche noi poveri operatori come ne usciamo?

non lo so

delta si è costruito 1 sistema di osservazione che se ne sbatte della vola implicita come espressione di prezzo , ma guarda solo al prezzo

mettendo in relazione il prezzo degli spread verticali con il prezzo dell'opt intermedia allo spread e mettendo in successiva relazione il rapporto cosi ottenuto con quello ottenuto dallo spread immediatamente sotto si ottengono info utili

ma a te non interessano devi solo dire quello che il tuo prof ch ecampa di stipendio vuole sentirsi dire

in bocca al lupo marco

bellissimo