Affermazione 1-> E quindi?
E quindi non c'è vantaggio nell'operare sul
follower rispetto ad operare sul
leader col medesimo sistema.
Controprova-> E quindi???
Domanda provocatoria, sorvolo.
Sono stato sufficientemente chiaro nei messaggi precedenti.
Conseguenza 1>- le performance del sistema dipendono dalla correlazione che lo S&P500 ha nei confronti della propria economia(generico).e che qualche tonnellata di teoria e\o studi pare evidenzino in grado di trasmettersi. Il "generatore di segnali" è l'indice più liquido e rappresentativo del mondo..e finchè il mondo evoluto sarà costretto a fare business in USA, l'economia USA trascinerà il mondo evoluto.
A me tutto questo va benissimo, e lo trovo di molto buon senso e scommetto anche che sarebbe corroborato dai dati... se venissero usati.
Perchè, perdonami, ma io non vedo nulla di "economico" nel tuo TS: vedo solo un filtro non lineare con un parametro scelto discrezionalmente.
Non vedo alcuna variabile economica lì dentro: avrai visto che di recente su ZeroHedge è apparso il sunto di una interessante ricerca che dimostrava che, dal '94 ad oggi, oltre l'80% della crescita del principale listino USA (al netto dei dividendi) è stata dettata unicamente dalle aspettative
pre-FOMC... altro che bilanci, utili societari, crescita economica, sviluppo tecnologico etc.!
Addirittura questo è avvenuto con un
pattern intragiornaliero inequivocabile in cui, mediamente e per quasi 20 anni, tutti i giorni del FOMC pochi minuti dopo l'annuncio una fetta delle posizioni lunghe accumulate a partire da 24 ore prima venivano sistematicamente smontate.
Questo è solo un esempietto per mostrarti che, se dici di avere un sistema che viaggia con l'economia USA, allora mi aspetterei di avere almeno due cose:
1. dei segnali dettati da un modello che prende in input grandezze economiche, non finanziarie;
2. qualche straccio di analisi dei dati che avvalori la robustezza statistica delle tue conclusioni, cioè che l'andamento dello S&P500 è effettivamente spiegata dall'economia USA nel modo in cui dici tu (vanno bene anche paper allegati, in giro ce ne sono parecchi sul tema). Però, se alleghi un paper, allora devi anche esplicitare in che modo questo si lega al tuo modello, non basta usarlo per giustificare qualsiasi filtro buttato lì sui rendimenti.
Quale inefficienza?? Quale asta di apertura???
Domanda provocatoria, sorvolo.
Sono stato sufficientemente chiaro ed esplicito nei messaggi precedenti.
Prendi i bilanci delle società europee che hanno una forte prenetazione in USA, tratta econometricamente i risultati e dimmi se e come hanno influenza sull'andamento proprio e dell'indice nel quale pesano
Mi dispiace, ma non sono io che deve fare questo, sei tu.
Se tu proponi - e difendi a spada tratta - un modello che si basa sul trattamento econometrico dei bilanci delle Società europee che hanno una forte penetrazione in USA, allora io mi aspetterei di vedere questi bilanci come
input.
Se non li vedo, significa che c'è un passaggio che ci hai tenuto nascosto, perchè io, prima di filtri e controfiltri, vorrei vedere il trattamento econometrico di questi dati per accettare tutto quello che segue.
Che cosa sono quelle figurine da prima elementare Cren?? Ancora stiamo a giocare con le bambole??
Domanda provocatoria, sorvolo.
Il significato di quelle «figurine» è talmente evidente che troverei un insulto ai lettori spiegarlo, ma, se la richiesta è questa, spiego quadrante per quadrante con dovizia di particolari.
"Le inefficienze" su TF mensile??? "Le aste di apertura" su TF mensile???
Non fare questi giochini con me.
La prima immagine è su
time frame giornaliero, parla da sè; la seconda è sul mensile, è quindi chiaro che la terza riga e la terza colonna non significano nulla ma ieri sera non avevo voglia di riscrivere il codice per produrre una 2x2.
Questa mossa che hai fatto è scorretta, perchè cerca di deligittimare un'analisi semplice ma corretta spingendo sull'unica evidente superficialità; se ti avessi cancellato dall'immagine la terza riga e la terza colonna della matrice 3x3 mensile non avresti avuto appigli per tentare questo espediente oratorio.
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Riassumendo: sono stati tirati in ballo risultati di bilancio e quote di mercato USA per spiegare i segnali generati da un TS.
Per il momento il modello è
black box, perchè al momento l'unico e solo
input che io vedo nel codice è la serie storica mensile dell'indice S&P500.
Gentilmente, ti chiederei di mostrarci anche la parte rimanente del modello, cioè in che modo gli
input che hai evidenziato (risultati di bilancio e quote di mercato USA delle Società quotate) sono trattati econometricamente e concorrono alla generazione dei segnali.
Grazie.
