GEAB n. 58 est disponible! Crisi sistemica globale - prima metà del 2012: La decimazione delle banche occidentali
- Pubblica annuncio GEAB N ° 58 (16 ottobre 2011) -
Come anticipato da LEAP/E2020, la seconda metà del 2011, vedere il mondo è la sua inarrestabile discesa proseguendo per dislocazione geopolitica globale caratterizzato dalla convergenza di statistiche monetarie, finanziarie, crisi economica, sociale, politico e strategico. Dopo il 2010 e il 2011 inizi che ha visto il mito di una ripresa e l'uscita dalla crisi in frantumi, ora è l'incertezza che domina il processo decisionale degli Stati ', proprio come i processi aziende e privati, inevitabilmente Generazione apprensione aumento per il futuro. Il contesto giorno dopo singolarmente Itself esplosioni sociali, paralisi politica e / o di instabilità, di ritorno alla recessione globale, la paura sulle banche, la guerra di valuta, la scomparsa di più di 10.000 miliardi di dollari in asset-fantasma in tre mesi, tasso di disoccupazione della durata di diffusa e crescente ... Oltre, è questo l'ambiente molto insalubre finanziario che causa la "decimazione (1) di banche occidentali" nella prima metà del 2012: con la loro redditività in caduta libera, bilanci in disordine, con la scomparsa di migliaia di miliardi di dollari asset , con stati sempre più spinge per una regolamentazione rigorosa delle loro attività (2), anche per questi ultimi Sotto la supervisione di pubblico e sempre più ostile dell'opinione pubblica, ora il patibolo è-stato almeno Eretta e il 10% delle banche occidentali (3) dovranno passare That Way nei prossimi trimestri. Tuttavia, in questo ambiente, sempre più caotico in apparenza, emergono tendenze, le prospettive positive volte appare ... E, soprattutto, l'incertezza è molto meno di quanto si possa pensare, se solo si analizza il cambio al mondo Nell'ambito del mondo piuttosto che la dopo la crisi con i criteri del mondo prima della crisi. GEAB In questo numero, il nostro presenta anche del team STI 2012-2016 "rischio paese" previsioni per oltre 40 Stati, a dimostrazione che si possono identificare e descrivere le situazioni forti tendenze attuali Attraverso la "nebbia di guerra" (4). In un tale contesto, questo strumento decisionale è molto utile per provare l'investitore individuale così come la politica economica o decisore. Il nostro team aussi presenta lo scambio nel GEAB Indice $ e le sue raccomandazioni (oro, valute, immobili), compresi naturalmente i mezzi per proteggere se stesso dalle conseguenze della venuta "decimazione delle banche occidentali". Per questo numero del GEAB, i nostri squadra scelta deve presentare estratto anno dal capitolo sulla decimazione delle banche occidentali nella prima metà del 2012.
Prima metà del 2012: Decimazione di banche occidentali
In realtà, sarà una decimazione tripla (5) si conclude con la scomparsa del 10% al 20% delle banche occidentali nel prossimo anno:
. La loro decimazione di uno staff
. una decimazione dei loro profitti
. e infine, una decimazione del numero di banche. Sarà accompagnata, naturalmente, da una drastica riduzione delle loro ruolo e l'importanza per l'economia globale e le istituzioni bancarie in influiscono direttamente Altre regioni del mondo e altri operatori finanziari (assicuratori, fondi pensione ...).
Un esempio di dati bancari al momento di una crisi sistemica globale stress test Intesa SanPaulo i risultati rispetto ai suoi concorrenti europei (e rispetto alla prima vittima: Dexia) (6)
Il nostro indirizzo squadra di questo problema potrebbe come l'anglo-sassone media, il presidente degli Stati Uniti e il suo ministro (7), Washington ed esperti di Wall Street ed è stata una più ampia base, media mainstream (8), hanno fatto su tutti gli aspetti recentemente della crisi sistemica globale, vale a dire dicendo: "E 'la Grecia e la colpa dell'Euro!" Sarebbe una virtù Ovviamente questo per ridurre la proporzione del GEAB di poche righe e reprimere qualsiasi accenno di analisi delle possibili cause negli Stati Uniti, nel Regno Unito o in Giappone. Goal, venuta come una sorpresa ai nostri lettori, Non sarà scelta LEAP/E2020 's (9). Come l'unico think tank aver anticipato la crisi e con precisione Piuttosto Previsto fasi TIC vari, ora non abbiamo intenzione di rinunciare a un anno di anticipo modello che funziona bene, beneficiando di pregiudizi privi di qualsiasi potere predittivo (Non dimentichiamo che l'euro E 'ancora vivo e vegeto (10) e di Eurolandia che ha completato solo della piccola impresa, in sei settimane, mettendo insieme i 17 voti necessari per rafforzare parlamentare ITS Fondo di stabilizzazione finanziaria (11)). Così, invece di eco alla propaganda o "readymade pensiero" Restiamo fedeli al metodo di anticipo e attenersi a una realtà che dobbiamo scoprire per capire che (12). In questo caso, per secoli, Quando uno pensa " banche 'Pensa Prima di tutto una delle città di Londra e Wall Street (13). E con buona ragione, Londra per oltre due secoli e New York per quasi un secolo sono state sia i due cuori del sistema finanziario internazionale e The Lair per eccellenza dei banchieri più importanti del mondo. Ogni crisi bancaria globale (banca As Any grande evento), quindi, inizia e finisce in due tesi città sincero il moderno sistema finanziario globale è un corteo vasto riciclaggio ricchezza senza fine (virtuale o reale) sviluppato da e per due tesi di città (14) . La decimazione delle banche occidentali ed Begins che continuerà nei prossimi trimestri, un evento di proporzioni storiche, non può essere compresa senza Perciò prima di tutto misurare e analizzare il ruolo di Wall Street e di Londra questa debacle finanziaria. Grecia e l'euro sarà senza dubbio un ruolo qui come abbiamo discusso in questioni GEAB precedente, tesi obiettivo sono trigger: il debito greco è venalità bancario di ieri che sta esplodendo nell'arena pubblica oggi, l'Euro è la freccia del futuro che è penetrante Il pallone in corso. Queste sono le due dita che evidenziare l', l'obiettivo di problema arent il problema. Questo è ciò che l'uomo saggio sa e non lo sciocco, parafrasando il proverbio cinese (15). In realtà, solo uno ha bisogno di guardare a Londra e Wall Street di anticipare il futuro delle banche occidentali, è abbastanza sincera che semplicemente ci il gregge bancario si riunisce per venire a bere TIC dollaro Ogni dose serale. E la condizione del sistema bancario occidentale può essere misurata in cambio attraverso i numeri del personale della banca, la loro redditività e dei loro azionisti. Da una tesi di tre fattori può direttamente DEDUCE loro capacità di sopravvivere o di scomparire.
La decimazione del numero degli occupati banca
Cominciamo con i numeri, allora! Ecco il quadro desolante per IS dipendenti del settore bancario (e ora anche per il "sistema bancario stelle"): a partire dalla metà del 2011 Wall Street e Londra continua hanno annunciato licenziamenti di massa, la diffusione secondaria di centri finanziari come la Svizzera e Eurolandia e le banche giapponesi . Un totale di diverse centinaia di migliaia di posti di lavoro che sono scomparsi bancario in due ondate: prima di tutto nel 2008-2009, poi Dalla tarda primavera di quest'anno. E questa seconda ondata sta guadagnando slancio man mano che i mesi passano. Con la recessione globale in corso, il prosciugamento dei flussi di capitale verso gli Stati Uniti e il Regno Unito a seguito dei cambiamenti geopolitici ed economici in corso (16), le enormi perdite finanziario in questi ultimi mesi, e tutti i tipi di regolamenti che gradualmente "spezzare" il super-redditizia banking e modelli finanziari degli anni 2000, i capi delle grandi banche occidentali non hanno scelta: devono ad ogni costo, ridurre i costi il più rapidamente possibile, e profondamente. Perciò, la soluzione più semplice (dopo quello di clienti sovraccarica) a licenziare decine IS di migliaia di dipendenti. Ed è quello che sta accadendo. Essendo un obiettivo lontano dal processo controllato, vediamo che ogni sei mesi circa i leader occidentali trovare banca AVEVANO Questo sottovalutato le estensioni dei problemi e sono quindi obbligato ad annunciare licenziamenti di massa più alto. Con il Comitato politico e finanziario "tempesta perfetta" si profila negli Stati Uniti per il prossimo novembre e dicembre (17), LEAP/E2020 Anticipare una nuova serie di annunci di questo tipo da inizio del 2012. Il "cost-killer" nel settore bancario hanno alcuni quartieri bene davanti quando vediamo che Goldman Sachs, che è anche direttamente interessati da questa situazione, ridotto a limitazione del numero di piante verdi nei suoi uffici per risparmiare denaro (18 ). Anche se, dopo Sradicare le piante verdi, Di solito è il "foglietti rosa" (19) Quel fiore.
La decimazione del numero di banche
In un certo senso, il sistema bancario occidentale sembra sempre più assomigliare dell'industria siderurgica occidentale del 1970. Così i " padroni delle ferriere ; pensato che fossero i padroni del mondo (tra l'altro contribuendo attivamente allo scoppio delle guerre mondiali), proprio come i nostri "banchieri d'affari più importanti" pensavano di essere Dio (come Goldman Sachs amministratore delegato), o almeno Masters of the Universe . e l'industria siderurgica è stata la "punta di diamante", il "esempio economico assoluta" di potere per decenni. Potenza è stato contato in decine di milioni di tonnellate di acciaio, proprio come il potere di miliardi in bonus per i dirigenti e gli operatori commerciali della banca negli ultimi decenni . E poi, in due decenni per l'industria dell'acciaio, in due / tre anni per le banche (20), l'ambiente è cambiato: maggiore concorrenza, crollo dei profitti, licenziamenti di massa, la perdita di influenza politica, l'abolizione delle sovvenzioni Massive e, infine, nazionalizzazione e / o ristrutturazione Dare alla luce un settore piccolo rispetto a quello che era al suo apogeo (21). In un certo senso, quindi, l'analogia applica a ciò che attende il settore occidentale bancario 2012/2013.
Condividi valuta prezzo (e, quindi, la perdita) per i contribuenti britannici in seguito all'acquisizione governo parziale di RBS e Lloyds - Fonte: Guardian, 10/2011
Già nel 2008 a Wall Street, Goldman Sachs, Morgan Stanley e JP Morgan era improvvisamente Sè stessi per trasformare in "holding bancarie" per essere salvati. Nella città, il governo britannico di nazionalizzazione AVUTO UN fascia intera del sistema bancario del paese e fino ad oggi i contribuenti britannici hanno continuato a sostenere i costi perché Quotazioni Le banche 'sono crollati di nuovo nel 2011 (22). Questa è anche una delle caratteristiche del sistema bancario occidentale nel suo complesso: Private giocatori tesi finanziarie (quotate o di mercato) valgono praticamente nulla. La loro capitalizzazione di mercato è andato in fumo. Naturalmente questo creare un'opportunità per nazionalizzazione a basso costo per il contribuente dal 2012 Perché è la scelta che sarà imposto agli Stati, negli Stati Uniti come in Europa o in Giappone. Che si tratti, ad esempio, Bank of America (23), o Citigroup Morgan Stanley (24) negli Stati Uniti, RBS (25) o Lloyds nel Regno Unito (26), Societe Generale in Francia, Deutsche Bank (27) in Germania, o UBS (28) in Svizzera (29), alcuni istituti molto grandi ", troppo grandi per fallire" fallirà. Saranno accompagnati da una fascia di intere banche di piccole o medie come Max Quale banca appena presentato istanza di fallimento HA au Danimarca (30). Di fronte a questo sovraccarico risorse "decimazione" degli Stati ', sarà più semplice, specialmente in questi tempi di austerità , le entrate fiscali basse e l'impopolarità politica del salvataggio delle banche (31). I leader politici Will, quindi, ci concentriamo Have To tutelare gli interessi dei risparmiatori (32) e dipendenti (due Aree pieno di promesse elettorali) invece di tutelare gli interessi degli azionisti e dirigenti della banca (due aree piene di insidie elettorale, la cui precedente nel 2008 economico inutilità dimostrata TIC (33)). Tutto questo porterà a un nuovo crollo dei prezzi delle azioni finanziarie (assicurazioni, considerato molto "vicino" la situazione bancaria) Aumentare e gli hedge fund, fondi pensione (34) e altri giocatori 'strettamente intrecciata con turbolenze Tradizionalmente il settore bancario occidentale. No Doubt Ciò rafforzerà l'unico ambiente generale di recessione limitando i prestiti all'economia altrettanto (35).
Globale del debito pubblico (1990-2010) (in% del PIL, i tassi di cambio costanti 2010) - Fonti: BRI / McKinsey, 08/2011
Per semplificare la visualizzazione di questo sviluppo, si può dire che il mercato bancario occidentale, riducendo significativamente il numero delle TIC e la portata di giocatori in questo mercato, ha di ridimensionare in modo proporzionale. In alcuni paesi, specialmente quelli in cui il conto molto grandi banche per il 70% o più del mercato bancario, che porterà inevitabilmente alla scomparsa di uno o l'altro di questi giocatori molto grandi ... I loro leader qualunque, stress test o le agenzie di rating dicono (36). Se sei un azionista (37) o cliente di un crollo della banca a maggio che il primo semestre del 2012 ci sono, naturalmente, a prendere precauzioni. Offriamo una serie di raccomandazioni in questo numero. Se uno è un funzionario o dipendente dell'anno Detta istituzione, sono le cose più complicate perché ora pensano che sia troppo tardi per evitare i fallimenti di serie e il mercato del lavoro bancario è saturo causa di licenziamenti di massa. Tuttavia, questo è un consiglio del nostro team se sei un dipendente in una di queste istituzioni, se si è fatto un'offerta di dimissioni volontarie interessante, prenderla nei prossimi mesi, i licenziamenti su base volontaria e non Will Be In condizioni meno favorevoli Siate Molto.
--------- Note : (1) La decimazione era una punizione militare romana con la morte di uno su dieci legionario Quando l'esercito aveva mostrato codardia in battaglia, disobbedienza o comportamento inappropriato. Il sistema romano di decimazione mediante estrazione a sorte LAVORATO. (2) Regolamenti che Gravemente accise delle banche 'attività più redditizie. Fonte: The Independent , 2011/12/10 . (3) Il nostro team Believe The percentuale da qualche parte tra il 10% e 20% (4) Nebbia di guerra per i media mainstream incidentalmente che contribuiscono a grandi estensioni invece di cercare di chiarire la situazione. (5) Considerando decimazione nel senso più largo TIC, vale a dire un netto calo può essere molto più di epoca romana del 10%. (6) Per quanto riguarda LEAP/E2020 è preoccupato, questo tipo di classificazione presagisce nulla Poiché il scossa di corrente è molto superiore per intensità e durata l'Assunzione delle prove di stress. Allo stesso modo e questo vale per le banche degli Stati Uniti, naturalmente. (7) Tutto considerato quanto riguarda Barack Obama, in posizione difficile per le prossime elezioni presidenziali A causa di disastrose registrare la storia economica e la profonda delusione di molti di coloro che hanno votato per lui nel 2007 A causa delle sue promesse Molti rotto, ET deve a tutti i costi cercare di incolpare qualcuno o qualcosa per la situazione economica disastrosa e la società americana. Allora perché non la Grecia e l'euro? Che non funziona più quando (in un paio di mesi), sarà necessario trovare qualcos'altro, miope gestione obiettivo è una specialità amministrazione Obama, No Doubt storico Segretario del Tesoro Timothy Geithner, il collegamento Wall Street fedeli, Will trovare un'altra spiegazione. In ogni caso, non è colpa di Wall Street, possiamo almeno alcuni di That Be. In caso contrario, l'Amministrazione Obama porterà sempre il "fantasma dell'Iran" per cercare di distogliere l'attenzione dai problemi interni degli Stati Uniti. Per inciso, questa sembra essere la situazione attuale con il gallo-e-toro storia del tentato assassinio dell'ambasciatore saudita a Washington dai trafficanti di droga messicani a pagamento dai servizi segreti iraniani. Anche Hollywood sarebbe fermava per l'improbabilità di un tale scenario, destinato a salvare il "Wall Street" soldato e provare a ri-eletti per essere, non vale la pena di provare? Fonti: Huffington Post , 26/07/2011, NBC , 13/10/2011 (8) Questa media mainstream (finanziaria o generale), infatti, una storia brillante Anticipando la crisi. Sicuramente vi ricordate loro 2006 titoli avvisa 2007subprime Contro la crisi, annunciando il Wall Street "implosione" del 2008 e, ovviamente, all'inizio del 2011 che ti dice di un ritorno importante della crisi nell'estate 2011! No, non ti ricordi? Non preoccuparti, la tua memoria è un bene ... Perché non hanno mai fatto i titoli dei giornali, non hanno mai avvertito di questi grandi eventi e le loro cause. Quindi, se si continua a pensare che, ogni giorno Come Essi ripetono, sono le attuali difficoltà legate "La Grecia e l'euro", è che tu pensi che sono diventati improvvisamente tutti onesti, intelligenti e penetranti ... e si deve credere in aussi Appositamente Babbo Natale, nel senso Sami. E 'accattivante, ma non molto efficace per affrontare il mondo reale. (9) Per lungo tempo, il nostro team è-stato europeo sottolineando le difficoltà, piuttosto anticipando correttamente l'evoluzione della crisi sul "Vecchio Continente". Scopo cerchiamo di non cadere vittima della sindrome della struttura europea che nasconde la foresta dei grandi problemi degli Stati Uniti e Regno Unito. (10) Un po 'di istruzione: coloro che scommettono crollo dell'euro è stato un mese fa hanno perso denaro. Al ritmo di "La fine della crisi dell'euro" circa ogni quattro mesi, non avranno più molto entro il 2012. Mentre gli Stati Uniti, ad esempio coloro che non hanno potuto dimostrare la loro capacità di superare l'opposizione repubblicani e democratici sono tra Il Control dei loro deficit. (11) Mentre gli Stati Uniti, per esempio, coloro che non hanno potuto dimostrare la loro capacità per l'eliminazione della repubblicana e dell'opposizione democratica sul controllo dei loro deficit. (12) E 'spaventoso per see preoccupazione del G20 con la euro, mentre il tema centrale del futuro è il dollaro. Ovviamente, la grande operazione di manipolazione dei media lanciata da Washington e Londra saranno riusciti once di nuovo a rinviare, per un tempo, la messa in discussione inevitabile dello stato centrale della valuta statunitense. Come anticipato dal nostro squadra, ci si può aspettare nulla dal G20 Fino Alla Fine del 2012. continuerà a parlare, di agire e far finta di ignorare le questioni chiave realtà, Quelli sono i più difficili da mettere sul tavolo. Gli annunci più recenti di aumento all'anno in risorse per il Fondo monetario internazionale sono vuote a parte di queste parole che non sarà perché il BRICS subire (gli unici in grado di aumentare i fondi FMI) non finanziare un'istituzione anno in cui hanno continuano a solo un'influenza marginale. frattempo, Questi annunci fanno credere che c'è ancora un impegno comune per l'azione internazionale. L'allarme sarà tanto più doloroso nei mesi a venire. (13) Se pensate della Grecia è perché sono greci o che tu sei un manager di azionista di una banca che HA troppo lento per il paese negli ultimi dieci anni (14) e in un modo coinvolto anche per i due Stati. Finalità Questo è un punto controverso Già ampiamente discusso e per quella materia, per sapere se tali mercati finanziari sono una benedizione o una maledizione per gli Stati e le persone che em host '. (15) "Quando un dito indica la luna, lo sciocco guarda il dito" (16) Tra l'integrazione Aumento di Eurolandia è che privano il Comune di mercati redditizi ed economico rafforzato, . parti legami finanziari e monetari con la BRICS, bypassando Wall Street e la City, sono in crescita di mercati finanziari globali fuga Londra e banche di New York (17) Cfr. Edizione n ° 57 (18) Fonte: Telegraph , 19/08 / 2011 (19) Negli Stati Uniti la "pink slip" è una forma rosa indicazione licenziamento. Fonte: Wikipedia (20) E 'necessario più tempo per trasferirsi Heavy Industry Than scrivania di un commerciante. (21) Questo è, più o meno, il . procedura seguita negli Stati Uniti e in Europa . (22) Cfr. grafico sopra (23) Bank of America è sicuramente alla confluenza del grave problema e di allevamento: una causa contro lo Affermare 50 USD miliardo per nascondere perdite per l'acquisizione di Merrill Lynch in fine del 2008, un rifiuto di massa di base da parte dei Clienti seguito della sua decisione di imporre un $ 5 al costo di mesi per pagamento in contanti, un incidente lungo e inspiegabile del sito STI; serie di prove su subprime Coinvolgere i proprietari individuali ed Enti Locali, e una minaccia di mettere Countrywide .. in caso di fallimento, altro ICT di acquisizioni nel 2008, per limitare le perdite TIC Secondo LEAP/E2020, si Incarnazione banca statunitense lo scenario ideale per un crollo Tra novembre 2011 e giugno 2012 Fonti: New York Times , 27/09/2011; ABC , 30/09/2011, Figaro , 29/06/2011, CNBC , 30/09/2011, Bloomberg , 2011/09/16 (24) La banca statunitense che, nel 2008, ha ricevuto il più grande fetta del sostegno finanziario pubblico e che ancora una volta, la IS panico mercati Fonti:. Bloomberg , 30/09/2011; Zerohedge , 2011/04/10 (25) Una delle banche più vulnerabili in Europa. Fonte: Telegraph , 2011/10/14 ( 26) Quali Itself aussi vedendo l'ora del taglio del merito creditizio delle TIC approccio. Fonte: Telegraph , 2011/10/12 . (27) la principale banca tedesca, che è già esposta ad un taglio nel settore delle TIC rating Fonte: Spiegel , 14/10/2011 (28). UBS aussi sulla strada per un taglio di rating nel settore delle TIC Fonte: Tribuna di Ginevra , 15/10/2011 (29), Societe Generale, Deutsche Bank e UBS hanno un punto in comune di particolare preoccupazione:. Ricoverato d'urgenza in tutti i tre gli Stati Uniti "El Dorado" negli ultimi dieci anni, investendo come marinaio ubriaco negli Stati Uniti finanziari bolla (Deutsche Bank a subprime, come Societe Generale e UBS in CDS in evasione fiscale) Oggi, don ' so come uscire da questo vortice crescente che EM unità 'a fondo ogni giorno. En passant, ricordiamo che nel 2006, si consiglia di istituzioni finanziarie europee che si liberano dai mercati italiani il più presto possibile, che è apparso molto pericoloso per noi. ( 30) Fonte: Copenhagen post , 2011/10/10 (31) Anche la BBC, Regno Unito Certamente Contrassegnato da tumulti nell'estate 2011, si pone una domanda, "impensabile" appena un anno fa, per questo tipo di supporto: possono gli Stati Uniti Stati si aspettano disordini sociali Per chiedere la domanda è: per rispondere e in Europa, un paese come l'Ungheria, con il governo nazionalista sociale, le banche accusato direttamente, soprattutto stranieri, di essere responsabile della crisi del paese di origine?..: BBC , 20/09/2011, New York Times , 2011/10/29 (32) dei quali numero dell'anno Aumentare cominciano a ribellarsi contro le pratiche del sistema bancario, in particolare negli Stati Uniti Wall Street Dove è il rigetto in crescita esponenziale, indebolimento importanti degli Stati Uniti le banche sono state quotidianamente Fonte:. CNNMoney , 2011/11/10, MSNBC , 2011/11/10 (33) Ed è anche peggio economico studio futilità sincero recente ha dimostrato che le banche finanziamenti pubblici ricevuti che hanno dimostrato di essere successivamente La maggior parte dei soggetti a rendere rischiosa investments.Source: Huffington Post , 2011/09/16 (34). fondi pensione pubblica degli Stati Uniti sono di fronte ad una voragine finanziaria stimata tra uno e tre miliardi di dollari Will Autorità US Public scegliere di salvare le banche il loro oro ritirato perché avranno Per scegliere presto Source:. MSNBC , 2011/09/23 (35) Fonte: Telegraph , 2011/02/10 (36) nessuna di queste banche sono in grado di resistere alla recessione globale e il implosivo Quella fusione di attività finanziarie nel prevarrà nei prossimi mesi. (37) avremmo potuto anche sviluppato questo il punto che stiamo assistendo ad un processo di "decimazione degli azionisti della banca."
